2012年证券发行与承销考前冲刺试题及答案(6)-证券从业资
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1．在修订后的《证券法》实施后，经国务院证券监督管理机构批准，证券公司可以经营证券承销与保荐业务。经营单项证券承销与保荐业务的，注册资本最低限额为人民币()；经营证券承销与保荐业务且经营证券自营、证券资产管理、其他证券业务中一项以上的，注册资本最低限额为人民币()。
A．1亿元，5亿元
B．2亿元，5亿元
C．1亿元，10亿元
D．5亿元，10亿元
2．2005年1月1日试行()，这标志着我国首次公开发行股票市场化定价机制的初步建立。
A．首次公开发行股票询价制度
B．上市保荐制度
C．股票定价制度
D．上市审核制度
3．最近()受到中国证监会行政处罚的个人不能申请注册登记为保荐代表人。
A．6个月
B．l2个月
C．24个月
D．36个月
4．证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，
其净资本不得低于人民币()。
A．2000万元
B．5000万元
C．1亿元
D．2亿元
5．证券公司在股票发行和承销过程中，进行虚假或误导投资者的广告或者其他宣传推介活
动，以不正当手段诱使他人申购股票，除承担《证券法》规定的法律责任外，自中国证监
会确认之日起()个月内不得参与证券承销。
A．20
B．12
C．36
D．40
6．以募集方式设立的，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的()。
A．25％
B．35％
C．45％
D．50％
7．创立大会应有代表股份总数的()发起人、认股人出席，方可举行。
A．1／2
B．1／3
C．1／4
D．1／5
8．控股股东是指其出资额占有限责任公司资本总额()以上或者其持有的股份占股份有
限公司股本总额()以上的股东。
A．50％，50％
B．20％，30％
C．30％，30％
D．15％，50％
9．股东大会作出特别决议，应当由出席股东大会的股东(包括股东代理人)所持表决权的
()以上通过。
A．2／3
B．1／3
C．1／5
D．1／4
10．公司董事、监事、高级管理人员离职后()月内，不得转让其所持有的本公司股份。
A．5
B．6
C．10
D．20
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A．独资企业
B．合伙企业
C．民营企业
D．股份有限公司
12．拟上市公司开展改组工作，一般以()为牵头召集人，成立专门的工作协调小组，召
开工作协调会。
A．财务顾问
B．会计师事务所
C．律师事务所
D．评估机构
13．拟上市的股份有限公司()与土地管理部门签订土地出让合同，缴纳出让金，直接取
得土地使用权。
A．以自己的名义
B．以主管部门的名义
C．以下属公司的名义
D．以控股股东的名义
14．签发审计报告前的审计工作底稿的复核，一般由主任会计师负责，是对整套工作底稿
进行()。
A．真实性复核
B．时间性复核
C．完整性复核
D．原则性复核
15．最容易产生对企业的控制权问题的融资方式是()。
A．债务融资
B．股权融资
C．内部融资
D．向银行借款
16．A公司拟增发普通股，每股发行价格15元，每股发行费用3元。预定第一年分派现金
股利每股l．5元，以后每年股利增长5％，其资本成本为()。
A．17．5％
B．15．5％
C．14％
D．13．6％
17．以下不属于外部融资范围的是()。
A．公司获得的商业信用
B．发行债券
C．融资租赁
D．将未分配利润和折旧等转化为投资
18．招股说明书由发行人在保荐机构及其他中介机构的辅助下完成，由()表决通过。
A．发起人大会
B．股东大会
C．公司董事会
D．公司监事会
19．持续督导工作结束后，保荐机构应当在发行人公告年度报告之日起的()个工作日
内向中国证监会、证券交易所报送保荐总结报告书。
A．3
B．5
C．10
D．30
20．发行人在主板上市公司首次公开发行股票，自股份有限公司成立后持续经营时间应当
在()年以上。
A．1
B．2
C．3
D．5
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A．1个月
B．2个月
C．3个月
D．6个月
22．向参与网下配售的询价对象配售的，公开发行股票数量少于4亿股的，配售数量不超过
本次发行总量的()。
A．10％
B．20％
C．30％
D．40％
23．公开发行证券的，主承销商应当在证券上市后()日内向中国证监会报备承销总结
报告，总结说明发行期间的基本情况及薪股上市后的表现并提供相应文件。
A．10
B．20
C．30
D．60
24．贴现现金流量法中，现金流量的预测期一般为()年，预测期越长，预测的准确性越差。
A．3～6
B．2～6
C．5～10
D．1～5
25．首次发行的股票在中小企业板上市的，发行人及其主承销商町以根据()结果确定
发行价格。
A．初步询价
B．累计投标询价
C．综合询价
D．判别询价
26．根据《关于进一步改革和完善新股发行体制的指导意见》，每一只股票发行时，任一股票配售对象只能选择()方式进行新股申购。
A．网上
B．网下
C．网上和网下
D．网下或者网上之一
27．发行人应采用方框图或其他有效形式，全面披露发起人、持有发行人()以上股份的
主要股东、实际控制人，控股股东、实际控制人所控制的其他企业等有重要影响的关
联方。
A．5％
B．l0％
C．15％
D．20％
28．发行人应当针对实际情况在招股说明书酋页作()，提醒投资者给予特别关注。
A．“重大风险提示”
B．“投资风险提示”
C．“风险提示”
D．“重大事项提示”
29．律师和律师事务所就公司控制权的归属及其变动情况出具的法律意见书是发行审核部
门判断发行人最近()内“实际控制人没有发生变更”的重要依据。
A．1年
B．5年
C．3年
D．2年
30．上市公司信息披露事务管理制度应当经公司()审议通过，报注册地证监局和证券
交易所备案。
A．监事会
B．总经理
C．股东大会
D．董事会
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计师事务所审计的、扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以发行后()计算。
A．股本净值
B．所有者权益
C．股票发行数
D．总股本
32．上市公司申请发行新股，要求高级管理人员和核心技术人员稳定，最近()内未发生
重大不利变化。
A．6个月
B．12个月
C．2年
D．3年
33．股东大会就发行证券事项作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权的()以上
通过。
A．2／3
B．1／3
C．全票
D．1／2
34．中国证监会自受理申请文件到作出决定的期限为()，自中国证监会核准发行之日
起，上市公司应在()发行证券。
A．3个月，3个月内
B．6个月，6个月内
C．3个月，6个月内
D．6个月，3个月内
35．创业板上市公司发行新股的，持续督导的期间为()。
A．证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度
B．证券上市当年剩余时间及其后l个完整会计年度
C．证券上市后l个会计年度
D．证券上市后2个会计年度
36．内核小组通常由()名专业人士组成，这些人员要保持稳定性和独立性。
A．5～10
B．5～l5
C．8～15
D．8～10
37．《上市公司证券发行管理办法》第八条规定，发行可转换公司债券的上市公司最近3年以现金或股票方式累计分配的利润不少于()。
A．最近3年实现的年均可分配利润的20％
B．最近2年实现的年均可分配利润的20％
C．最近2年实现的年均可分配利润的30％
D．最近3年实现的年均可分配利润的30％
38．上市公司申请可转换公司债券在证券交易所上市的条件是，可转换公司债券实际发行
额()。
A．不少于人民币l000万元
B．不少于人民币3000万元
C．不少于人民币5000万元
D．不少于人民币7000万元
39．上市公司应当在可转换公司债券开始转股前()个交易日内披露实施转股的公告。
A．3
B．5
C．7
D．10
40．上市公司应当在可转换公司债券期满前()个交易日内披露本息兑付公告。
A．3～5
B．5～7
C．7～l0
D．5～15
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A．股东人数的2／3以上
B．股东所持表决权的2／3以上
C．股东所持表决权的1／3以上
D．股东人数的l／3以上
42．在上海证券交易所网上定价发行可转换公司债券，假设T日为上网定价发行日，下列
说法错误的是()。
A．T+1日，冻结申购资金
B．T+2日，验资报告送达上海证券交易所；上海证券交易所向营业部发送配号
C．T+4日，中签率公告见报；摇号
D．T+4日，摇号结果公告见报
43．公司申请发行可交换公司债券，要求当次发行债券的金额不超过()。
A．预备用于交换的股票按募集说明书公告日前l0个交易日均价计算的市值的50％
B．预备用于交换的股票按募集说明书公告日前20个交易日均价计算的市值的50％
C．预备用于交换的股票按募集说明书公告日前l0个交易日均价计算的市值的70％
D．预备用于交换的股票按募集说明书公告口前20个交易H均价计算的市值的70％
44．发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近3个会计年度经营活动产生的现金
流量净额平均应()(若其最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6％，
则可不作此现金流量要求)。
A．不少于公司债券发行额
B．不少于公司债券2年的利息
C．不少于公司债券l年的利息
D．不少于公司债券半年的利息
45．发行金融债券的承销人应为金融机构，并且注册资本不低于()亿元人民币。
A．1
B．2
C．3
D．5
46．发行人应明确披露发行人、担保人、持有本期债券且持有发行人()以上股权的股东
及其他重要关联方可参加债券持有人会议，并提出议案，但没有表决权。
A．10％
B．20％
C．25％
D．30％
47．信托投资公司担任特定目的信托受托机构，注册资本不低于()亿元人民币，并且最
近3年年末的净资产不低于5亿元人民币。
A．5
B．3
C．2
D．1
48．金融租赁公司注册资本金不低于5亿元人民币或等值的自由兑换货币，汽车金融公司注
册资本金不低于()亿元人民币或等值的自由兑换货币。
A．2
B．5
C．8
D．10
49．发行公司债券，公司应在6个月内首期发行，剩余数量应在()内发行完毕。
A．24个月
B．12个月
C．6个月
D．3个月
50．以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，拟发行的股本总额超过4亿元人民
币的，其拟向社会发行股份的比例达()以上。
A．10％
B．15％
C．20％
D．25％
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有至少24个月的活跃业务记录。
A．2000
B．3500
C．4600
D．1500
52．内地企业在香港创业板的发行与上市，如属新的申请人，其申报会计师最近期报告的
财政期间不得早于上市文件刊发日期前()个月。
A．1
B．3
C．6
D．9
53．高持股量股东是指配售及资本化发行后有权行使本公司股东大会()或以上的投票
权，而且不是上市时管理层股东的那些股东。
A．5％
B．l0％
C．15％
D．20％
54．内地企业在香港创业板发行与上市的，若会计师报告显示过去l2个月营业额不少于
()亿港元，则要求有至少l2个月的活跃业务记录。
A．2
B．5
C．7
D．10
55．收购要约约定的收购期限不得少于()日，并不得超过()日。
A．20，60
B．30，60
C．30，30
D．20，30
56．上市公司出售的资产为非股权资产的，其资产净额以()为准。
A．相关资产与负债账面值的差额
B．相关资产与负债的账面值差额和成交金额二者中的较高者
C．成交金额
D．相关资产与负债的账面值差额和成交金额二者中的较低者
57．()自股份发行结束之日起l2个月内不得转让。
A．特定对象以资产认购而取得的上市公司股份
B．特定对象为上市公司控股股东、实际控制人或者其控制的关联人的
C．特定对象通过认购本次发行的股份取得上市公司的实际控制权的
D．特定对象取得本次发行的股份时，对其用于认购股份的资产持续拥有权益的时间不
足12个月的
58．上市公司就重大资产重组事项作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权的()
以上通过。
A．1／3
B．3／4
C．2／3
D．1／2
59．上市公司应当自完成减少股本的变更登记之日起()个工作El内，就因此导致的公
司股东拥有权益的股份变动情况作出公告。
A．2
B．4
C．5
D．7
60．证券公司从事上市公司并购重组财务顾问业务，财务顾问主办人不少于()人。
A．5
B．7
C．10
D．15
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1．核准制与行政审批制相比，具有()特点。
A．由保荐机构培育、选择和推荐企业，增强了保荐机构的责任
B．由企业根据资本运营的需要选择企业发行股票的规模
C．发行审核将逐步转向强制性信息披露和合规性审核
D．由主承销商向机构投资者进行询价
2．国债承销团的组建须遵循()。
A．公开原则
B．公平原则
C．公正原则
D．稳定原则
3．证券公司应建立完善的承销风险评估与处理机制，通过()有效控制包销风险。
A．事先评估
B．制订风险处置预案
C．建立奖惩机制
D．扩大分销渠道
4．有限责任公司和股份有限公司的区别是()。
A．股权证明形式不同
B．财务状况的公开程度不同
C．股权转让难易程度不同
D．公司治理结构简化程度不同
5．关联关系是指公司()与其直接或者间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司
利益转移的其他关系。
A．控股股东
B．董事和监事
C．实际控制人
D．高级管理人员
6．公司不得收购本公司股份，但是，()除外。
A．减少公司注册资本
B．将股份奖励给本公司职工
C．与持有本公司股份的其他公司合并
D．股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份的
7．拟发行上市公司独立性要求包括()。
A．资产独立完整
B．机构独立
C．人员独立
D．财务独立
8．股份有限公司的发起人在出资时可以用()作价出资。
A．土地使用权
B．工业产权
C．货币
D．实物
9．拟发行上市的公司改组应遵循的原则是()。
A．突出公司主营业务，形成核心竞争力和持续发展的能力
B．按照《上市公司治理准则》要求独立经营，运作规范
C．有效避免同业竞争，减少和规范关联交易
D．先发行上市，后改制运行
10．内部融资的特点有()。
A．自主性
B．有限性
C．高成本性
D．低风险性
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A．可为债权人提供较大的损失保障，提高公司的信用等级，降低债务筹资的成本
B．由于股东只承担有限责任，普通股实际上是对公司总资产的一项看涨期权
C．对保证公司最低的资金需求有重要意义
D．普通股筹资没有固定的利息负担
12．筹集外部资金的途径有两种，一是发行新的股票，一是发行债券，其中具有混合型特点
的筹集外部资金的途径是()。
A．认股权证
B．内部融资
C．可转换证券
D．优先股
13．MM的无公司税模型命题一认为()。
A．不论企业是否有负债，其价值等于公司所有资产的预期收益额除以适于该公司风险
等级的报酬率
B．用一个适合于企业风险等级的综合资本成本率，将企业的息税前利润(EBIT)资本化，
可以确定企业的价值
C．企业的价值与资本结构无关
D．企业的价值是由它的实际资产决定的，而不取决于这些资产的取得形式
14．资产评估报告正文内容包括()。
A．评估基准日期
B．评估原则
C．资产状况与产权归属
D．评估目的与评估范围
15．以下关于持续督导期间的说法中，正确的有()。
A．首次公开发行股票并在主板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其
后2个完整会计年度
B．主板上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余
时间及其后1个完整会计年度
C．首次公开发行股票并在创业板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及
其后3个完整会计年度
D．持续督导的期间自证券上市之日起计算
16．询价对象应当为其管理的股票配售对象分别指定资金账户和证券账户，专门用于累计
投标询价和网下配售。指定账户应当在()登记备案。
A．中国证监会
B．中国证券业协会
C．证券登记结算机构
D．证券交易所
17．主承销商应当对询价对象和股票配售对象的登记备案情况进行核查。对存在下列情形
之一的，询价对象不得配售股票()。
A．未参与初步询价
B．询价对象或者股票配售对象的名称、账户资料与中国证券业协会登记的不一致
C．未在规定时间内报价或者足额划拨申购资金
D．有证据表明在询价过程中有违法违规或者违反诚信原则的情形
18．发行人申请股票在深圳证券交易所创业板上市，应当符合()条件。
A．股票已公开发行
B．公司股东人数不少于200人
C．公司股本总额不少于3000万元
D．公开发行的股份达到公司股份总数的25％以上；公司股本总额超过4亿元的，公开
发行股份的比例为l0％以上
19．财务报告应当以()为截止日。
A．年度末
B．月末
C．半年度末
D．季度末
20．股票配售完成后，发行人及其保荐机构应刊登()。
A．网下配售结果公告
B．初步询价公告
C．定价公告
D．初步询价结果公告
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A．经营活动产生的现金流量的基本情况
B．投资活动产生的现金流量的基本情况
C．筹资活动产生的现金流量的基本情况
D．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动及其影响
22．上市公司存在()情形之一的，不得公开发行证券。
A．上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查
B．擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正
C．上市公司及其控股股东或实际控制人最近36个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为
D．上市公司最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责
23．定价基准日可以为()。
A．关于本次非公开发行股票的董事会决议公告日
B．关于本次非公开发行股票的股东大会决议公告日
C．中国证监会发审委批复日
D．发行期的首日
24．发行对象属于()的，具体发行对象及其认购价格或者定价原则应当由上市公司董事会的非公开发行股票决议确定，并经股东大会批准。
A．上市公司的控股股东、实际控制人或其控制的关联人
B．上市公司内部职工股股东
C．通过认购本次发行的股份取得上市公司实际控制权的投资者
D．董事会拟引入的境内外战略投资者
25．发行可转换公司债券的上市公司的财务状况应当良好，符合()。
A．最近3年及l期财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告
B．资产质量良好
C．经营成果真实，现金流量正常
D．最近3年以现金或股票方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的10％
26．上市公司发行可转换公司债券，主承销商可以()。
A．对不同类别的机构投资者设定不同的配售比例
B．对同一类别的机构投资者按不同的比例进行配售
C．对同一类别的机构投资者按相同的比例进行配售
D．对不同类别的机构投资者设定相同的配售比例
27．上市公司申请可转换公司债券在证券交易所上市，应当符合的条件有()。
A．可转换公司债券实际发行额不少于人民币2000万元
B．可转换公司债券的期限为2年以上
C．申请上市时仍符合法定的可转换公司债券发行条件
D．可转换公司债券实际发行额不少于人民币5000万元
28．发行金融债券的承销人应为金融机构，并须具备以下()条件。
A．具有较强的债券分销能力
B．最近2年内没有重大违法、违规行为
C．注册资本不低于3亿元人民币
D．具有合格的从事债券市场业务的专业人员和债券分销渠道
29．有()情形，不得发行公司债券。
A．最近24个月内公司财务会计文件存在虚假记载，或公司存在其他重大违法行为
B．严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形
C．本次发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
D．已发行的公司债券存在违约事实，但已及时纠正
30．可能对资产支持证券投资价值有实质性影响的重大事件包括()。
A．发生或预期将发生受托机构不能按时兑付资产支持证券本息等影响投资者利益的事项
B．资产支持证券第三方担保人主体发生变更
C．资产支持证券的信用评级发生变化
D．受托机构和证券化服务机构发生影响资产支持证券投资价值的违法、违规或违约事件
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A．发行人具有较完善的治理结构和机制，近2年没有违法和重大违规行为
B．实际发行额不少于人民币5亿元
C．债权债务关系确立并登记完毕
D．单个投资人持有量不超过该期公司债券发行量的50％
32．关于路演推介，以下说法正确的是()。
A．发行人面对投资者公开进行
B．投资者与发行人面对面的接触
C．在主承销商的安排和协助下
D．路演结束后发行人和主承销商便可大致判断市场的需求情况
33．境内上市公司所属企业到境外上市，其股东大会应当逐项进行的表决事项有()。
A．境外上市是否符合中国证监会的规定
B．董事会提案中上市公司维持独立上市地位的说明与前景
C．董事会提案中有关所属企业境外上市方案
D．持续盈利能力的说明与前景
34．外资股发行的招股说明书可以采取的形式有()。
A．招股索引
B．招股启事
C．招股章程
D．信息备忘录
35．上市公司重大资产重组存在()的，应当提交并购重组委员会审核。
A．上市公司出售资产的总额和购买资产的总额占其最近l个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例均达到70％以上
B．上市公司出售全部经营性资产，同时购买其他资产
C．上市公司出售部分经营性资产
D．上市公司购买其他资产
36．外国投资者股权并购的，除国家另有规定外，对并购后所设外商投资企业应按照以下
()比例确定投资总额的上限。
A．注册资本在210万～500万美元的，投资总额不得超过注册资本的2倍
B．注册资本在500万～l200万美元的，投资总额不得超过注册资本的2．5倍
C．注册资本在210万美元以下的，投资总额不得超过注册资本的l0／7
D．注册资本在1200万美元以上的，投资总额不得超过注册资本的5倍
37．并购企业融资方式的选择主要有()。
A．股票筹资
B．债券筹资
C．银行贷款筹资
D．公司内部自有资金
38．存在()情形的，不得担任独立财务顾问。
A．上市公司持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有财务顾问的股份达到或者超
过5％，或者选派代表担任财务顾问的董事
B．财务顾问的董事、监事、高级管理人员、财务顾问主办人或者其直系亲属有在上市
公司任职等影响公正履行职责的情形
C．最近1年财务顾问与上市公司存在资产委托管理关系、相互提供担保，或者最近l
年财务顾问为上市公司提供融资服务
D．持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有上市公司股份达到或者超过5％，或
者选派代表担任上市公司董事
39．外国投资者以股权并购境内公司所涉及的境内外公司的股权，应符合以下()条件。
A．股东合法持有但不得转让
B．境外公司的股权应在境外公开合法证券交易市场(柜台交易市场除外)挂牌交易
C．无所有权争议且没有设定质押及任何其他权利限制
D．境外公司的股权最近l年交易价格稳定
40．外国投资者对已完成股权分置改革的上市公司和股权分置改革后新上市公司进行战略
投资应遵循()原则。
A．鼓励中长期投资，维护证券市场的正常秩序，不得炒作
B．不得妨碍公平竞争，不得造成中国境内相关产品市场过度集中、排除或限制竞争
C．坚持公开、公正、公平的原则，维护上市公司及其股东的合法权益，接受政府、社
会公众的监督及中国的司法和仲裁管辖
D．遵守国家法律、法规及相关产业政策，不得危害国家经济安全和社会公共利益
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1．国债承销团成员资格有效期为3年，期满后，成员资格依照该办法再次审批。()
A．正确
B．错误
2．国有独资商业银行、股份制商业银行和城市商业银行可根据自身情况，决定是否发行次
级定期债务作为附属资本。()
A．正确
B．错误
3．证券公司应重点防范因管理不善、权责不明、未勤勉尽责等原因导致的法律风险、财务
风险及道德风险。()
A．正确
B．错误
4．保荐机构、保荐业务负责人或者内核负责人在2个自然年度内被采取监管措施累计5次
以上，中国证监会可暂停保荐机构的资格2个月。()
A．正确
B．错误
5．推行股票、可转换债券发行核准制的重要基础是中介机构尽职尽责。()
A．正确
B．错误
6．股份有限公司增加或减少资本，应当修改公司章程，须经出席股东大会的股东所持表决
权的l／2以上通过。变动后，应由法定验资机构出具验资证明，并依法向公司登记机关
办理变更登记。()
A．正确
B．错误
7．公司分配当年税后利润时，应当提取利润的20％列入公司法定公积金。公司法定公积金
累计额为公司注册资本30％以上的，可以不再提取。．()
A．正确
B．错误
8．债权人应当自接到通知书之日起i0日内，未接到通知书的自公告之日起45日内，向清
算组申报其债权。()
A．正确
B．错误
9．公司章程的修改可由股东大会以普通决议通过。()
A．正确
B．错误
10．累积投票制是指股东大会选举董事或者监事时，每一股份拥有与应选董事或者监事人
数相同的表决权，股东拥有的表决权可以集中使用。()
A．正确
B．错误
11．《证券法》对股份有限公司申请股票上市要求是公司股本总额不少于人民币5000万元。
()
A．正确
B．错误
12．拟发行上市公司不得为控股股东及其下属单位、其他关联企业提供担保，或将以拟发
行上市公司名义的借款转借给股东单位使用。()
A．正确
B．错误
13．对于省级以上人民政府批准实行授权经营或国家控股公司试点的企业，不可采用授权
经营方式配置土地。()
A．正确
B．错误
14．实施审计阶段要求对被审计单位内部控制制度的建立及遵守情况进行符合性测试。()
A．正确
B．错误
15．关联关系主要是指在财务和经营决策中，有能力对发行人直接或问接控制或施加重大
影响的方式或途径，主要包括关联方与发行人之间存在的股权关系、人事关系、管理关
系及商业利益关系。()
A．正确
B．错误
16．财务拮据成本是由负债造成的，财务拮据成本会降低企业价值。()
A．正确
B．错误
17．留存盈利意味着公司股东放弃普通股股利，其资本成本就是股东对外投资的机会成本，
因此股东自然要求与直接购买普通股股票的投资者一样要求的收益。()
A．正确
B．错误
18．对于企业负债，一般规定偿还期在3年以上的借款为长期负债。()
A．正确
B．错误
19．债权人与股东之间的利益冲突以及与债权相伴随的破产成本又可以称为“外部股东代理
成本”。()
A．正确
B．错误
20．外部融资的成本主要是机会成本。()
A．正确
B．错误
21．发行人因再次申请发行证券另行聘请保荐机构、保荐机构被中国证监会撤销保荐资格
的，应当终止保荐协议。()
A．正确
B．错误
22．资产评估报告是评估机构完成评估工作后出具的专业报告。该报告涉及国有资产的，
须经过股东会或董事会确认后生效。()
A．正确
B．错误
23．发审委委员每届任期l年，可以连任，但连续任期最长不超过3届。()
A．正确
B．错误
24．保荐机构应当建立健全工作底稿制度，为每一项目建立独立的保荐工作底稿。()
A．正确
B．错误
25．根据中国证监会《关于赋予中国证券业协会部分职责的决定》的规定，主承销商应当于
中国证监会受理其股票发行申请材料后的7个工作日内向中国证券业协会报送承销商备
案材料。()
A．正确
B．错误
26．发行人募集资金投资项目分析可以不在投资价值研究报告中反映。()
A．正确
B．错误
27．首次公开发行公司关于进行网上直播推介活动的公告应与其招股说明书摘要(或招股意
向书)同日同报刊登，并在拟上市证券交易所的指定网站次日发布。()
A．正确
B．错误
28．询价对象为其管理的股票配售对象分别指定的资金账户和证券账户，指定账户应当在
中国证监会、中国证券业协会和证券登记结算机构登记备案。()
A．正确
B．错误
29．承销团由两家以上承销商组成的，可以设副主承销商，协助主承销商组织承销活动。
()
A．正确
B．错误
30．公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股的影响，直至稀释每股收
益达到最小。()
A．正确
B．错误
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1．在修订后的《证券法》实施后，经国务院证券监督管理机构批准，证券公司可以经营证券承销与保荐业务。经营单项证券承销与保荐业务的，注册资本最低限额为人民币()；经营证券承销与保荐业务且经营证券自营、证券资产管理、其他证券业务中一项以上的，注册资本最低限额为人民币()。
A．1亿元，5亿元
B．2亿元，5亿元
C．1亿元，10亿元
D．5亿元，10亿元
2．2005年1月1日试行()，这标志着我国首次公开发行股票市场化定价机制的初步建立。
A．首次公开发行股票询价制度
B．上市保荐制度
C．股票定价制度
D．上市审核制度
3．最近()受到中国证监会行政处罚的个人不能申请注册登记为保荐代表人。
A．6个月
B．l2个月
C．24个月
D．36个月
4．证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，
其净资本不得低于人民币()。
A．2000万元
B．5000万元
C．1亿元
D．2亿元
5．证券公司在股票发行和承销过程中，进行虚假或误导投资者的广告或者其他宣传推介活
动，以不正当手段诱使他人申购股票，除承担《证券法》规定的法律责任外，自中国证监
会确认之日起()个月内不得参与证券承销。
A．20
B．12
C．36
D．40
6．以募集方式设立的，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的()。
A．25％
B．35％
C．45％
D．50％
7．创立大会应有代表股份总数的()发起人、认股人出席，方可举行。
A．1／2
B．1／3
C．1／4
D．1／5
8．控股股东是指其出资额占有限责任公司资本总额()以上或者其持有的股份占股份有
限公司股本总额()以上的股东。
A．50％，50％
B．20％，30％
C．30％，30％
D．15％，50％
9．股东大会作出特别决议，应当由出席股东大会的股东(包括股东代理人)所持表决权的
()以上通过。
A．2／3
B．1／3
C．1／5
D．1／4
10．公司董事、监事、高级管理人员离职后()月内，不得转让其所持有的本公司股份。
A．5
B．6
C．10
D．20
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A．独资企业
B．合伙企业
C．民营企业
D．股份有限公司
12．拟上市公司开展改组工作，一般以()为牵头召集人，成立专门的工作协调小组，召
开工作协调会。
A．财务顾问
B．会计师事务所
C．律师事务所
D．评估机构
13．拟上市的股份有限公司()与土地管理部门签订土地出让合同，缴纳出让金，直接取
得土地使用权。
A．以自己的名义
B．以主管部门的名义
C．以下属公司的名义
D．以控股股东的名义
14．签发审计报告前的审计工作底稿的复核，一般由主任会计师负责，是对整套工作底稿
进行()。
A．真实性复核
B．时间性复核
C．完整性复核
D．原则性复核
15．最容易产生对企业的控制权问题的融资方式是()。
A．债务融资
B．股权融资
C．内部融资
D．向银行借款
16．A公司拟增发普通股，每股发行价格15元，每股发行费用3元。预定第一年分派现金
股利每股l．5元，以后每年股利增长5％，其资本成本为()。
A．17．5％
B．15．5％
C．14％
D．13．6％
17．以下不属于外部融资范围的是()。
A．公司获得的商业信用
B．发行债券
C．融资租赁
D．将未分配利润和折旧等转化为投资
18．招股说明书由发行人在保荐机构及其他中介机构的辅助下完成，由()表决通过。
A．发起人大会
B．股东大会
C．公司董事会
D．公司监事会
19．持续督导工作结束后，保荐机构应当在发行人公告年度报告之日起的()个工作日
内向中国证监会、证券交易所报送保荐总结报告书。
A．3
B．5
C．10
D．30
20．发行人在主板上市公司首次公开发行股票，自股份有限公司成立后持续经营时间应当
在()年以上。
A．1
B．2
C．3
D．5
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A．1个月
B．2个月
C．3个月
D．6个月
22．向参与网下配售的询价对象配售的，公开发行股票数量少于4亿股的，配售数量不超过
本次发行总量的()。
A．10％
B．20％
C．30％
D．40％
23．公开发行证券的，主承销商应当在证券上市后()日内向中国证监会报备承销总结
报告，总结说明发行期间的基本情况及薪股上市后的表现并提供相应文件。
A．10
B．20
C．30
D．60
24．贴现现金流量法中，现金流量的预测期一般为()年，预测期越长，预测的准确性越差。
A．3～6
B．2～6
C．5～10
D．1～5
25．首次发行的股票在中小企业板上市的，发行人及其主承销商町以根据()结果确定
发行价格。
A．初步询价
B．累计投标询价
C．综合询价
D．判别询价
26．根据《关于进一步改革和完善新股发行体制的指导意见》，每一只股票发行时，任一股票配售对象只能选择()方式进行新股申购。
A．网上
B．网下
C．网上和网下
D．网下或者网上之一
27．发行人应采用方框图或其他有效形式，全面披露发起人、持有发行人()以上股份的
主要股东、实际控制人，控股股东、实际控制人所控制的其他企业等有重要影响的关
联方。
A．5％
B．l0％
C．15％
D．20％
28．发行人应当针对实际情况在招股说明书酋页作()，提醒投资者给予特别关注。
A．“重大风险提示”
B．“投资风险提示”
C．“风险提示”
D．“重大事项提示”
29．律师和律师事务所就公司控制权的归属及其变动情况出具的法律意见书是发行审核部
门判断发行人最近()内“实际控制人没有发生变更”的重要依据。
A．1年
B．5年
C．3年
D．2年
30．上市公司信息披露事务管理制度应当经公司()审议通过，报注册地证监局和证券
交易所备案。
A．监事会
B．总经理
C．股东大会
D．董事会
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计师事务所审计的、扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以发行后()计算。
A．股本净值
B．所有者权益
C．股票发行数
D．总股本
32．上市公司申请发行新股，要求高级管理人员和核心技术人员稳定，最近()内未发生
重大不利变化。
A．6个月
B．12个月
C．2年
D．3年
33．股东大会就发行证券事项作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权的()以上
通过。
A．2／3
B．1／3
C．全票
D．1／2
34．中国证监会自受理申请文件到作出决定的期限为()，自中国证监会核准发行之日
起，上市公司应在()发行证券。
A．3个月，3个月内
B．6个月，6个月内
C．3个月，6个月内
D．6个月，3个月内
35．创业板上市公司发行新股的，持续督导的期间为()。
A．证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度
B．证券上市当年剩余时间及其后l个完整会计年度
C．证券上市后l个会计年度
D．证券上市后2个会计年度
36．内核小组通常由()名专业人士组成，这些人员要保持稳定性和独立性。
A．5～10
B．5～l5
C．8～15
D．8～10
37．《上市公司证券发行管理办法》第八条规定，发行可转换公司债券的上市公司最近3年以现金或股票方式累计分配的利润不少于()。
A．最近3年实现的年均可分配利润的20％
B．最近2年实现的年均可分配利润的20％
C．最近2年实现的年均可分配利润的30％
D．最近3年实现的年均可分配利润的30％
38．上市公司申请可转换公司债券在证券交易所上市的条件是，可转换公司债券实际发行
额()。
A．不少于人民币l000万元
B．不少于人民币3000万元
C．不少于人民币5000万元
D．不少于人民币7000万元
39．上市公司应当在可转换公司债券开始转股前()个交易日内披露实施转股的公告。
A．3
B．5
C．7
D．10
40．上市公司应当在可转换公司债券期满前()个交易日内披露本息兑付公告。
A．3～5
B．5～7
C．7～l0
D．5～15
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A．股东人数的2／3以上
B．股东所持表决权的2／3以上
C．股东所持表决权的1／3以上
D．股东人数的l／3以上
42．在上海证券交易所网上定价发行可转换公司债券，假设T日为上网定价发行日，下列
说法错误的是()。
A．T+1日，冻结申购资金
B．T+2日，验资报告送达上海证券交易所；上海证券交易所向营业部发送配号
C．T+4日，中签率公告见报；摇号
D．T+4日，摇号结果公告见报
43．公司申请发行可交换公司债券，要求当次发行债券的金额不超过()。
A．预备用于交换的股票按募集说明书公告日前l0个交易日均价计算的市值的50％
B．预备用于交换的股票按募集说明书公告日前20个交易日均价计算的市值的50％
C．预备用于交换的股票按募集说明书公告日前l0个交易日均价计算的市值的70％
D．预备用于交换的股票按募集说明书公告口前20个交易H均价计算的市值的70％
44．发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近3个会计年度经营活动产生的现金
流量净额平均应()(若其最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6％，
则可不作此现金流量要求)。
A．不少于公司债券发行额
B．不少于公司债券2年的利息
C．不少于公司债券l年的利息
D．不少于公司债券半年的利息
45．发行金融债券的承销人应为金融机构，并且注册资本不低于()亿元人民币。
A．1
B．2
C．3
D．5
46．发行人应明确披露发行人、担保人、持有本期债券且持有发行人()以上股权的股东
及其他重要关联方可参加债券持有人会议，并提出议案，但没有表决权。
A．10％
B．20％
C．25％
D．30％
47．信托投资公司担任特定目的信托受托机构，注册资本不低于()亿元人民币，并且最
近3年年末的净资产不低于5亿元人民币。
A．5
B．3
C．2
D．1
48．金融租赁公司注册资本金不低于5亿元人民币或等值的自由兑换货币，汽车金融公司注
册资本金不低于()亿元人民币或等值的自由兑换货币。
A．2
B．5
C．8
D．10
49．发行公司债券，公司应在6个月内首期发行，剩余数量应在()内发行完毕。
A．24个月
B．12个月
C．6个月
D．3个月
50．以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，拟发行的股本总额超过4亿元人民
币的，其拟向社会发行股份的比例达()以上。
A．10％
B．15％
C．20％
D．25％
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有至少24个月的活跃业务记录。
A．2000
B．3500
C．4600
D．1500
52．内地企业在香港创业板的发行与上市，如属新的申请人，其申报会计师最近期报告的
财政期间不得早于上市文件刊发日期前()个月。
A．1
B．3
C．6
D．9
53．高持股量股东是指配售及资本化发行后有权行使本公司股东大会()或以上的投票
权，而且不是上市时管理层股东的那些股东。
A．5％
B．l0％
C．15％
D．20％
54．内地企业在香港创业板发行与上市的，若会计师报告显示过去l2个月营业额不少于
()亿港元，则要求有至少l2个月的活跃业务记录。
A．2
B．5
C．7
D．10
55．收购要约约定的收购期限不得少于()日，并不得超过()日。
A．20，60
B．30，60
C．30，30
D．20，30
56．上市公司出售的资产为非股权资产的，其资产净额以()为准。
A．相关资产与负债账面值的差额
B．相关资产与负债的账面值差额和成交金额二者中的较高者
C．成交金额
D．相关资产与负债的账面值差额和成交金额二者中的较低者
57．()自股份发行结束之日起l2个月内不得转让。
A．特定对象以资产认购而取得的上市公司股份
B．特定对象为上市公司控股股东、实际控制人或者其控制的关联人的
C．特定对象通过认购本次发行的股份取得上市公司的实际控制权的
D．特定对象取得本次发行的股份时，对其用于认购股份的资产持续拥有权益的时间不
足12个月的
58．上市公司就重大资产重组事项作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权的()
以上通过。
A．1／3
B．3／4
C．2／3
D．1／2
59．上市公司应当自完成减少股本的变更登记之日起()个工作El内，就因此导致的公
司股东拥有权益的股份变动情况作出公告。
A．2
B．4
C．5
D．7
60．证券公司从事上市公司并购重组财务顾问业务，财务顾问主办人不少于()人。
A．5
B．7
C．10
D．15
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1．核准制与行政审批制相比，具有()特点。
A．由保荐机构培育、选择和推荐企业，增强了保荐机构的责任
B．由企业根据资本运营的需要选择企业发行股票的规模
C．发行审核将逐步转向强制性信息披露和合规性审核
D．由主承销商向机构投资者进行询价
2．国债承销团的组建须遵循()。
A．公开原则
B．公平原则
C．公正原则
D．稳定原则
3．证券公司应建立完善的承销风险评估与处理机制，通过()有效控制包销风险。
A．事先评估
B．制订风险处置预案
C．建立奖惩机制
D．扩大分销渠道
4．有限责任公司和股份有限公司的区别是()。
A．股权证明形式不同
B．财务状况的公开程度不同
C．股权转让难易程度不同
D．公司治理结构简化程度不同
5．关联关系是指公司()与其直接或者间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司
利益转移的其他关系。
A．控股股东
B．董事和监事
C．实际控制人
D．高级管理人员
6．公司不得收购本公司股份，但是，()除外。
A．减少公司注册资本
B．将股份奖励给本公司职工
C．与持有本公司股份的其他公司合并
D．股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份的
7．拟发行上市公司独立性要求包括()。
A．资产独立完整
B．机构独立
C．人员独立
D．财务独立
8．股份有限公司的发起人在出资时可以用()作价出资。
A．土地使用权
B．工业产权
C．货币
D．实物
9．拟发行上市的公司改组应遵循的原则是()。
A．突出公司主营业务，形成核心竞争力和持续发展的能力
B．按照《上市公司治理准则》要求独立经营，运作规范
C．有效避免同业竞争，减少和规范关联交易
D．先发行上市，后改制运行
10．内部融资的特点有()。
A．自主性
B．有限性
C．高成本性
D．低风险性
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A．可为债权人提供较大的损失保障，提高公司的信用等级，降低债务筹资的成本
B．由于股东只承担有限责任，普通股实际上是对公司总资产的一项看涨期权
C．对保证公司最低的资金需求有重要意义
D．普通股筹资没有固定的利息负担
12．筹集外部资金的途径有两种，一是发行新的股票，一是发行债券，其中具有混合型特点
的筹集外部资金的途径是()。
A．认股权证
B．内部融资
C．可转换证券
D．优先股
13．MM的无公司税模型命题一认为()。
A．不论企业是否有负债，其价值等于公司所有资产的预期收益额除以适于该公司风险
等级的报酬率
B．用一个适合于企业风险等级的综合资本成本率，将企业的息税前利润(EBIT)资本化，
可以确定企业的价值
C．企业的价值与资本结构无关
D．企业的价值是由它的实际资产决定的，而不取决于这些资产的取得形式
14．资产评估报告正文内容包括()。
A．评估基准日期
B．评估原则
C．资产状况与产权归属
D．评估目的与评估范围
15．以下关于持续督导期间的说法中，正确的有()。
A．首次公开发行股票并在主板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其
后2个完整会计年度
B．主板上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余
时间及其后1个完整会计年度
C．首次公开发行股票并在创业板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及
其后3个完整会计年度
D．持续督导的期间自证券上市之日起计算
16．询价对象应当为其管理的股票配售对象分别指定资金账户和证券账户，专门用于累计
投标询价和网下配售。指定账户应当在()登记备案。
A．中国证监会
B．中国证券业协会
C．证券登记结算机构
D．证券交易所
17．主承销商应当对询价对象和股票配售对象的登记备案情况进行核查。对存在下列情形
之一的，询价对象不得配售股票()。
A．未参与初步询价
B．询价对象或者股票配售对象的名称、账户资料与中国证券业协会登记的不一致
C．未在规定时间内报价或者足额划拨申购资金
D．有证据表明在询价过程中有违法违规或者违反诚信原则的情形
18．发行人申请股票在深圳证券交易所创业板上市，应当符合()条件。
A．股票已公开发行
B．公司股东人数不少于200人
C．公司股本总额不少于3000万元
D．公开发行的股份达到公司股份总数的25％以上；公司股本总额超过4亿元的，公开
发行股份的比例为l0％以上
19．财务报告应当以()为截止日。
A．年度末
B．月末
C．半年度末
D．季度末
20．股票配售完成后，发行人及其保荐机构应刊登()。
A．网下配售结果公告
B．初步询价公告
C．定价公告
D．初步询价结果公告
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A．经营活动产生的现金流量的基本情况
B．投资活动产生的现金流量的基本情况
C．筹资活动产生的现金流量的基本情况
D．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动及其影响
22．上市公司存在()情形之一的，不得公开发行证券。
A．上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查
B．擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正
C．上市公司及其控股股东或实际控制人最近36个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为
D．上市公司最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责
23．定价基准日可以为()。
A．关于本次非公开发行股票的董事会决议公告日
B．关于本次非公开发行股票的股东大会决议公告日
C．中国证监会发审委批复日
D．发行期的首日
24．发行对象属于()的，具体发行对象及其认购价格或者定价原则应当由上市公司董事会的非公开发行股票决议确定，并经股东大会批准。
A．上市公司的控股股东、实际控制人或其控制的关联人
B．上市公司内部职工股股东
C．通过认购本次发行的股份取得上市公司实际控制权的投资者
D．董事会拟引入的境内外战略投资者
25．发行可转换公司债券的上市公司的财务状况应当良好，符合()。
A．最近3年及l期财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告
B．资产质量良好
C．经营成果真实，现金流量正常
D．最近3年以现金或股票方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的10％
26．上市公司发行可转换公司债券，主承销商可以()。
A．对不同类别的机构投资者设定不同的配售比例
B．对同一类别的机构投资者按不同的比例进行配售
C．对同一类别的机构投资者按相同的比例进行配售
D．对不同类别的机构投资者设定相同的配售比例
27．上市公司申请可转换公司债券在证券交易所上市，应当符合的条件有()。
A．可转换公司债券实际发行额不少于人民币2000万元
B．可转换公司债券的期限为2年以上
C．申请上市时仍符合法定的可转换公司债券发行条件
D．可转换公司债券实际发行额不少于人民币5000万元
28．发行金融债券的承销人应为金融机构，并须具备以下()条件。
A．具有较强的债券分销能力
B．最近2年内没有重大违法、违规行为
C．注册资本不低于3亿元人民币
D．具有合格的从事债券市场业务的专业人员和债券分销渠道
29．有()情形，不得发行公司债券。
A．最近24个月内公司财务会计文件存在虚假记载，或公司存在其他重大违法行为
B．严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形
C．本次发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
D．已发行的公司债券存在违约事实，但已及时纠正
30．可能对资产支持证券投资价值有实质性影响的重大事件包括()。
A．发生或预期将发生受托机构不能按时兑付资产支持证券本息等影响投资者利益的事项
B．资产支持证券第三方担保人主体发生变更
C．资产支持证券的信用评级发生变化
D．受托机构和证券化服务机构发生影响资产支持证券投资价值的违法、违规或违约事件
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A．发行人具有较完善的治理结构和机制，近2年没有违法和重大违规行为
B．实际发行额不少于人民币5亿元
C．债权债务关系确立并登记完毕
D．单个投资人持有量不超过该期公司债券发行量的50％
32．关于路演推介，以下说法正确的是()。
A．发行人面对投资者公开进行
B．投资者与发行人面对面的接触
C．在主承销商的安排和协助下
D．路演结束后发行人和主承销商便可大致判断市场的需求情况
33．境内上市公司所属企业到境外上市，其股东大会应当逐项进行的表决事项有()。
A．境外上市是否符合中国证监会的规定
B．董事会提案中上市公司维持独立上市地位的说明与前景
C．董事会提案中有关所属企业境外上市方案
D．持续盈利能力的说明与前景
34．外资股发行的招股说明书可以采取的形式有()。
A．招股索引
B．招股启事
C．招股章程
D．信息备忘录
35．上市公司重大资产重组存在()的，应当提交并购重组委员会审核。
A．上市公司出售资产的总额和购买资产的总额占其最近l个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例均达到70％以上
B．上市公司出售全部经营性资产，同时购买其他资产
C．上市公司出售部分经营性资产
D．上市公司购买其他资产
36．外国投资者股权并购的，除国家另有规定外，对并购后所设外商投资企业应按照以下
()比例确定投资总额的上限。
A．注册资本在210万～500万美元的，投资总额不得超过注册资本的2倍
B．注册资本在500万～l200万美元的，投资总额不得超过注册资本的2．5倍
C．注册资本在210万美元以下的，投资总额不得超过注册资本的l0／7
D．注册资本在1200万美元以上的，投资总额不得超过注册资本的5倍
37．并购企业融资方式的选择主要有()。
A．股票筹资
B．债券筹资
C．银行贷款筹资
D．公司内部自有资金
38．存在()情形的，不得担任独立财务顾问。
A．上市公司持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有财务顾问的股份达到或者超
过5％，或者选派代表担任财务顾问的董事
B．财务顾问的董事、监事、高级管理人员、财务顾问主办人或者其直系亲属有在上市
公司任职等影响公正履行职责的情形
C．最近1年财务顾问与上市公司存在资产委托管理关系、相互提供担保，或者最近l
年财务顾问为上市公司提供融资服务
D．持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有上市公司股份达到或者超过5％，或
者选派代表担任上市公司董事
39．外国投资者以股权并购境内公司所涉及的境内外公司的股权，应符合以下()条件。
A．股东合法持有但不得转让
B．境外公司的股权应在境外公开合法证券交易市场(柜台交易市场除外)挂牌交易
C．无所有权争议且没有设定质押及任何其他权利限制
D．境外公司的股权最近l年交易价格稳定
40．外国投资者对已完成股权分置改革的上市公司和股权分置改革后新上市公司进行战略
投资应遵循()原则。
A．鼓励中长期投资，维护证券市场的正常秩序，不得炒作
B．不得妨碍公平竞争，不得造成中国境内相关产品市场过度集中、排除或限制竞争
C．坚持公开、公正、公平的原则，维护上市公司及其股东的合法权益，接受政府、社
会公众的监督及中国的司法和仲裁管辖
D．遵守国家法律、法规及相关产业政策，不得危害国家经济安全和社会公共利益
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- 第14页：多选及判断答案
1．国债承销团成员资格有效期为3年，期满后，成员资格依照该办法再次审批。()
A．正确
B．错误
2．国有独资商业银行、股份制商业银行和城市商业银行可根据自身情况，决定是否发行次
级定期债务作为附属资本。()
A．正确
B．错误
3．证券公司应重点防范因管理不善、权责不明、未勤勉尽责等原因导致的法律风险、财务
风险及道德风险。()
A．正确
B．错误
4．保荐机构、保荐业务负责人或者内核负责人在2个自然年度内被采取监管措施累计5次
以上，中国证监会可暂停保荐机构的资格2个月。()
A．正确
B．错误
5．推行股票、可转换债券发行核准制的重要基础是中介机构尽职尽责。()
A．正确
B．错误
6．股份有限公司增加或减少资本，应当修改公司章程，须经出席股东大会的股东所持表决
权的l／2以上通过。变动后，应由法定验资机构出具验资证明，并依法向公司登记机关
办理变更登记。()
A．正确
B．错误
7．公司分配当年税后利润时，应当提取利润的20％列入公司法定公积金。公司法定公积金
累计额为公司注册资本30％以上的，可以不再提取。．()
A．正确
B．错误
8．债权人应当自接到通知书之日起i0日内，未接到通知书的自公告之日起45日内，向清
算组申报其债权。()
A．正确
B．错误
9．公司章程的修改可由股东大会以普通决议通过。()
A．正确
B．错误
10．累积投票制是指股东大会选举董事或者监事时，每一股份拥有与应选董事或者监事人
数相同的表决权，股东拥有的表决权可以集中使用。()
A．正确
B．错误
11．《证券法》对股份有限公司申请股票上市要求是公司股本总额不少于人民币5000万元。
()
A．正确
B．错误
12．拟发行上市公司不得为控股股东及其下属单位、其他关联企业提供担保，或将以拟发
行上市公司名义的借款转借给股东单位使用。()
A．正确
B．错误
13．对于省级以上人民政府批准实行授权经营或国家控股公司试点的企业，不可采用授权
经营方式配置土地。()
A．正确
B．错误
14．实施审计阶段要求对被审计单位内部控制制度的建立及遵守情况进行符合性测试。()
A．正确
B．错误
15．关联关系主要是指在财务和经营决策中，有能力对发行人直接或问接控制或施加重大
影响的方式或途径，主要包括关联方与发行人之间存在的股权关系、人事关系、管理关
系及商业利益关系。()
A．正确
B．错误
16．财务拮据成本是由负债造成的，财务拮据成本会降低企业价值。()
A．正确
B．错误
17．留存盈利意味着公司股东放弃普通股股利，其资本成本就是股东对外投资的机会成本，
因此股东自然要求与直接购买普通股股票的投资者一样要求的收益。()
A．正确
B．错误
18．对于企业负债，一般规定偿还期在3年以上的借款为长期负债。()
A．正确
B．错误
19．债权人与股东之间的利益冲突以及与债权相伴随的破产成本又可以称为“外部股东代理
成本”。()
A．正确
B．错误
20．外部融资的成本主要是机会成本。()
A．正确
B．错误
21．发行人因再次申请发行证券另行聘请保荐机构、保荐机构被中国证监会撤销保荐资格
的，应当终止保荐协议。()
A．正确
B．错误
22．资产评估报告是评估机构完成评估工作后出具的专业报告。该报告涉及国有资产的，
须经过股东会或董事会确认后生效。()
A．正确
B．错误
23．发审委委员每届任期l年，可以连任，但连续任期最长不超过3届。()
A．正确
B．错误
24．保荐机构应当建立健全工作底稿制度，为每一项目建立独立的保荐工作底稿。()
A．正确
B．错误
25．根据中国证监会《关于赋予中国证券业协会部分职责的决定》的规定，主承销商应当于
中国证监会受理其股票发行申请材料后的7个工作日内向中国证券业协会报送承销商备
案材料。()
A．正确
B．错误
26．发行人募集资金投资项目分析可以不在投资价值研究报告中反映。()
A．正确
B．错误
27．首次公开发行公司关于进行网上直播推介活动的公告应与其招股说明书摘要(或招股意
向书)同日同报刊登，并在拟上市证券交易所的指定网站次日发布。()
A．正确
B．错误
28．询价对象为其管理的股票配售对象分别指定的资金账户和证券账户，指定账户应当在
中国证监会、中国证券业协会和证券登记结算机构登记备案。()
A．正确
B．错误
29．承销团由两家以上承销商组成的，可以设副主承销商，协助主承销商组织承销活动。
()
A．正确
B．错误
30．公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股的影响，直至稀释每股收
益达到最小。()
A．正确
B．错误
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