2012年6月证券交易名师命题预测试卷答案及解析-证券从业资

 本文导航

• 第1页：单选题答案

• 第2页：多选题答案

• 第3页：判断题答案

　　2012年6月证券交易名师命题预测试卷答案及解析
　　一、单项选择题
　　1．【解析】答案为A。会员转让席位的，证券交易所自受理之日起5个工作日内对申请进行审核，并作出是否同意的决定。
　　2．【解析】答案为C。《证券经营机构证券自营业务管理办法》第二十六条规定，证券经营机构从事证券自营业务，应当以公司名义建立证券自营账户，并报证监会备案。
　　3．【解析】答案为A。批量证券转托管可分为整体转托管、批量报盘转托管两种方式。
　　4．【解析】答案为C。从现实情况来看，各国证券市场采取的滚动交收周期时间长短不一，美国证券市场采取T+3，我国香港证券市场采取T+2，我国内地证券市场目前有T+1和T+3两种。
　　5．【解析】答案为D。证券交易只有三种结果，即全部成交、部分成交、不成交。
　　6．【解析】答案为C。公司收购、出售资产时，交易总额占公司最近经审计的净资产总额10%以上，应由公司董事会批准，并向交易所报告并公告。
　　7．【解析】答案为D。根据发行主体不同，债券主要有政府债券、金融债券和公司债券三大类。
　　8．【解析】答案为C。资产管理业务的风险主要有合规风险、管理风险、经营风险和市场风险。
　　9．【解析】答案为B。证券公司同时接受两个以上委托人买进与卖出相同种类、数量、价格的委托时，不能自行对冲，应该向交易所申报竞价。
　　10．【解析】答案为D。委托指令一旦发出，在有效期限内，不管行情如何变化委托人都要接受成交结果。
　　11．【解析】答案为A。交易性过户是指由于记名证券的交易使股权(债权)从出让人转移到受让人从而完成股权(债权)过户。
　　12．【解析】答案为D。金融期权交易是指以金融期权合约为对象进行的流通转让活动。
　　13．【解析】答案为D。D选项属于集合资产管理业务和专项资产管理业务的特点。
　　14．【解析】答案为C。清算一般有三种解释：(1)指一定经济行为引起的货币资金关系应收、应付的计算；(2)指公司、企业结束经营活动、收回债务、处置分配财产等行为的总和；(3)银行同业往来中应收或应付差额的轧抵。
　　15．【解析】答案为A。债券质押式回购是交易双方以债券为权利质押所进行的短期资金融通业务。资金融入方在将债券出质给资金融出方融入资金的同时，双方约定在将来某时由正回购方向逆回购方返还本金和利息。
　　16．【解析】答案为B。一笔债券质押式回购交易涉及两个交易主体、两次交易契约行为。两个交易主体是指正回购方(卖出回购方、资金融入方)、逆回购方(买入返售方、资金融出方)，两次交易契约行为是指开始时的初始交易及回购期满时的回购交易。
　　17．【解析】答案为D。任何一家市场参与者单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的20%，任何一家市场参与者待返售债券总额应小于其在中央结算公司托管的自营债券总额的200%。
　　18．【解析】答案为C。交易所在固定收益平台申报卖出固定收益证券的数量，不得超过其证券账户内的可交易余额。
　　19．【解析】答案为B。负责配股承销工作的证券经营机构在承销期结束后，应在15个工作日内向证监会提交承销情况的书面报告。
　　20．【解析】答案为B。清算不发生财产实际转移，交收发生财产实际转移。
　　21．【解析】答案为D。债券质押式回购非上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为前收盘价的上下100%，连续竞价、收盘集合竞价的有效范围为最近成交价的上下100%。
　　22．【解析】答案为B。每日交易结束后，证券公司要为客户办理证券和资金的清算与交收。目前我国证券市场采用的是法人结算模式。
　　23．【解析】答案为D。证券公司应当于每个交易日22：O0前向交易所报送当日各标的证券融资买入等数据，交易所在每个交易日开盘前，根据证券公司报送收据，向市场公布相关信息。
　　24．【解析】答案为D。在证券经纪业务中，包含的要素有：委托人、证券经纪商、证券交易所和证券交易对象。
　　25．【解析】答案为D。在做市商市场中，证券交易的买价和卖价都由做市商给出，做市商将根据市场的买卖力量和自身情况进行证券的双向报价。投资者之间并不直接成交，而是从做市商手中买进证券或向做市商卖出证券，做市商的收入来源是买卖证券的差价。
　　26．【解析】答案为B。清算与交收是证券结算的两个方面。前者包括资金清算和证券清算，指在证券交易成交后，需要对买方在资金方面的应付额和在证券方面的应收种类和数量进行计算，同时也要对卖方在资金方面的应收额和在证券方面的应付种类和数量进行计算；后者是在清算结束后，需要完成证券由卖方向买方转移和对应的资金由买方向卖方转移。
　　27．【解析】答案为B。从我国现行ETF的运作看，它与传统的封闭式基金和开放式基金都有所不同。一方面，ETF代表的是一揽子股票的投资组合，追踪的是实际的股价指；另一方面，它可以在证券交易所挂牌上市交易，并同时进行基金份额的申购和赎回。
　　28．【解析】答案为C。会员公司因公司更名、营业部迁址、更换席位使用单位等原因，需要变更席位名称的，必须向证券交易所会员部提出申请，经该部门批准后，方能办理席位变更的有关手续。
　　29．【解析】答案为D。交易中的价格风险由委托人承担，而证券经纪商并不承担交易中的价格风险，所以D选项说法错误。
　　30．【解析】答案为D。证券经纪业务的特点包括：(1)业务对象的广泛性；(2)证券经纪商的中介性；(3)客户指令的权威性；(4)客户资料的保密性。D选项属于证券经纪业务对象的特点。
　　31．【解析】答案为C。首次发行的股票在中小企业板上市的，发行人及其主承销商可以根据初步询价结果确定发行价格，不再进行累计投标询价。
　　32．【解析】答案为A。集合竞价确定成交价的原则是：在有效价格范围内选取使所有有效委托产生最大成交量的价位。如有两个以上最大成交量的价位，则应按下面原则：(1)高于选取价格的所有买方有效委托和低于选取价格的所有卖方有效委托能够全部成交；(2)与选取价格相同的委托一方必须全部成交。如满足以上条件的价位仍有多个，则选取离上日收市价最近的价位。根据题意，满足条件(1)的价格有5个，满足条件(2)的价格有4个，因此，应选择离上一日收市价(9.05元)最近的价位，即9.25元。
　　33．【解析】答案为C。投资者要想买卖8股，必须在选择的证券公司办理开设外汇资金账户，在上海证券交易所为美元账户，在深圳证券交易所为港币账户。
　　34．【解析】答案为B。公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的30%，属于内幕消息。
　　35．【解析】答案为D。根据我国证券交易所的相关规定，买卖、申购、赎回ETF的基金份额时，应遵守下列规定：(1)当日申购的基金份额，同日可以卖出，但不得赎回；(2)当日买入的基金份额，同日可以赎回，但不得卖出；(3)当日赎回的证券，同日可以卖出，但不得用于申购基金份额；(4)当日买入的证券，同日可以用于申购基金份额。
　　36．【解析】答案为D。根据财政部、中国人民银行和中国证监会《关于试行国债净价交易有关事宜的通知》规定，从2002年3月25日开始国债交易采用净价交易。
　　37．【解析】答案为A。净申购金额=10000÷(1+1.5%)≈9852.22(元)，申购份额=9852.22÷1.0250≈9611.92(份)，因场内份额保留至整数份，故投资者申购所得份额为9611份，不足1份的部分申购资金返还给投资者。
　　38．【解析】答案为B。目前股票(含A、B股)、基金类证券的涨跌幅限制为10%，*ST股票为5%；但股票、基金上市当日无此限制。
　　39．【解析】答案为C。次日A公司股票最多可以上涨或下跌10%，即2.40元；而权证次日可以上涨或下跌的幅度为：(26.4-24)×125%×1=3(元)，涨跌幅比例为3÷6=50%。
　　40．【解析】答案为D。每次申请转股的可转债面值数额必须是1手(1000元面额)或1手的整数倍，可转换成发行公司的股票数量为：可转债转换股份数(股)-转债手数×(1000÷当次初始转股价格)=500×(1000÷20)=25000(股)。
　　41．【解析】答案为B。有涨跌幅限制的证券大宗交易成交价格，由买卖双方在当日涨跌幅价格限制范围内确定；无涨跌幅限制的证券大宗交易成交价格，由买卖双方在前收盘价的上下30%或当日已成交的最高、最低价之间自行协商确定。
　　42．【解析】答案为C。2003年4月2日和4月3日，上海证券交易所和深圳证券交易所分别发布了《关于对存在股票终止上市风险的公司加强风险警示等有关问题的通知》，并从2003年5月8日起实行退市风险警示制度。
　　43．【解析】答案为B。B选项属于自营业务中除禁止内幕交易和禁止操纵市场之外的其他禁止行为。
　　44．【解析】答案为A。证券公司自营买卖业务的首要特点即为决策的自主性，这表现在：(1)交易行为的自主性；(2)选择交易方式的自主性；(3)选择交易品种、价格的自主性。
　　45．【解析】答案为B。证券公司从事资产管理业务，净资本应当不低于人民币2亿元，且符合中国证监会关于经营证券资产管理业务的各项风险监控指标的规定。
　　46．【解析】答案为D。证券公司应当建立健全档案管理制度，妥善保管定向资产管理业务的合同、客户资料、交易记录等文件、资料和数据，保存期限不得少于20年，任何人不得隐匿、伪造、篡改或销毁。
　　47．【解析】答案为B。集合资产管理计划开始投资运作后，应通过会籍办理系统，在每月前5个工作日内，向上海证券交易所提供上月资产净值(包括上月中每个工作日的资产净值)；在会计年度结束后4个月内，向上海证券交易所报送集合资产管理计划单项审计意见。
　　48．【解析】答案为A。融资融券业务是指证券公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。
　　49．【解析】答案为D。客户融券卖出标的股票的流通股本应不少于2亿股或流通市值不低于8亿元。
　　50．【解析】答案为A。证券公司融资融券业务的风险包括：(1)客户信用风险；(2)市场风险；(3)业务规模及集中度风险；(4)业务管理风险；(5)信息技术风险。
　　51．【解析】答案为A。债券质押式回购交易申报操作类似股票交易。成交后由登记结算机构根据成交记录和有关规则进行清算交收；到期反向成交时，无须再行申报，由交易所电脑系统自动产生一条反向成交记录，登记结算机构据此进行资金和债券的清算与交收。
　　52．【解析】答案为D。正回购方是指卖出回购方、资金融入方；逆回购方是指买入返售方、资金融出方。
　　53．【解析】答案为B。如有两个以上申报价格符合集合竞价确定成交价原则的，深圳证券交易所取在该价格以上的买入申报累计数量与该价格以下的卖出申报累计数量之差最小的价格为成交价。
　　54．【解析】答案为C。A、B、D选项均属于证券交收业务。
　　55．【解析】答案为C。本题考查证券基本概念的含义。证券是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证。
　　56．【解析】答案为C。资金划拨银行通过上海分行收到资金后，贷记上海证券中央登记结算公司银行账户。
　　57．【解析】答案为B。上海证券交易所B股结算会员分为基本结算会员和一般结算会员。
　　58．【解析】答案为A。结算参与人需以法人名义，在中国结算公司深圳分公司指定法人结算席位，开设结算备付金账户和结算保证金账户，并建立起结算参与人与中国结算公司深圳分公司之间的电子结算网络。
　　59．【解析】答案为A。《客户须知》使投资者了解的内容包括：股市的风险、合法的证券公司及证券营业部、投资品种与委托买卖方式的选择、客户与代理人的关系、个人证券账户与资金账户实名制、严禁全权委托投资、公司客户投诉电话等事项。
　　60．【解析】答案为D。证券公司对所属营业部经纪业务的内部控制要求所属营业部与客户签订“代理交易协议”。协议中除载明双方权利义务和风险提示外，还应列示营业部可从事的合法业务范围及证券公司授权的业务内容，向客户明示证券公司禁止营业部从事的业务内容。
精选推荐：2012年《证券交易》章节考点、真题、word版下载　免费估分试题
　　为了帮助大家充分备考，体验实战，开通了证券从业资格考试会员中心每日一练应用系统。其中试题更加贴近考试难度，全部调用最新题库，随机练习。并且增加了答案解析、问题讨论、笔记交流、你问我答等功能，在做题的同时，与大家一起学习，一起讨论！>>点击进入每日一练<<  本文导航

• 第1页：单选题答案

• 第2页：多选题答案

• 第3页：判断题答案

　　二、多项选择题
　　1．【解析】答案为ABC。证券交易的特征主要表现在三个方面，即证券的流动性、收益性和风险性。
　　2．【解析】答案为ACD。B选项是证券交易所的职能。
　　3．【解析】答案为BCD。特别会员享有的权利包括：(1)列席证券交易所会员大会；(2)向证券交易所提出相关建议；(3)接受证券交易所提供的相关服务。A选项属于普通会员的权利。
　　4．【解析】答案为ACD。对于不履行义务的会员，证券交易所有权根据情节的轻重给予一定的处分，具体为：(1)在会员范围内通报批评；(2)在中国证监会指定媒体上公开谴责；(3)暂停或者限制交易；(4)取消交易权限；(5)取消会员资格。B选项为证券交易所在会员监管过程中，对存在或者可能存在问题的会员采取的措施之一。
　　5．【解析】答案为ABC。证券交易所不得直接或者间接从事的事项有：以营利为目的的业务；新闻出版业；发布对证券价格进行预测的文字和资料；为他人提供担保；未经中国证监会批准的其他业务。
　　6．【解析】答案为AC。上海证券交易所接受下列方式的市价申报：最优5档即时成交剩余撤销申报；最优5档即时成交剩余转限价申报；上海证券交易所规定的其他方式。
　　7．【解析】答案为ABC。D选项属于咨询服务的内容。
　　8．【解析】答案为ABD。限价委托是指投资者要求证券经纪商在执行委托指令时，必须按限定的价格或比限定价格更有利的价格买卖证券，即必须以限价或低于限价买进证券，以限价或高于限价卖出证券。
　　9．【解析】答案为AC。连续竞价时，成交价格的确定原则为：(1)最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价；(2)买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价；(3)卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价。根据以上三点原则，经过分析可得出：15.35元成交100股、15.50元成交500股。
　　10．【解析】答案为ABD。转托管可以撤单。
　　11．【解析】答案为AC。保险机构投资者按照每一保险产品开立1个证券账户，所以B选项错误；全国社会保障基金(而不是基金管理公司)每设立1个投资组合开立1个证券账户，所以D选项错误。
　　12．【解析】答案为ABD。上海证券交易所申购单位为1000股，深圳证券交易所申购单位为500股，申购配号根据实际有效申购进行，每一有效申购单位配一个号，对所有有效申购单位按时间顺序连续配号，所以A、B、D选项说法错误。
　　13．【解析】答案为ABD。根据净价交易的基本原理，应计利息额的计算公式应为：应计利息额=债券面值×票面利率÷365(天)×已计息天数。显而易见，应计利息额计算公式的要素不包括C选项“债券期限”。
　　14．【解析】答案为ACD。连续竞价期间，上海证券交易所和深圳证券交易所的即时行情内容包括：证券代码、证券简称、前收盘价格、最新成交价格、当日最高成交价格、当日最低成交价格、当日累计成交数量、当日累计成交金额、实时最高5个买入申报价格和数量、实时最低5个卖出申报价格和数量。B选项股价指数属于证券指数。
　　15．【解析】答案为ABCD。根据证券公司自营业务的特点和管理要求，自营业务运作管理的重点之一，即应明确自营部门在日常经营中自营总规模的控制、资产配置比例控制、项目集中度控制和单个项目规模控制等原则。
　　16．【解析】答案为BCD。根据我国现行有关交易制度规定，债券竞价交易和权证交易实行当日回转交易，深圳证券交易所对专项资产管理计划收益权份额协议交易也实行当日回转交易。
　　17．【解析】答案为ABC。参与集合资产管理计划的客户不得转让其所拥有的份额，但是法律、行政法规另有规定的除外，所以D选项说法错误。
　　18．【解析】答案为ABD。C选项属于专项资产管理业务的特点之一。
　　19．【解析】答案为AD。集合资产管理计划说明书应当清晰地说明集合资产管理计划的特点、投资目标、投资范围、投资组合设计、委托人参与和退出集合资产管理计划的安排、风险揭示、资产管理事务的报告和有关信息查询等内容，最大限度地披露影响委托人做出委托决定的全部事项，以充分保护委托人利益，方便委托人做出委托决定。
　　20．【解析】答案为BC。A选项应改为：连续3个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到±20%的。D选项的要求并不存在。
　　21．【解析】答案为ACD。在申报价格最小变动单位方面，《深圳证券交易所交易规则》对权证交易和债券买断式回购交易未作出相关规定，故B选项错误。
　　22．【解析】答案为ABCD。董事会是自营业务的最高决策机构，在严格遵守监管法规中关于自营业务规模等风险控制指标规定的基础上，根据公司资产、负债、损益和资本充足等情况确定自营业务规模、可承受的风险限额等，并以董事会决议的形式进行落实。自营业务具体投资运作管理由董事会授权公司投资决策机构决定。
　　23．【解析】答案为AB。中国证监会可聘请具有从事证券业务资格的会计师事务所、审计事务所等专业性中介机构，对证券公司从事证券自营业务情况进行稽核。证券公司对会计师事务所、审计事务所等专业性中介机构的稽核，应视同为中国证监会的检查并予以配合。
　　24．【解析】答案为AD。定向资产管理合同约定的投资范围不得超出法律、行政法规和中国证监会规定允许客户投资的范围，并应当与客户的风险认知与承受能力，以及证券公司的投资经验、管理能力和风险控制水平相匹配。
　　25．【解析】答案为ABD。投资者教育的目的就是要提高投资者风险意识、参与意识和风险识别能力，进而提高投资者理性投资、规避风险、自我保护的能力。
　　26．【解析】答案为ABCD。客户要在证券公司开展融资融券业务，申请时应提交的材料包括：融资融券业务申请表、有效身份证明文件、已在营业部开立的普通资金账户和证券账户、融资融券担保品证明、客户具有支配权的资产证明、住址证明等客户征信所需的相关材料。
　　27．【解析】答案为BD。证券公司融资融券业务的前、中、后台应当相互分离、相互制约。各主要环节应当分别由不同的部门和岗位负责，负责风险监控和业务稽核的部门和岗位应当独立于其他部门和岗位，分管融资融券业务的高级管理人员不得兼管风险监控部门和业务稽核部门。
　　28．【解析】答案为ABC。中小企业板上市公司出现下列情形之一的，深圳证券交易所对其股票交易实行退市风险警示：(1)最近一个会计年度的审计结果显示其股东权益为负值；(2)最近一个会计年度被注册会计师出具否定意见的审计报告，或者被出具了无法表示意见的审计报告而且深圳证券交易所认为情形严重的；(3)最近一个会计年度的审计结果显示公司对外担保余额(合并报表范围内的公司除外)超过1亿元且占净资产值的100%以上(主营业务为担保的公司除外)；(4)最近一个会计年度的审计结果显示公司违法违规为其控股股东及其他关联方提供的资金余额超过2000万元或者占净资产值的50%以上；(5)公司受到深圳证券交易所公开谴责后，在24个月内再次受到深圳证券交易所公开谴责；(6)连续20个交易日，公司股票每日收盘价均低于每股面值；(7)连续120个交易日内，公司股票通过深圳证券交易所交易系统实现的累计交易量低于300万股。
　　29．【解析】答案为CD。证券市场的有效性包含两个方面的要求：(1)证券市场的高效率(信息效率和运行效率)；(2)证券市场的低成本(直接成本和间接成本)。
　　30．【解析】答案为ACD。每月的第一个交易日向结算参与人传送上月汇总资金明细数据，所以B选项错误。
　　31．【解析】答案为ABCD。权证交易中，禁止的事项包括：权证发行人不得买卖自己发行的权证；标的证券发行人不得买卖标的证券对应的权证；禁止内幕信息知情人员利用内幕信息进行权证交易活动，获取不正当利益；禁止任何人直接操作权证价格；禁止任何人通过操作标的证券价格影响其对应权证的价格；禁止任何人通过操作权证价格影响其对应的标的证券价格。
　　32．【解析】答案为ABCD。营业部经纪业务操作规程的基本内容包括：(1)证券账户管理；(2)资金账户管理；(3)证券委托买卖；(4)清算交割；(5)投资者教育及咨询服务。
　　33．【解析】答案为ABCD。上市开放式基金是在原有的开放式基金运作模式的基础上，增加了交易所发售、申购、赎回交易的渠道。A、B、C、D选项均为其特点。
　　34．【解析】答案为ABCD。定向资产管理业务的内部控制措施包括：专门、独立的业务运作；合理、有效的控制措施；独立客观的投资研究；科学、严密的投资决策。
　　35．【解析】答案为ABCD。如公司股东大会审议的事项涉及增发新股、发行可转换公司债券、向原有股东配售股份、重大资产重组、以股抵债、对公司有重大影响的附属企业到境外上市等，公司还应在股权登记日后3日内再次公告股东大会通知。
　　36．【解析】答案为AB。挂牌公司出现下列情形之一的，主办券商应终止其股份挂牌：(1)进入破产清算程序；(2)中国证监会核准其公开发行股票申请；(3)北京市人民政府有关部门同意其终止股份挂牌申请；(4)中国证券业协会规定的其他情形。
　　37．【解析】答案为ACD。资产管理业务主要有三种：为单一客户办理定向资产管理业务；为多个客户办理集合资产管理业务；为客户办理特定目的的专项资产管理业务。
　　38．【解析】答案为BCD。中国证监会依据法律、行政法规、《证券公司证券资产管理业务试行办法》、《证券公司集合资产管理业务实施细则(试行)》等有关规定，对证券公司资产管理业务活动进行监督管理(而不是自律管理和行业指导)，所以A选项不符合题意。
　　39．【解析】答案为CD。当融资融券交易出现异常时，交易所可视情况调整融资、融券保证金比例或调整维持担保金比例。
　　40．【解析】答案为AD。证券公司应当根据集合资产管理计划的情况，保持适当比例的现金、到期日在1年以内的政府债券或者其他向流动性短期金融工具，以备支付客户的分红或退出款项。
精选推荐：2012年《证券交易》章节考点、真题、word版下载　免费估分试题
　　为了帮助大家充分备考，体验实战，开通了证券从业资格考试会员中心每日一练应用系统。其中试题更加贴近考试难度，全部调用最新题库，随机练习。并且增加了答案解析、问题讨论、笔记交流、你问我答等功能，在做题的同时，与大家一起学习，一起讨论！>>点击进入每日一练<<  本文导航

• 第1页：单选题答案

• 第2页：多选题答案

• 第3页：判断题答案

　　三、判断题
　　1．【解析】答案为B。证券交易的特征主要表现为证券的流动性、收益性和风险性。
　　2．【解析】答案为A。略
　　3．【解析】答案为B。证券服务部是证券公司在营业部主要营业场所外设立的、为投资者提供证券交易服务的营业网点。证券服务部只能由证券公司经营，不得与其他机构联营或委托经营。
　　4．【解析】答案为A。略
　　5．【解析】答案为A。证券交易程序，就是投资者在二级市场上买进或卖出已上市证券所应遵循的规定过程。
　　6．【解析】答案为B。收益率在债券回购交易中对于以券融资方面而言代表“其固定的融资成本”，对于以资融券方面而言是“其固定的收益”。
　　7．【解析】答案为A。略
　　8．【解析】答案为B。题干所述内容是2008年上海证券交易所的新规定。深圳证券交易所仍维持原样，规定国债、企业债折成的标准券不能合并计算，因此需要区分国债回购和企业债回购。
　　9．【解析】答案为B。在报价驱动系统中，只能通过做市商交易。
　　10．【解析】答案为A。略
　　11．【解析】答案为A。停牌及复牌的时间和方式由证券交易所决定。
　　12．【解析】答案为A。略
　　13．【解析】答案为B。技术故障造成的损失能用证券结算风险基金来弥补。
　　14．【解析】答案为B。委托人的指令具有权威性，证券经纪商必须严格地按照委托人指定的证券、数量、价格和有效时间买卖证券，不能自作主张，擅自改变委托人的意愿。即便情况发生了变化，为了维护委托人的权益不得不变更委托指令，也必须事先征得委托人的同意。
　　15．【解析】答案为B。证券经纪商与客户是委托代理关系。
　　16．【解析】答案为B。无形席位的申报方式可以缩短申报时间与成交回报时间，同时也降低申报差错。
　　17．【解析】答案为A。略
　　18．【解析】答案为B。证券经纪商为投资者签订《委托协议》并开立证券交易结算资金账户，意味着证券经纪商和投资者之间建立了经纪关系。
　　19．【解析】答案为A。证券公司应当建立健全证券经纪业务客户管理与客户服务制度，加强投资者教育，保护客户合法权益。
　　20．【解析】答案为A。略
　　21．【解析】答案为B。新股竞价发行按价格优先、同等价位时间优先原则确定认购成功者。
　　22．【解析】答案为B。在例行日交割交收方式中，交割交收的时间是由“交易所规定”决定的。
　　23．【解析】答案为A。略
　　24．【解析】答案为B。证券经纪商对委托人的一切委托事项负有保密义务，未经委托人许可严禁泄露。但监管、司法机关与证券交易所等的查询不在此限。
　　25．【解析】答案为A。略
　　26．【解析】答案为B。非交易过户的可转债可以在下一个交易日进行转股申报。
　　27．【解析】答案为B。代办股份转让服务业务，只能通过证券公司进行交易。
　　28．【解析】答案为A。内幕信息是指在证券交易活动中，涉及公司的经营、财务或对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息。
　　29．【解析】答案为B。证券自营的公司是指证券公司。
　　30．【解析】答案为A。略
　　31．【解析】答案为B。定价申报承担成交义务，定价申报的未成交部分可以撤销。
　　32．【解析】答案为B。证券公司自主决定是否买入或卖出某种证券，这是证券公司自营业务的自主性。
　　33．【解析】答案为B。证券自营买卖的对象主要有两大类：一类是依法公开发行的证券；另一类是中国证监会认可的其他证券。
　　34．【解析】答案为B。取得资产管理业务资格的证券公司，可以办理定向资产管理业务，办理集合资产管理业务的，还需向中国证监会提出逐项申请。
　　35．【解析】答案为B。集合资产管理计划存续期届满展期、解散或终止的，应在中国证监会批复同意后5个工作日内向证券交易所报备。
　　36．【解析】答案为B。证券经纪商必须遵照客户的委托指令进行证券买卖，并尽可能以最有利的价格使委托指令得以执行，但证券经纪商并不承担交易中的价格风险。
　　37．【解析】答案为B。证券公司可委托其他证券公司或者商业银行代为推广集合资产管理计划，也可自行推广。
　　38．【解析】答案为A。略
　　39．【解析】答案为A。自营业务应建立证券池制度，自营业务部门只能在确定的自营规模和可承受风险限额内，从证券池选择证券进行投资。
　　40．【解析】答案为B。中央结算公司负责买断式回购结算的日常监测工作，同业中心负责买断式回购交易的日常监测工作。
　　41．【解析】答案为B。证券交易所管理人员不可以开立股票账户。
　　42．【解析】答案为A。略
　　43．【解析】答案为B。停牌是指证券仍然位于证券牌价表中，但停止进行交易。
　　44．【解析】答案为B。证券回购交易的标准券是一种虚拟的回购综合债券。
　　45．【解析】答案为B。债券买断式回购交易过程中的以资融券方，只要能保证到期还回债券，在回购期内可以动用抵押债券。
　　46．【解析】答案为A。略
　　47．【解析】答案为A。证券公司办理定向资产管理业务，接受单个客户的资产净值不得低于人民币100万元。
　　48．【解析】答案为A。略
　　49．【解析】答案为A。全国银行间债券市场的主管部门是中国人民银行。
　　50．【解析】答案为A。略
　　51．【解析】答案为B。证券公司、资产托管机构、第三方存管机构破产或者清算时，客户委托资产不属于其破产财产或者清算财产。
　　52．【解析】答案为A。略
　　53．【解析】答案为A。略
　　54．【解析】答案为B。见券付款，是指在到期交收日逆回购方按合同约定将资金划至正回购方指定账户后，双方解除债券质押关系的交收方式。
　　55．【解析】答案为A。担保证券涉及投票权行使时，由证券持有人名册记载的、持有客户信用交易担保证券账户的证券公司作为名义持有人直接参加投票。
　　56．【解析】答案为A。略
　　57．【解析】答案为A。会员公司代理客户参与买断式回购交易，需承担其客户在债券和资金结算方面的交收责任。
　　58．【解析】答案为A。略
　　59．【解析】答案为B。证券公司申请融资融券业务试点的，其财务状况良好，最近两年各项风险控制指标持续符合规定，最近6个月内净资本均在12亿元以上。
　　60．【解析】答案为B。证券公司或其分支机构未经批准擅自经营融资融券业务的，可以对直接负责的主管人员或其他直接责任人员给予警告，撤销任职资格或者证券从业资格并处以3万元以上30万元以下的罚款。
精选推荐：2012年《证券交易》章节考点、真题、word版下载　免费估分试题
　　为了帮助大家充分备考，体验实战，开通了证券从业资格考试会员中心每日一练应用系统。其中试题更加贴近考试难度，全部调用最新题库，随机练习。并且增加了答案解析、问题讨论、笔记交流、你问我答等功能，在做题的同时，与大家一起学习，一起讨论！>>点击进入每日一练<<