2012年3月《证券交易》考前模拟试卷答案解析-证券从业资格

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　　 2012年3月《证券交易》考前模拟试卷　参考答案及详细解析
　　一、单项选择题
　　1．D
　　【解析】2010年4月16日，我国股指期货开始上市交易。
　　2．A
　　【解析】证券交易的公开原则要求证券交易参与各方应依法及时、真实、准确、完整地向社会发布自己的有关信息。
　　3．D
　　【解析】我国证券市场上出现的交易型开放式指数基金代表的是一篮子股票的投资组合，追踪的是实际的股价指数。
　　4．B
　　【解析】期货交易是在交易所进行的标准化的远期交易。
　　5．B
　　【解析】一般的境外投资者可以投资在证券交易所上市的外资股(即B股)。www.Ｅxamda.CoM考试就上考试大
　　6．D
　　【解析】理事会是证券交易所的决策机构。
　　7．B
　　【解析】委托指令根据买卖证券的方向划分，有买进委托和卖出委托。
　　8．A
　　【解析】开立证券账户是投资者进行证券交易的先决条件。
　　9．D
　　【解析】按交易场所划分，证券账户可以划分为上海证券账户和深圳证券账户。
　　10．C
　　【解析】上海证券账户当日开立，次一交易日生效。
　　11．C
　　【解析】品种指客户委托买卖证券的名称，是填写委托单的第一要点。
　　12．A
　　【解析】债券质押式回购的计价单位是每百元资金到期年收益。
　　13．B
　　【解析】上海证券交易所规定，B股大宗交易单笔买卖申报数量应当不低于50万股，或者交易金额不低于30万美元。
　　14．A
　　【解析】上市公司应当在股票交易实行退市风险警示之前1个交易日发布公告。
　　15．D
　　【解析】在创业板，股票上市首日盘中成交价格较当日开盘价首次上涨或下跌达到或超过80%时，交易所可对其实施临时停牌至14：57。
　　16．C
　　【解析】交易商在固定收益平台申报卖出固定收益证券的数量，不得超过其证券账户内的可交易余额。
　　17．B
　　【解析】在上海证券交易所，虚拟未匹配量是指特定时点不能按照虚拟开盘参考价格虚拟成交并予以即时揭示的买方或卖方剩余申报数量。
　　18．C
　　【解析】单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的10%。
　　19．A
　　【解析】证券经纪商与客户是委托代理关系，证券经纪商不承担交易中的价格风险。
　　20．B
　　【解析】目前按照《证券法》的规定，证券公司客户的交易结算资金应当存放在商业银行， 以每个客户的名义单独立户管理。
　　21．D
　　【解析】D项应该是委托人并不是随时都能变更或撤销委托的。www.Ｅxamda.CoM考试就上考试大
　　22．A
　　【解析】客户促成是证券经纪业务营销的关键环节。
　　23．C
　　【解析】细分市场的有价值特征是指规模要大到足以获得利润的程度。
　　24．B
　　【解析】品种集中策略即选择某几个证券品种作为重点，以投资这些证券品种的投资者作为服务对象。如以债券交易作为其服务重点的证券公司，主要服务于债券投资者等。
　　25．C
　　【解析】网上竞价发行方式的缺点是股价易被机构大资金操纵。
　　26．B
　　【解析】自2005年1月1日起，我国开始实行首次公开发行股票的询价制度。
　　27．B
　　【解析】对于股票上网发行申购，如果有效申购总量大于该次股票发行量，主承销商将于T+2日组织摇号抽签，公布确定的发行价和中签率，并按规定进行中签处理。
　　28．D
　　【解析】上海证券交易所开放式基金申购、赎回的成交价格按当日基金份额净值确定。
　　29．C
　　【解析】上市开放式基金的合同生效后即进入封闭期，一般不超过3个月。
　　30．A
　　【解析】上市公司发行的可转换公司债券在发行结束6个月后，方可转换为公司股票。
　　31．C
　　【解析】从事证券自营业务的证券公司其注册资本最低限额应达到人民币1亿元。
　　32．B
　　【解析】证券公司的董事会是自营业务的最高决策机构。
　　33．D
　　【解析】证券自营业务的风险性或高风险特点主要是指市场风险。
　　34．C
　　【解析】发行人的高级管理人员才属于内幕信息知情人，而中层管理人员不属于的。
　　35．B
　　【解析】证券公司的证券自营账户应当自开户之日起3个交易日内报证券交易所备案。来源：www.examda.com
　　36．D
　　【解析】证券自营业务投资范围或者投资比例违反规定的，责令改正，给予警告，没有违法所得或者违法所得不足10万元的，处以10万元以上30万元以下的罚款。
　　37．D
　　【解析】证券公司设立集合资产管理计划，办理集合资产管理业务，设立非限定性集合资产管理计划的，净资本不低于人民币5亿元。
　　38．C
　　【解析】证券公司应当在定向资产管理合同失效、被撤销、解除或者终止后15日内，向证券登记结算机构代为申请注销专用证券账户。
　　39．A
　　【解析】证券公司应当负责集合资产管理计划资产净值估值等会计核算业务，并由托管机构进行复核。
　　40．B
　　【解析】定向资产管理业务应当先于自营业务进行交易，所以B是正确的，不是禁止行为。
　　41．D
　　【解析】D属于经营风险。
　　42．C
　　【解析】集合计划审计报告应当在每年度结束之日起60个交易日内，按合同约定的方式向客户和资产托管机构提供，并报送中国证券监督管理委员会派出机构备案。
　　43．B
　　【解析】证券公司通知客户在约定的期限内追加担保物的，这个期限不得超过2个交易日。
　　44．C
　　【解析】融券卖出的申报价格不得低于该证券的最新成交价。
　　45．D
　　【解析】维持担保比例超过300%时，客户可以提取保证金可用余额中的现金或充抵保证金的有价证券。
　　46．A
　　【解析】首批申请融资融券试点的证券公司，最近一次证券公司分类评级为A类。
　　47．D
　　【解析】证券公司的业务执行部门负责融资融券业务的具体管理和运作，制定融资融券合同的标准文本，确定对具体客户的授信额度，对分支机构的业务操作进行审批、复核和监督。
　　48．B
　　【解析】融资专用资金账户用于存放证券公司拟向客户融出的资金及客户归还的资金。
　　49．B
　　【解析】证券交易所质押式回购的申报要求是以债券回购交易资金的年收益率进行报价。
　　50．C
　　【解析】深圳证券交易所规定，债券回购交易最小报价变动为0．O1元或其整数倍。考试大论坛
　　51．C
　　【解析】对话报价是指债券交易参与者为达成交易而直接向交易对手方作出的、对手方确认即可成交的报价。
　　52．B．
　　【解析】上海证券交易所国债买断式回购交易按照证券账户进行申报。
　　53．D
　　【解析】中国人民银行是全国银行间债券市场的主管部门。
　　54．A
　　【解析】上海证券交易所国债买断式回购单笔交易数量在10000手(含)以上，可采用大宗交易方式进行。
　　55．B
　　【解析】清算是对应收、应付证券及价款的计算，其结果是确定应收、应付数量或金额，并不发生财产实际转移；交收则是根据清算结果办理证券和价款的收付，发生财产实际转移。
　　56．C
　　【解析】双边净额清算指将结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资金的应收、应付额加以轧抵，得出该结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资金的应收、应付净额。
　　57．C
　　【解析】结算备付金利息每季度结息一次，结息日为每季度第三个月的20日，应计利息记入结算参与人资金交收账户并滚入本金。
　　58．B
　　【解析】根据规定，证券应当登记在证券持有人本人名下，但符合法律、行政法规和中国证监会规定的，可以登记在名义持有人名下。
　　59．A
　　【解析】初始登记指已发行的证券在证券交易所上市前，由中国证券登记结算有限责任公司根据证券发行人的申请维护证券持有人名册，并将证券记录到投资者证券账户中。
　　60．B
　　【解析】共同对手方是指在结算过程中，同时作为所有买方和卖方的交收对手并保证交收顺利完成的主体，一般由结算机构充当。

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　　二、多项选择题
　　1．BCD
　　【解析】证券的流动性、收益性和风险性三者是互相联系的，所以A说法有误。
　　2．ABCD
　　【解析】证券交易按交易对象的品种划分为四种：股票交易、债券交易、基金交易以及其他金融衍生工具的交易，权证交易属于金融衍生工具的交易。
　　3．BCD
　　【解析】按发行主体来划分，债券主要有三大类：政府债券、金融债券、公司债券。
　　4．AC
　　【解析】回购交易更多地具有短期融资的属性。从运作方式看，它结合了现货交易和远期交易的特点，通常在债券交易中运用。
　　5．ABD
　　【解析】证券交易所在证券交易中接受报价的方式主要有三种：口头报价、书面报价、电脑报价。
　　6．AC
　　【解析】在订单匹配原则方面，我国采用价格优先原则和时间优先原则。
　　7．BCD
　　【解析】投资者证券账户由中国结算上海分公司、深圳分公司及中国结算公司委托的开户代理机构负责开立。
　　8．CD
　　【解析】限价委托方式的缺点：限价委托成交速度慢，有时甚至无法成交。在证券价格变动较大时，客户采用限价委托容易坐失良机，遭受损失。
　　9．AD
　　【解析】无涨跌幅限制证券的大宗交易成交价格，由买卖双方在前收盘价的上下30%或当日已成交的最高、最低价之间自行协商确定。
　　10．ABCD
　　【解析】四个选项都是正确答案。
　　11．AD
　　【解析】退市风险警示的处理措施包括：(1)在公司股票简称前冠以“*ST”字样，以区别于其他股票；(2)股票报价的日涨跌幅限制为5%。
　　12．BCD
　　【解析】如果上市证券发生权益分派、公积金转增股本、配股等事项，就要进行除息与除权。
　　13．ABCD来源：www.examda.com
　　【解析】四个选项都是正确的。
　　14．ABCD
　　【解析】四个选项都是正确的。
　　15．AB
　　【解析】目标市场选择和营销渠道选择是招揽客户的前提和基础。
　　16．BCD
　　【解析】根据客户与证券经纪业务营销人员的关系来划分，客户可分为3种主要类型：直接关系型、间接关系型和陌生关系型。
　　17．BC
　　【解析】股票网上发行方式的基本类型有网上竞价发行和网上定价发行。
　　18．AD
　　【解析】每一有效申购单位配一个号，对所有有效申购单位按时间顺序连续配号，所以B说法有误。上海证券交易所申购单位为1000股，深圳证券交易所申购单位为500股，所以C说法有误。
　　19．CD
　　【解析】基金募集期内，上海证券交易所接收认购申报的时间为每个交易日的撮合交易时问和大宗交易时间。
　　20．ABC
　　【解析】最近2年内不存在重大违法违规行为，所以D说法有误。
　　21．AD
　　【解析】只有经中国证监会批准经营证券自营的证券公司才能从事证券自营业务，并不是说只有综合类证券公司才能从事证券自营业务，所以B说法有误。在从事自营业务时，证券公司可以使用自有资金或依法筹集可用于自营的资金，所以C说法有误。
　　22．BCD
　　【解析】投资决策机构是自营业务投资运作的最高管理机构，负责确定具体的资产配置策略、投资事项和投资品种等。
　　23．AB
　　【解析】AB属于经营风险，C是市场风险，D是合规风险。
　　24．ACD
　　【解析】证券经营机构将自营业务和经纪业务分开管理和操作，这是合规的行为，所以不选。
　　25．ABD
　　【解析】证券公司为单一客户办理定向资产管理业务的特点有：(1)证券公司与客户必须是一对一的。(2)具体投资方向应在资产管理合同中约定。(3)必须在单一客户的专用证券账户中经营运作。
　　26．ABC
　　【解析】资产管理业务人员具有证券业从业资格，其中，具有3年以上证券自营、资产管理或者证券投资基金管理从业经历的人员不少于5人，所以D说法有误。
　　27．AD
　　【解析】证券公司、推广机构应当严格按照经核准的集合资产管理计划说明书、集合资产管理合同推广集合资产管理计划。
　　28．ABCD
　　【解析】四个选项都是正确的。
　　29．ABD
　　【解析】C项应该是：全体客户和前10名客户的融资、融券余额。
　　30．ABCD
　　【解析】四个选项都是正确的。
　　31．ABCD
　　【解析】四个选项都是正确的。
　　32．BD
　　【解析】证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义，在商业银行分别开立：融资专用资金账户、客户信用交易担保资金账户。
　　33．ACD
　　【解析】交易所债券回购市场的参与主体主要是投资股市的各类投资者，如证券公司、保险公司、证券投资基金等。
　　34．BD
　　【解析】债券买断式回购与质押式回购的区别：买断式回购的初始交易中，债券持有人是将债券“卖”给逆回购方，所有权转移至逆回购方；而在质押式回购的初始交易中，债券所有权并不转移，逆回购方只享有质权。
　　35．ACD
　　【解析】全国银行问债券市场回购的债券是指经中国人民银行批准、可在全国银行间债券市场交易的政府债券、中央银行债券和金融债券等记账式债券。
　　36．AB
　　【解析】中国结算上海分公司为结算参与人开立资金交收账户(即结算备付金账户)和证券交收账户，用于买断式回购初始结算资金和证券交收。
　　37．AC
　　【解析】我国内地市场目前存在两种滚动交收周期，即T+1与T+3。
　　38．BD
　　【解析】少数通过托管机构持有B股的境外投资者未取得直接的股东身份。这些境外投资者只能通过其名义持有人(即其托管机构)间接行使股东权利。
　　39．ACD
　　【解析】货银对付通过实现资金和证券的同时划转，可以有效规避结算参与人交收违约带来的风险，大大提高证券交易的安全性。所以B说法有误，简化操作手续是净额清算方式的主要优点。
　　40．ABCD
　　【解析】四个选项都是正确的。

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　　三、判断题
　　1．A
　　【解析】本题考查两大交易所的开业时间。1990年12月和l991年7月，上海证券交易所和深圳证券交易所分别正式开业。
　　2．B
　　【解析】股票交易是以股票为对象进行的流通转让活动。
　　3．A
　　【解析】卖出期权指期权的买方具有在约定期限内按协定价格卖出一定数量金融工具的权利。
　　4．A
　　【解析】证券投资者既可以是自然人，也可以是法人。
　　5．B
　　【解析】注册资本不足1亿元人民币的证券公司不可经营证券资产管理业务。
　　6．B
　　【解析】在报价驱动系统中，交易双方通过做市商买卖证券，投资者之间并不直接成交。
　　7．B
　　【解析】证券经纪商接到投资者指令后，首先要对投资者身份的真实性和合法性进行审查，审查合格后，经纪商要将投资者指令的内容传递到证券交易所进行撮合。这一过程称为“委托的执行”或“申报”或“报盘”。
　　8．A
　　【解析】人民币特种股票账户简称“B股账户”，是专门为投资者买卖人民币特种股票(B股，也称为境内上市外资股)而设置的。
　　9．B
　　【解析】在深圳证券交易所，同一证券公司的不同席位之间，当日买人证券可以转托管。在不同证券公司的席位之间，当日买人证券不可以转托管。
　　10．B
　　【解析】取得自营业务资格的证券公司应当设专门管理人员和专用交易终端从事自营业 务，不得因自营业务影响经纪业务。
　　11．A
　　【解析】本题考查集合竞价的概念。所谓集合竞价，是指对在规定的一段时间内接受的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式。
　　12．A
　　【解析】在深圳证券交易所，免收A股的过户费。
　　13．A
　　【解析】在上海证券交易所，有涨跌幅限制证券的大宗交易成交价格，由买卖双方在当日涨跌幅价格限制范围内确定。
　　14．B
　　【解析】意向申报不承担成交义务，意向申报指令可以撤销。
　　15．A
　　【解析】上海证券交易所证券交易的收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价(含最后一笔交易)。
　　16．B
　　【解析】交易商当日买入的固定收益证券，当日可以卖出。
　　17．B
　　【解析】异常波动指标自复牌之日起重新计算。
　　18．A
　　【解析】每个合格投资者只能委托1个托管人，并可以更换托管人。
　　19．B
　　【解析】证券经纪商是证券交易的中介，是独立于买卖双方的第三者，与客户之间不存在从属或依附关系。
　　20．A
　　【解析】证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人。
　　21．B
　　【解析】证券营业部为客户开立资金账户要用客户本人的姓名。
　　22．B
　　【解析】对于无效投诉，证券公司和证券公司营销人员也必须对客户解释，加强客户的风险教育。
　　23．A
　　【解析】证券营业部负责人应当至少每3年强制离岗一次，强制离岗时间应当连续不少于10个工作日。
　　24．B
　　【解析】证券公司私下接受客户委托或接受客户．的全权委托代理其买卖证券，属于管理风险。
　　25．A
　　【解析】深圳证券交易所规定，股票申购单位为500股，每一证券账户申购委托不少于500股，超过500股的必须是500股的整数倍，但不得超过主承销商在发行公告中确定的申购上限，且不超过999999500股。
　　26．B
　　【解析】新股定价发行按抽签方式决定认购成功者。
　　27．A
　　【解析】分红派息的形式主要有现金股利和股票股利两种方式。
　　28．B
　　【解析】现阶段，我国A股的配股权证不挂牌交易，不允许转托管。
　　29．A
　　【解析】配股发行不向投资者收取手续费。
　　30．B
　　【解析】可转债的买卖申报优先于转股申报，“债转股”的有效申报数量以当日交易过户后其证券账户内的可转债持有数为限。
　　31．A
　　【解析】证券公司用于自营业务的资金必须是自有资金或依法筹集可用于自营的资金。
　　32．B
　　【解析】证券自营业务买卖对象除了上市证券，还包括已发行在外但没有在证券交易所挂牌交易的非上市证券。
　　33．B
　　【解析】证券公司在证券承销过程中也能进行证券的自营买入。
　　34．A
　　【解析】证券公司的自营业务必须以证券公司自身名义，通过专用自营席位进行。
　　35．B
　　【解析】《证券公司风险控制指标管理办法》规定，证券公司自营业务持有一种权益类证券的成本不得超过净资本的30%。
　　36．B
　　【解析】证券公司将自营业务和代理业务混合操作属于其他禁止的行为，不属于市场操纵的行为。
　　37．B
　　【解析】证券公司办理集合资产管理业务，可以设立限定性集合资产管理计划和非限定性集合资产管理计划。
　　38．B
　　【解析】证券公司可以自有资金参与本公司设立的集合资产管理计划。
　　39．A
　　【解析】证券公司应对集合资产管理业务实行集中统一管理，建立严格的岗位隔离制度。
　　40．B
　　【解析】证券公司及其代理推广机构不得为客户办理集合资产管理份额的转让事宜，但法律、行政法规另有规定的除外。
　　41．B
　　【解析】集合资产管理计划推广期间的费用，不得从集合资产管理计划中列支。
　　42．A
　　【解析】经营风险主要是指证券公司在资产管理业务中投资决策或操作失误而使管理的 客户资产受到损失。
　　43．B
　　【解析】证券公司开展融资融券业务试点，必须经中国证监会批准。
　　44．A
　　【解析】客户信用交易担保资金账户是用于存放客户交存的、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的资金的账户。
　　45．B
　　【解析】在计算保证金金额时，国债折算率最高不超过95%。
　　46．B
　　【解析】单只标的证券的融资金额达到该证券上市可流通市值的25%时。交易所可以在下一交易日暂停其融资买人，并向市场公布。
　　47．B
　　【解析】按照中国结算公司的相关规定，客户卖出信用证券账户内证券所得价款，须先偿还其融资欠款。
　　48．A
　　【解析】客户信用风险主要是指由于客户违约，不能偿还到期债务而导致证券公司损失的可能性。
　　49．B
　　【解析】按照中国结算公司的相关规定当日购买的债券，当日可用于质押券申报，并可进行相应的债券回购交易业务。
　　50．A
　　【解析】投资者在进行债券质押式回购交易委托时，标准券余额不足的，债券回购的申报无效。
　　51．B
　　【解析】全国银行间市场买断式回购以净价交易，全价结算。
　　52．A
　　【解析】上海证券交易所买断式回购的参与主体限于在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司以法人名义开立证券账户的机构投资者(B、D账户)。
　　53．A
　　【解析】在银行间市场债券买断式回购中，保证金或保证券处置后仍不能弥补违约损失的，一般情况下守约方可以继续向违约方追索。
　　54．B
　　【解析】买断式回购交易双方都面临承担对手方不履约的风险。
　　55．B
　　【解析】初始登记是投资者后续进行买卖、转让、质押等流转和处置行为的前提。
　　56．A
　　【解析】结算参与人应在中国证券登记结算有限责任公司预留指定收款账户，用于接收其从资金交收账户汇划的资金。
　　57．B
　　【解析】根据《结算备付金管理办法》规定，最低备付可用于完成交收．但不能划出。
　　58.A
　　【解析】由于我国证券交易所市场实行滚动交收制度，因此一般来说，不同交易日发生的交易是分开清算的，在同一个交易日发生的交易才会进行轧抵处理。
　　59．B
　　【解析】为弥补自身成本，中国证券登记结算有限责任公司沪、深分公司需要向违约结算参与人收取垫付资金的利息。
　　60．B
　　【解析】《证券登记结算管理办法》规定证券登记结算机构可以要求高风险参与人提供交收履约担保。

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