2011年证券从业资格考试《发行与承销》第六章试题及答案-证
本文导航
一、单项选择题
1.根据中国证监会《证券发行与承销管理办法》(中国证券监督管理委员会令第37号)规定，首次公开发行股票应通过( )的方式确定股票发行价格。
A.估值
B.询价
C.投标
D.竞价
2.股票发行采取溢价发行的，其发行价格由( )确定。
A.发行人
B.承销的证券公司
C.发行人与承销的证券公司协商
D.中国证监会
3.股票的发行价格不得( )票面金额。
A.高于
B.低于
C.等于
D.没有要求
4.询价对象应当在年度结束后( )个月内对上年度参与询价的情况进行总结。
A.1
B.2
C.3
D.6
5.公开发行股票数量在4亿股以上，提供有效报价的询价对象不足( )家的，发行人及其主承销商不得确定发行价格，并应当中止发行。
A.10
B.20
C.50
D.100
6.首次公开发行股票数量在( )亿股以上的，可以向战略投资者配售股票。
A.1
B.2
C.3
D.4
7.向参与网下配售的询价对象配售的，公开发行股票数量少于4亿股的，配售数量不超过本次发行总量的( )。
A.10%
B.20%
C.30%
D.40%
8.初步询价后定价发行的，当网下有效申购总量大于网下配售数量时，应当对( )进行同比例配售。
A.网下有效申购总量
B.网下配售数量
C.全部有效申购
D.申购总量
9.投资者参与网上发行应当按价格区间( )进行申购。
A.下限
B.上限
C.平均值
D.以外的范围
10.发行人和主承销商必须在( )前将确定的发行价格进行公告。
A.股票配售
B.资金入账
C.资金解冻
D.网上发行
A.应重新申购
B.发行底价就是最终的发行价格
C.主承销商可以采用比例配售方式确定每个有效申购实际应配售的新股数量
D.主承销商可以采用抽签的方式确定每个有效申购实际应配售的新股数量
12.( )方式是指在规定期限内无限量发售专项定期定额存单，根据存单发售数量、批准发行股票数量及每张中签存单可认购股份数量的多少确定中签率，通过公开摇号抽签方式决定中签者，中签者按规定的要求办理缴款手续的新股发行方式。
A.全额预缴款、比例配售、余款即退
B.全额预缴款、比例配售、余款转存
C.与储蓄存款挂钩
D.上网竞价方式
13.沪市上网发行( )个交易日，根据发行人和主承销商的申请，沪市上网发行资金申购的时间可以缩短1个交易日。
A.1
B.2
C.3
D.4
14.沪市上网发行( )个交易日，根据发行人和主承销商的申请，沪市上网发行资金申购的时间可以缩短1个交易日。
A.1
B.2
C.3
D.4
15.根据《证券法》的规定，股份有限公司申请其股票上市必须符合( )。
A.公司股本总额不少于人民币1 000万元
B.公开发行的股份达公司股份总数的20%以上
C.公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上
D.公司在最近两年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载
16.上网竞价发行是指利用证券交易所的交易系统，( )作为新股的唯一卖方，以发行人宣布的发行底价为最低价格，以新股实际发行量为总的卖出数，由投资者在指定的时间内竞价委托申购。
A.基金公司
B.新股发行人
C.主承销商
D.证券交易所
17.中小企业板块是在( )主板市场中设立的一个运行独立、监察独立、代码独立、指数独立的板块。
A.深圳证券交易所
B.上海证券交易所
C.深圳和上海证券交易所
D.期货交易所
18.公开发行证券的，主承销商应当在证券上市后( )日内向中国证监会报备承销总结报告。
A.10
B.20
C.30
D.60
19.超额配售选择权是指发行人授予主承销商的一项选择权，获此授权的主承销商按同一发行价格超额发售( )。
A.不超过包销数额l5%的股份
B.不少于包销数额l5%的股份
C.不超过包销数额20%的股份
D.不少于包销数额20%的股份
20.运用可比公司法时采用的比率指标P/B代表( )。
A.市盈率
B.市净率
C.负债率
D.利润率
A.T日
B.T+1日
C.T+2日
D.T+3日
22.通过证券交易所交易系统采用上网资金申购方式公开发行股票，申购日后的第( )天，对未中签部分的申购款予以解冻。
A.1
B.2
C.3
D.4
23.深圳证券交易所规定申购单位为( )股，每一证券账户申购数量不少于( )股。
A.100，100
B.100，500
C.500，500
D.500，1 000
24.发行人申请其股票上市时，控股股东和实际控制人应当承诺( )。
A.自发行人股票上市之日起l2个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份
B.自发行人股票上市之日起l2个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，但可由发行人收购该部分股份
C.自发行人股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，但可由发行人收购该部分股份
D.自发行人股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份
25.在实施超额配售选择权所涉及的股票发行验资工作完成后的( )个工作日内，发行人应当再次发布股份变动公告。
A.2
B.3
C.4
D.5
26.主承销商于( )7：00前将确定的配售结果数据，包括发行价格、获配股数、配售款、证券账户、获配股份限售期限、配售对象证件代码等通过PROP发送至登记结算平台。
A.T日
B.T+1日
C.T+2日
D.T+3日
27.创业板首次公开发行股票持续督导的期间为( )。
A.证券上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度，自证券上市次年起计算
B.证券上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度，自证券上市之日起计算
C.证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度，自证券上市次年起计算
D.证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度，自证券上市之日起计算
28.根据《关于进一步改革和完善新股发行体制的指导意见》，对每一只股票发行，任一股票配售对象只能选择( )方式进行新股申购。
A.网上
B.网下
C.网上和网下
D.网下或者网上之一
29.拟发行股票的( )是定价的基础。
A.预期价值
B.合理估值
C.对应的资产价值
D.市场接受程度
30.相对估值法亦称( )。
A.可比公司法
B.市盈率法
C.市净率法
D.贴现法
A.3～6，好
B.3～6，差
C.5～l0，好
D.5～l0，差
32.投资价值研究报告应当由( )的研究人员独立撰写并署名。
A.发行人
B.中国证监会
C.承销商
D.证券交易所
33.首次发行的股票在中小企业板上市的，发行人及其主承销商可以根据( )结果确定发行价格。
A.初步询价
B.累计投标询价
C.综合询价
D.判别询价
34.询价对象属于原先按照《证券发行与承销管理办法》规定被中国证券业协会从询价对象名单中去除的，应自去除之日起已满( )个月。
A.6
B.12
C.18
D.24
35.信托投资公司要作为询价对象，应经相关监管部门重新登记已满( )年，注册资本不低于( )亿元，最近12个月有活跃的证券市场投资记录。
A.1，3
B.1，4
C.2，3
D.2，4
36.财务公司要作为询价对象，应成立( )年以上，注册资本不低于( )亿元，最近l2个月有活跃的证券市场投资记录。
A.1，3
B.1，4
C.2，3
D.2，4
37.战略投资者应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于( )个月，持有期自本次公开发行的股票上市之日起计算。
A.6
B.12
C.18
D.24
38.初步询价开始日前( )个交易日内，发行人应当向交易所申请股票代码。
A.2
B.5
C.7
D.10
1.股票的定价活动可包括( )。
A.估值
B.撰写投资价值研究报告
C.询价
D.投标
2.在股票的估值方法中，( )通常忽略了决定资产最终价值的内在因素和假设前提。
A.市盈率法
B.市净率法
C.贴现现金流量法
D.以上都不对
3.( )情况下，使用贴现现金流量法进行估值时将遇到较大困难。
A.陷入财务危机的公司
B.收益呈周期性分布的公司
C.正在进行重组的公司
D.拥有某些特殊资产的公司
4.我国股票发行历史上曾采取过( )等方式。
A.全额预缴款方式
B.储蓄存款挂钩方式
C.上网竞价
D.市值配售
5.询价对象是指符合《证券发行与承销管理办法》规定条件的( )。
A.证券投资基金管理公司
B.证券公司
C.信托投资公司
D.保险机构投资者
6.首次公开发行股票的基本原则有( )。
A.融资最大化原则
B.“公开、公平、公正”原则
C.高效原则
D.经济原则
7.首次公开发行的股票上市申请获得深圳证券交易所审核同意后，发行人应当于其股票上市前5个交易日内在指定网站上披露的文件不包括( )。
A.上市公告书
B.公司章程
C.申请股票上市的股东大会决议
D.投资价值研究报告
8.询价对象应当符合的条件有( )。
A.依法设立，最近24个月未因重大违法违规行为被相关监管部门给予行政处罚、采取监管措施或者受到刑事处罚
B.依法可以进行股票投资
C.信用记录良好，具有独立从事证券投资所必需的机构和人员
D.具有健全的内部风险评估和控制系统并能够有效执行，风险控制指标符合有关规定
9.询价对象有下列( )情形之一的，中国证券业协会应当将其从询价对象名单中去除。
A.不再符合《证券发行与承销管理办法》规定的条件
B.最近l2个月内因违反相关监管要求被监管谈话3次以上
C.未按时提交年度总结报告
D.最近l2个月没有活跃的证券市场投资记录
10.撰写投资价值研究报告应当遵守的要求有( )。
A.独立、审慎、客观
B.引用的资料真实、准确、完整、权威，并须注明来源
C.对发行人所在行业的评估具有一致性和连贯性
D.无虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
A.初步询价
B.再次询价
C.累计投标询价
D.逐步投标询价
12.新股发行体制改革的预期目标是( )。
A.市场价格发现功能得到优化，买方、卖方的内在制衡机制得以强化
B.提升股份配售机制的有效性，缓解巨额资金申购新股状况，提高发行的质量和效率
C.在风险明晰的前提下，中小投资者的参与意愿得到重视，向有意向申购新股的中小投资者适当倾斜
D.增强揭示风险的力度，强化一级市场风险意识
13.在超额配售选择权行使完成后的3个工作日内，主承销商应当在中国证监会指定报刊披露有关超额配售选择权的行使情况( )。
A.因行使超额配售选择权而发行的新股数;如未行使，应当说明原因
B.从集中竞价交易市场购买发行人股票的数量及所支付的总金额、平均价格、最高与最低价格
C.发行人本次发行股份总量
D.发行人本次筹资总金额
14.在全部发行工作完成后l5个工作日内，主承销商应当将超额配售选择权的行使情况及其内部监察报告报( )备案。
A.中国证券业协会
B.国家发改委
C.中国证监会
D.证券交易所
15.投资价值研究报告应当对影响发行人投资价值的因素进行全面分析，至少包括( )。
A.发行人的行业分类、行业政策
B.发行人与主要竞争者的比较及其在行业中的地位
C.发行人经营状况和发展前景分析
D.发行人盈利能力和财务状况分析
16.新股发行体制第一阶段改革主要推出的措施有( )。
A.完善询价和申购的报价约束机制
B.优化网上发行机制
C.对网上单个申购账户设定上限
D.加强新股认购风险提示
17.公开发行证券的，主承销商应当在证券上市后10日内向中国证监会报备承销总结报告，并提供下列( )文件。
A.募集说明书单行本
B.资产评估报告
C.承销协议及承销团协议
D.律师鉴证意见(限于首次公开发行)
18.股票配售对象限于下列( )类别。
A.经批准募集的证券投资基金
B.全国社会保障基金
C.证券公司证券自营账户
D.信托投资公司证券自营账户
19.询价对象应当为其管理的股票配售对象分别指定资金账户和证券账户，专门用于累计投标询价和网下配售。指定账户应当在( )登记备案。
A.中国证监会
B.中国证券业协会
C.证券登记结算机构
D.证券交易所
20.发行人及其主承销商在推介过程中不得( )。
A.干扰询价对象正常报价和申购
B.披露招股意向书等公开信息以外的发行人其他信息
C.推介资料有虚假记载、误导性陈述
D.推介资料有重大遗漏
A.运行独立
B.监察独立
C.代码独立
D.指数独立
22.根据《证券发行与承销管理办法》，首次公开发行股票可以根据实际情况采取( )等方式。
A.向社会公众配售
B.向战略投资者配售
C.向参与网下配售的询价对象配售
D.向参与网上发行的投资者配售
23.发行人应当于其股票上市前5个交易日内，在指定媒体上披露( )文件和事项。
A.上市公告书
B.公司章程
C.上市保荐书
D.上市计划书
24.发行人及其主承销商应当在发行公告中披露的内容有( )。
A.战略投资者的选择标准
B.向战略投资者配售的股票总量
C.占本次发行股票的比例
D.持有期限制
25.股票公开发行的“三公”原则指的是( )。
A.公开
B.公平
C.公允
D.公正
26.( )属于网下发行的方式。
A.全额预缴款、比例配售、余款转存
B.全额预缴款、比例配售、余款即退
C.储蓄存款挂钩
D.市值配售
27.本次发行的股票向战略投资者配售的，发行完成后无持有期限制的股票数量不得低于本次发行股票数量的( )。
A.20%
B.25%
C.30%
D.50%
28.如果中小企业板块上市公司及相关当事人发生以下事项( )，深圳证券交易所除要求保荐代表人(如有)参加致歉活动外，鼓励上市公司及时重新聘请保荐机构进行持续督导。
A.上市公司受到中国证监会公开批评
B.上市公司受到交易所公开谴责
C.最近2年经深圳证券交易所考评信息披露不合格
D.上市公司实际控制人、董事、监事、高级管理人员受到中国证监会公开批评或者交易所公开谴责
29.主承销商应当对询价对象和股票配售对象的登记备案情况进行核查。对有下列( )情形之一的询价对象不得配售股票。
A.未参与初步询价
B.询价对象或者股票配售对象的名称、账户资料与中国证券业协会登记的不一致
C.未在规定时间内报价或者足额划拨申购资金
D.有证据表明在询价过程中有违法违规或者违反诚信原则的情形
30.根据《证券法》及交易所上市规则的规定，股份有限公司申请其股票上市必须符合的条件有( )。
A.股票经中国证监会核准已公开发行
B.公司股本总额不少于人民币5 000万元
C.公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上;公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为l0%以上
D.公司最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载
A.简单易用，可以迅速获得被评估资产的价值
B.不易产生偏见
C.通常忽略了决定资产最终价值的内在因素和假设前提
D.将市场对“可比公司”偏离价值的定价(高估或低估)引入对目标股票的估值中
32.深圳证券交易所资金申购上网实施办法与上海证券交易所不同之处在于( )。
A.放宽投资者申购上限
B.申购单位
C.深圳证券交易所规定，每一证券账户只能申购一次，同一证券账户的多次申购委托(包括在不同的营业网点各进行一次申购的情况)，除第一次申购外，均视为无效申购 {来源：考{试大}
D.以上都不正确
33.关于上网发行资金申购流程，下列说法正确的是( )。
A.申购日后的第2天，由中国结算上海分公司将申购资金冻结
B.申购日后的第3天，中国结算上海分公司配合上海证券交易所指定的具备资格的会计师事务所对申购资金进行验资
C.中国结算上海分公司于T+4日根据中签结果进行新股认购中签清算
D.申购日后的第4天，对未中签部分的申购款予以解冻
34.首次公开发行股票网下发行电子化业务是指通过( )及( )完成首次公开发行股票的电子化网下发行程序。
A.交易所交易系统
B.交易所申购平台
C.登记结算公司登记结算平台
D.电话通讯方式
35.首次公开发行股票网下发行电子化业务是指通过电子化平台完成首次公开发行股票的( )。
A.初步询价
B.累计投标询价
C.资金代收付
D.股份初始登记
36.《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》(2007年修订)规定，公司招股说明书、年度财务报告、中期财务报告等公开披露信息中应披露每股收益的包括( )。
A.基本每股收益
B.平均每股收益
C.稀释每股收益 考试大－中国教育考试门户网站(www．Examda。com)
D.优先每股收益
37.沪市投资者可以使用其所持的上海证券交易所账户在申购日(简称“T日”)向上海汪券交易所申购在该所发行的新股，申购时间为T日( )。
A.上午9：00～11：30
B.上午9：30～11：30
C.下午1：00～3：00
D.下午l：30～3：00
38.超额配售选择权的实施应当遵守( )的规定。
A.中国证监会
B.证券交易所
C.证券登记结算机构
D.中国证券业协会
39.关于超额配售选择权，以下说法正确的是( )。
A.超额配售选择权行使期届满或累计行使数额达到超额配售选择权行使限额时，主承销商应当在2个工作日内向证券交易所和证券登记结算公司提出申请，并提供相关材料，将超额配售选择权账户上的所有股份配售给接受延期交付安排的投资者
B.超额配售选择权行使期届满或累计行使数额达到超额配售选择权行使限额时，主承销商应当在5个工作日内向证券交易所和证券登记结算公司提出申请，并提供相关材料，将超额配售选择权账户上的所有股份配售给接受延期交付安排的投资者
C.主承销商应当在超额配售选择权行使完成后的2个工作日内通知相关银行，将应付给发行人的资金(如有)支付给发行人
D.主承销商应当在超额配售选择权行使完成后的5个工作日内通知相关银行，将应付给发行人的资金(如有)支付给发行人
40.根据《上海证券交易所股票上市规则》规定，转让双方存在( )的，自发行人股票上市之日起1年后，经控股股东和实际控制人申请并经上海证券交易所同意，可豁免遵守有关股票锁定的一般规定。
A.关联关系
B.控制关系
C.均受同一实际控制人控制
D.合营关系
41.根据《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》，上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份在( )情形下不得转让。
A.本公司股票上市交易之日起1年内
B.本公司股票上市交易之日起2年内
C.董事、监事和高级管理人员离职后半年内
D.董事、监事和高级管理人员离职后l年内
42.上市公司董事、监事和高级管理人员在任职期间，每年通过集中竞价、大宗交易、协议转让等方式转让的股份不得超过其所持本公司股份总数的25%，因( )等导致股份变动的除外。
A.司法强制执行
B.继承
C.遗赠
D.依法分割财产
43.根据《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》规定，以下说法正确的是( )。
A.上市公司董事、监事、高级管理人员在委托上市公司申报个人信息后，中国结算深圳分公司根据其申报数据资料，对其身份证件号码项下开立的证券账户中已登记的本公司股份予以锁定
B.上市已满1年公司的董事、监事、高级管理人员证券账户内通过二级市场购买、可转债转股、行权、协议受让等方式年内新增的本公司无限售条件股份，按75%自动锁定
C.上市未满1年公司的董事、监事、高级管理人员证券账户内新增的本公司股份，按l00%自动锁定
D.每年的第一个交易日，中国结算深圳分公司以上市公司董事、监事和高级管理人员在上年最后一个交易日登记在其名下的在深圳证券交易所上市的本公司股份为基数，按25%计算其本年度可转让股份法定额度进行解锁
44.发行人申请股票在深圳证券交易所创业板上市，应当符合( )条件。
A.股票已公开发行
B.公司股本总额不少于3 000万元
C.公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上;公司股本总额超过4亿元的，公开发行股份的比例为l0%以上
D.公司股东人数不少于l00人
1.发行人及其主承销商应当在刊登首次公开发行股票招股意向书和发行公告前向询价对象进行推介和询价，并通过互联网向公众投资者进行推介。 ( )
对 错
2.沪市投资者可以使用其所持的上海证券账户，在申购日向上海证券交易所申购在该所发行的新股，申购时间为T日上午9：30～11：30，下午1：00～3：00。 ( )
对 错
3.发行人及其主承销商应当通过初步询价确定发行价格区间，在发行价格区间内通过累计投标询价确定发行价格。 ( )
对 错
4.投资价值研究报告应当由发行人的研究人员独立撰写并署名。 ( )
对 错
5.市值配售方式是指在新股发行时，将一定比例的新股由上网公开发行改为向二级市场投资者配售，投资者根据其持有上市流通证券的市值和折算的申购限量，自愿申购新股。 ( )
对 错
6.股份有限公司申请其股票上市，公司股本总额不少于人民币3 000万元。 ( )
对 错
7.保荐机构应当为经中国证监会注册登记并列入保荐机构名单，同时具有申请上市的证券交易所会员资格的证券经营机构。 ( )
对 错
8.发行人募集资金投资项目分析可以不在投资价值研究报告中反映。 ( )
对 错
9.公开发行数量在4亿股以下的，配售数量应不超过本次发行总量的30%;公开发行数量在4亿股以上(含4亿股)的，配售数量应不超过本次发行总量的50%。 ( )
对 错
10.在包销部分的股票上市之日起30日内，主承销商有权根据市场情况，从集中竞价交易市场购买发行人股票，或者要求发行人增发股票，分配给对此超额发售部分提出认购申请的投资者。 ( )
对 错
11.证券交易所推出大宗交易制度后，承销商可以通过大宗交易的方式卖出剩余证券，拥有了一个快速、大量处理剩余证券的新途径。 ( )
对 错
12.股票的发行价格可以等于票面金额，也可以超过或低于票面金额。 ( )
对 错
13.通常的估值方法有两大类：一类是相对估值法，另一类是绝对估值法。 ( )
对 错
14.询价对象应当遵循独立、客观、诚信的原则合理报价，不得协商报价、不得故意压低或抬高价格。 ( )
对 错
15.主承销商的证券自营账户不得参与本次发行股票的询价、网下配售和网上发行。 ( )
对 错
16.公正就是发行人和主承销商给每一位投资者提供认购股票的机会。 ( )
对 错
17.战略投资者不得参与首次公开发行股票的初步询价和累计投标询价，并应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于l2个月，持有期自本次公开发行的股票上市之日起计算。 ( )
对 错
18.中小板上市公司实际控制人发生变化的，深圳证券交易所也鼓励上市公司重新聘请保荐机构进行持续督导，持续督导的期间为实际控制人发生变更当年剩余时间及其后一个完整的会计年度。 ( )
对 错
19.回拨机制是指在同一次发行中采取两种发行方式时，为了保证发行成功和公平对待不同类型投资者，先人为设定不同发行方式下的发行数量，然后根据认购结果，按照预先公布的规则在两者之间适当调整发行数量。 ( )
对 错
20.首次公开发行公司关于进行网上直播推介活动的公告应与其招股说明书摘要(或招股意向书)同日同报刊登，并在拟上市证券交易所的指定网站次日发布。 ( )
对 错
21.询价对象应当承诺获得本次网下配售的股票持有期限不少于3个月，持有期自本次公开发行的股票上市之日起计算。 ( )
对 错
22.证券经营机构采用包销方式，若承销团不能全部售出证券，则承销商在承销期结束时自行购人售后剩余的证券。 ( )
对 错
23.保荐机构应当在签订保荐协议时指定1名保荐代表人具体负责保荐工作，作为保荐机构与证券交易所之间的指定联络人。 ( )
对 错
24.发行人在提出上市申请期间，未经证券交易所同意，不得擅自披露与上市有关的信息。 ( )
对 错
25.保荐机构更换保荐代表人的，应当通知发行人，并及时向交易所报告，说明原因并提供新更换的保荐代表人的相关资料。 ( )
对 错
26.中小企业板是现有主板市场的一个板块，其适用的基本制度规范和发行上市标准与现有主板市场有所不同。 ( )
对 错
27.发行人向证券交易所申请其股票上市时，控股股东和实际控制人应当承诺：自发行人股票上市之日起24个月内，不得转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份。 ( )
对 错
28.保荐代表人应当为经中国证监会注册登记并列入保荐代表人名单的机构。 ( )
对 错
29.证券发行后，保荐机构有充分理由确信发行人可能存在违法违规行为以及其他不当行为的，应当督促发行人作出说明并限期纠正;情节严重的，应当向中国证监会、证券交易所报告。 ( )
对 错
30.股票的定价不仅仅是估值及撰写股票发行定价分析报告，还包括了发行期间的具体沟通、协商、询价、投标等一系列定价活动。 ( )
对 错
对 错
32.主承销商在定价之前，首先要确定恰当的市场时机，因为在不恰当的情况下发行，可能会长期性地损害发行者的市场声誉，从而限制了发行者未来的融资选择。 ( )
对 错
33.保荐机构、相关保荐代表人和保荐工作其他参与人员不得利用从事保荐工作期间获得的发行人尚未披露的信息进行内幕交易，为自己或者他人谋取利益。 ( )
对 错
34.首次公开发行股票达到一定规模的，发行人及其主承销商应当在网下配售和网上发行之间建立回拨机制，根据申购情况调整网下配售和网上发行的比例。 ( )
对 错
35.首次公开发行股票数量在4亿股以上的，发行人及其主承销商可以在发行方案中采用超额配售选择权。 ( )
对 错
36.股票发行失败后，主承销商应当协助发行人按照发行价返还股票认购人，但不加算银行同期存款利息。 ( )
对 错
37.承销协议和承销团协议可以在发行价格确定后签订。 ( )
对 错
38.发行人计划实施超额配售选择权的，应当提请股东大会批准，因行使超额配售选择权而发行的新股不作为本次发行的一部分。 ( )
对 错
39.首次公开发行股票的持续督导的期间为股票上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度，自股票上市申请被批准之日起计算。 ( )
对 错
40.保荐机构应当在发行人向交易所报送信息披露文件及其他文件之前，或者履行信息披露义务后5个交易日内，完成对有关文件的审阅工作，督促发行人及时更正审阅中发现的问题，并向交易所报告。 ( )
对 错
41.参与首次公开发行股票网下电子化发行业务的询价对象及主承销商，应向交易所申请获得申购平台证书，同时具有询价对象和主承销商双重身份的机构可申请一份证书。 ( )
对 错
42.初步询价期间，每一个询价对象可以提交多次报价。 ( )
对 错
43.询价对象及配售对象无需证书，即可直接登录申购平台参与初步询价及累计投标询价。 ( )
对 错
44.根据有关规定，中小企业板上市公司试行弹性保荐制度。( )
对 错
45.深圳证券交易所每年对中小企业板上市公司保荐机构、保荐代表人的保荐工作进行评价，评价期间与对中小企业板上市公司信息披露工作的考核期间可以不一致。 ( )
对 错
46.创业板发行人申请首次公开发行股票，要求发行人是依法设立且持续经营2年以上的股份有限公司。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。 ( )
对 错
47.在创业板中，发行人公开发行股票前已发行的股份，自发行人股票上市之日起6个月内不得转让。 ( )
对 错
48.创业板申请恢复上市的，持续督导期间为股票恢复上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度。 ( )
对 错
49.对于存在重大缺陷或违规行为以及监管风险较大的公司，在法定持续督导期结束后，深圳证券交易所可以视情况要求保荐机构延长持续督导期，直至相关问题解决或风险消除。 ( )
对 错
50.在创业板中，保荐机构在持续督导期内应当自发行人披露年度报告、中期报告后15个工作日内在指定网站披露跟踪报告。 ( )
对 错
51.承销团由两家以上承销商组成的，可以设副主承销商，协助主承销商组织承销活动。 ( )
对 错
52.参加网下发行的配售对象再通过网上申购新股的，有权部门依据具体情况暂停或取消其网下配售对象资格。 ( )
对 错
53.上海证券交易所规定，除法规允许的证券账户外，每一个证券账户只能申购1次，重复申购和资金不实的申购一律视为无效申购。重复申购除最后1次申购为有效申购外，其余申购由上海证券交易所交易系统自动剔除。 ( )
对 错
54.初步询价期间，每一个询价对象可以为其管理的每一配售对象填报一个拟申购价格，每拟申购价格对应一个拟申购数量。 ( )
对 错
55.与发行人或其主承销商具有实际控制关系的询价对象，不得参与本次发行股票的询价、网下配售，可以参与网上发行。 ( )
对 错
56.公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股的影响，直至稀释每股收益达到最大。 ( )
对 错
57.发行人及其主承销商应当根据发行规模和市场情况，合理设定单一网上申购账户的申购上限，原则上不超过本次网上发行股数的1‰。 ( )
对 错
一、单项选择题
1.
【正确答案】：B
【答案解析】：参见教材P173。
2.
【正确答案】：C
【答案解析】：参见教材P168。
3.
【正确答案】：B
【答案解析】：参见教材P168。
4.
【正确答案】：A
【答案解析】：参见教材P174。
5.
【正确答案】：C
【答案解析】：参见教材P175。
6.
【正确答案】：A
【答案解析】：参见教材P171。
7.
【正确答案】：B 来源：www.examda.com
【答案解析】：参见教材P177。
8.
【正确答案】：C
【答案解析】：参见教材P178。
9.
【正确答案】：B
【答案解析】：参见教材P182。
10.
【正确答案】：C
【答案解析】：参见教材P182。
11.
【正确答案】：B
【答案解析】：参见教材P186。
12.
【正确答案】：C
【答案解析】：参见教材P185。
13.
【正确答案】：D
【答案解析】：参见教材P184。
14.
【正确答案】：D
【答案解析】：参见教材P184。
15.
【正确答案】：C
【答案解析】：参见教材P201。
16.
【正确答案】：C
【答案解析】：参见教材P185。
17.
【正确答案】：A
【答案解析】：参见教材P199。
18.
【正确答案】：A
【答案解析】：参见教材P192。
19.
【正确答案】：A
【答案解析】：参见教材P186。
20.
【正确答案】：B
【答案解析】：参见教材P170。
21.
【正确答案】：B
【答案解析】：参见教材P184。
22.
【正确答案】：D
【答案解析】：参见教材P184。
23.
【正确答案】：C
【答案解析】：参见教材P184。
24.
【正确答案】：D
【答案解析】：参见教材P193。
25.
【正确答案】：B
【答案解析】：参见教材P188。
26.
【正确答案】：C
【答案解析】：参见教材P181。
27.
【正确答案】：D
【答案解析】：参见教材P202。
28.
【正确答案】：D
【答案解析】：参见教材P167。
29.
【正确答案】：B
【答案解析】：参见教材P168。
30.
【正确答案】：A
【答案解析】：参见教材P168。
31.
【正确答案】：D
【答案解析】：参见教材P171。
32.
【正确答案】：C
【答案解析】：参见教材P172。
33.
【正确答案】：A
【答案解析】：参见教材P173。
34.
【正确答案】：B
【答案解析】：参见教材P174。
35.
【正确答案】：D
【答案解析】：参见教材P174。
36.
【正确答案】：C
【答案解析】：参见教材P174。
37.
【正确答案】：B
【答案解析】：参见教材P177。
38.
【正确答案】：A
【答案解析】：参见教材P179。
- 第1页：单选题1-10
- 第2页：单选题11-20
- 第3页：单选题21-30
- 第4页：单选题31-38
- 第5页：不定项题1-10
- 第6页：不定项题11-20
- 第7页：不定项题21-30
- 第8页：不定项题31-44
- 第9页：判断题1-30
- 第10页：判断题31-57
- 第11页：单选题答案
- 第12页：不定项题答案
- 第13页：判断题答案
一、单项选择题
1.根据中国证监会《证券发行与承销管理办法》(中国证券监督管理委员会令第37号)规定，首次公开发行股票应通过( )的方式确定股票发行价格。
A.估值
B.询价
C.投标
D.竞价
2.股票发行采取溢价发行的，其发行价格由( )确定。
A.发行人
B.承销的证券公司
C.发行人与承销的证券公司协商
D.中国证监会
3.股票的发行价格不得( )票面金额。
A.高于
B.低于
C.等于
D.没有要求
4.询价对象应当在年度结束后( )个月内对上年度参与询价的情况进行总结。
A.1
B.2
C.3
D.6
5.公开发行股票数量在4亿股以上，提供有效报价的询价对象不足( )家的，发行人及其主承销商不得确定发行价格，并应当中止发行。
A.10
B.20
C.50
D.100
6.首次公开发行股票数量在( )亿股以上的，可以向战略投资者配售股票。
A.1
B.2
C.3
D.4
7.向参与网下配售的询价对象配售的，公开发行股票数量少于4亿股的，配售数量不超过本次发行总量的( )。
A.10%
B.20%
C.30%
D.40%
8.初步询价后定价发行的，当网下有效申购总量大于网下配售数量时，应当对( )进行同比例配售。
A.网下有效申购总量
B.网下配售数量
C.全部有效申购
D.申购总量
9.投资者参与网上发行应当按价格区间( )进行申购。
A.下限
B.上限
C.平均值
D.以外的范围
10.发行人和主承销商必须在( )前将确定的发行价格进行公告。
A.股票配售
B.资金入账
C.资金解冻
D.网上发行
精选试题推荐：
2011证券《发行与承销》第一章试题及答案 第二章 第三章 第四章 第五章
2001年－2011年证券从业资格考试真题汇总（五科）
2011年证券从业资格考试备考冲刺专题
本文导航- 第1页：单选题1-10
- 第2页：单选题11-20
- 第3页：单选题21-30
- 第4页：单选题31-38
- 第5页：不定项题1-10
- 第6页：不定项题11-20
- 第7页：不定项题21-30
- 第8页：不定项题31-44
- 第9页：判断题1-30
- 第10页：判断题31-57
- 第11页：单选题答案
- 第12页：不定项题答案
- 第13页：判断题答案
A.应重新申购
B.发行底价就是最终的发行价格
C.主承销商可以采用比例配售方式确定每个有效申购实际应配售的新股数量
D.主承销商可以采用抽签的方式确定每个有效申购实际应配售的新股数量
12.( )方式是指在规定期限内无限量发售专项定期定额存单，根据存单发售数量、批准发行股票数量及每张中签存单可认购股份数量的多少确定中签率，通过公开摇号抽签方式决定中签者，中签者按规定的要求办理缴款手续的新股发行方式。
A.全额预缴款、比例配售、余款即退
B.全额预缴款、比例配售、余款转存
C.与储蓄存款挂钩
D.上网竞价方式
13.沪市上网发行( )个交易日，根据发行人和主承销商的申请，沪市上网发行资金申购的时间可以缩短1个交易日。
A.1
B.2
C.3
D.4
14.沪市上网发行( )个交易日，根据发行人和主承销商的申请，沪市上网发行资金申购的时间可以缩短1个交易日。
A.1
B.2
C.3
D.4
15.根据《证券法》的规定，股份有限公司申请其股票上市必须符合( )。
A.公司股本总额不少于人民币1 000万元
B.公开发行的股份达公司股份总数的20%以上
C.公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上
D.公司在最近两年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载
16.上网竞价发行是指利用证券交易所的交易系统，( )作为新股的唯一卖方，以发行人宣布的发行底价为最低价格，以新股实际发行量为总的卖出数，由投资者在指定的时间内竞价委托申购。
A.基金公司
B.新股发行人
C.主承销商
D.证券交易所
17.中小企业板块是在( )主板市场中设立的一个运行独立、监察独立、代码独立、指数独立的板块。
A.深圳证券交易所
B.上海证券交易所
C.深圳和上海证券交易所
D.期货交易所
18.公开发行证券的，主承销商应当在证券上市后( )日内向中国证监会报备承销总结报告。
A.10
B.20
C.30
D.60
19.超额配售选择权是指发行人授予主承销商的一项选择权，获此授权的主承销商按同一发行价格超额发售( )。
A.不超过包销数额l5%的股份
B.不少于包销数额l5%的股份
C.不超过包销数额20%的股份
D.不少于包销数额20%的股份
20.运用可比公司法时采用的比率指标P/B代表( )。
A.市盈率
B.市净率
C.负债率
D.利润率
精选试题推荐：
2011证券《发行与承销》第一章试题及答案 第二章 第三章 第四章 第五章
2001年－2011年证券从业资格考试真题汇总（五科）
2011年证券从业资格考试备考冲刺专题
本文导航- 第1页：单选题1-10
- 第2页：单选题11-20
- 第3页：单选题21-30
- 第4页：单选题31-38
- 第5页：不定项题1-10
- 第6页：不定项题11-20
- 第7页：不定项题21-30
- 第8页：不定项题31-44
- 第9页：判断题1-30
- 第10页：判断题31-57
- 第11页：单选题答案
- 第12页：不定项题答案
- 第13页：判断题答案
A.T日
B.T+1日
C.T+2日
D.T+3日
22.通过证券交易所交易系统采用上网资金申购方式公开发行股票，申购日后的第( )天，对未中签部分的申购款予以解冻。
A.1
B.2
C.3
D.4
23.深圳证券交易所规定申购单位为( )股，每一证券账户申购数量不少于( )股。
A.100，100
B.100，500
C.500，500
D.500，1 000
24.发行人申请其股票上市时，控股股东和实际控制人应当承诺( )。
A.自发行人股票上市之日起l2个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份
B.自发行人股票上市之日起l2个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，但可由发行人收购该部分股份
C.自发行人股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，但可由发行人收购该部分股份
D.自发行人股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份
25.在实施超额配售选择权所涉及的股票发行验资工作完成后的( )个工作日内，发行人应当再次发布股份变动公告。
A.2
B.3
C.4
D.5
26.主承销商于( )7：00前将确定的配售结果数据，包括发行价格、获配股数、配售款、证券账户、获配股份限售期限、配售对象证件代码等通过PROP发送至登记结算平台。
A.T日
B.T+1日
C.T+2日
D.T+3日
27.创业板首次公开发行股票持续督导的期间为( )。
A.证券上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度，自证券上市次年起计算
B.证券上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度，自证券上市之日起计算
C.证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度，自证券上市次年起计算
D.证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度，自证券上市之日起计算
28.根据《关于进一步改革和完善新股发行体制的指导意见》，对每一只股票发行，任一股票配售对象只能选择( )方式进行新股申购。
A.网上
B.网下
C.网上和网下
D.网下或者网上之一
29.拟发行股票的( )是定价的基础。
A.预期价值
B.合理估值
C.对应的资产价值
D.市场接受程度
30.相对估值法亦称( )。
A.可比公司法
B.市盈率法
C.市净率法
D.贴现法
精选试题推荐：
2011证券《发行与承销》第一章试题及答案 第二章 第三章 第四章 第五章
2001年－2011年证券从业资格考试真题汇总（五科）
2011年证券从业资格考试备考冲刺专题
本文导航- 第1页：单选题1-10
- 第2页：单选题11-20
- 第3页：单选题21-30
- 第4页：单选题31-38
- 第5页：不定项题1-10
- 第6页：不定项题11-20
- 第7页：不定项题21-30
- 第8页：不定项题31-44
- 第9页：判断题1-30
- 第10页：判断题31-57
- 第11页：单选题答案
- 第12页：不定项题答案
- 第13页：判断题答案
A.3～6，好
B.3～6，差
C.5～l0，好
D.5～l0，差
32.投资价值研究报告应当由( )的研究人员独立撰写并署名。
A.发行人
B.中国证监会
C.承销商
D.证券交易所
33.首次发行的股票在中小企业板上市的，发行人及其主承销商可以根据( )结果确定发行价格。
A.初步询价
B.累计投标询价
C.综合询价
D.判别询价
34.询价对象属于原先按照《证券发行与承销管理办法》规定被中国证券业协会从询价对象名单中去除的，应自去除之日起已满( )个月。
A.6
B.12
C.18
D.24
35.信托投资公司要作为询价对象，应经相关监管部门重新登记已满( )年，注册资本不低于( )亿元，最近12个月有活跃的证券市场投资记录。
A.1，3
B.1，4
C.2，3
D.2，4
36.财务公司要作为询价对象，应成立( )年以上，注册资本不低于( )亿元，最近l2个月有活跃的证券市场投资记录。
A.1，3
B.1，4
C.2，3
D.2，4
37.战略投资者应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于( )个月，持有期自本次公开发行的股票上市之日起计算。
A.6
B.12
C.18
D.24
38.初步询价开始日前( )个交易日内，发行人应当向交易所申请股票代码。
A.2
B.5
C.7
D.10
精选试题推荐：
2011证券《发行与承销》第一章试题及答案 第二章 第三章 第四章 第五章
2001年－2011年证券从业资格考试真题汇总（五科）
2011年证券从业资格考试备考冲刺专题
本文导航- 第1页：单选题1-10
- 第2页：单选题11-20
- 第3页：单选题21-30
- 第4页：单选题31-38
- 第5页：不定项题1-10
- 第6页：不定项题11-20
- 第7页：不定项题21-30
- 第8页：不定项题31-44
- 第9页：判断题1-30
- 第10页：判断题31-57
- 第11页：单选题答案
- 第12页：不定项题答案
- 第13页：判断题答案
1.股票的定价活动可包括( )。
A.估值
B.撰写投资价值研究报告
C.询价
D.投标
2.在股票的估值方法中，( )通常忽略了决定资产最终价值的内在因素和假设前提。
A.市盈率法
B.市净率法
C.贴现现金流量法
D.以上都不对
3.( )情况下，使用贴现现金流量法进行估值时将遇到较大困难。
A.陷入财务危机的公司
B.收益呈周期性分布的公司
C.正在进行重组的公司
D.拥有某些特殊资产的公司
4.我国股票发行历史上曾采取过( )等方式。
A.全额预缴款方式
B.储蓄存款挂钩方式
C.上网竞价
D.市值配售
5.询价对象是指符合《证券发行与承销管理办法》规定条件的( )。
A.证券投资基金管理公司
B.证券公司
C.信托投资公司
D.保险机构投资者
6.首次公开发行股票的基本原则有( )。
A.融资最大化原则
B.“公开、公平、公正”原则
C.高效原则
D.经济原则
7.首次公开发行的股票上市申请获得深圳证券交易所审核同意后，发行人应当于其股票上市前5个交易日内在指定网站上披露的文件不包括( )。
A.上市公告书
B.公司章程
C.申请股票上市的股东大会决议
D.投资价值研究报告
8.询价对象应当符合的条件有( )。
A.依法设立，最近24个月未因重大违法违规行为被相关监管部门给予行政处罚、采取监管措施或者受到刑事处罚
B.依法可以进行股票投资
C.信用记录良好，具有独立从事证券投资所必需的机构和人员
D.具有健全的内部风险评估和控制系统并能够有效执行，风险控制指标符合有关规定
9.询价对象有下列( )情形之一的，中国证券业协会应当将其从询价对象名单中去除。
A.不再符合《证券发行与承销管理办法》规定的条件
B.最近l2个月内因违反相关监管要求被监管谈话3次以上
C.未按时提交年度总结报告
D.最近l2个月没有活跃的证券市场投资记录
10.撰写投资价值研究报告应当遵守的要求有( )。
A.独立、审慎、客观
B.引用的资料真实、准确、完整、权威，并须注明来源
C.对发行人所在行业的评估具有一致性和连贯性
D.无虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
精选试题推荐：
2011证券《发行与承销》第一章试题及答案 第二章 第三章 第四章 第五章
2001年－2011年证券从业资格考试真题汇总（五科）
2011年证券从业资格考试备考冲刺专题
本文导航- 第1页：单选题1-10
- 第2页：单选题11-20
- 第3页：单选题21-30
- 第4页：单选题31-38
- 第5页：不定项题1-10
- 第6页：不定项题11-20
- 第7页：不定项题21-30
- 第8页：不定项题31-44
- 第9页：判断题1-30
- 第10页：判断题31-57
- 第11页：单选题答案
- 第12页：不定项题答案
- 第13页：判断题答案
A.初步询价
B.再次询价
C.累计投标询价
D.逐步投标询价
12.新股发行体制改革的预期目标是( )。
A.市场价格发现功能得到优化，买方、卖方的内在制衡机制得以强化
B.提升股份配售机制的有效性，缓解巨额资金申购新股状况，提高发行的质量和效率
C.在风险明晰的前提下，中小投资者的参与意愿得到重视，向有意向申购新股的中小投资者适当倾斜
D.增强揭示风险的力度，强化一级市场风险意识
13.在超额配售选择权行使完成后的3个工作日内，主承销商应当在中国证监会指定报刊披露有关超额配售选择权的行使情况( )。
A.因行使超额配售选择权而发行的新股数;如未行使，应当说明原因
B.从集中竞价交易市场购买发行人股票的数量及所支付的总金额、平均价格、最高与最低价格
C.发行人本次发行股份总量
D.发行人本次筹资总金额
14.在全部发行工作完成后l5个工作日内，主承销商应当将超额配售选择权的行使情况及其内部监察报告报( )备案。
A.中国证券业协会
B.国家发改委
C.中国证监会
D.证券交易所
15.投资价值研究报告应当对影响发行人投资价值的因素进行全面分析，至少包括( )。
A.发行人的行业分类、行业政策
B.发行人与主要竞争者的比较及其在行业中的地位
C.发行人经营状况和发展前景分析
D.发行人盈利能力和财务状况分析
16.新股发行体制第一阶段改革主要推出的措施有( )。
A.完善询价和申购的报价约束机制
B.优化网上发行机制
C.对网上单个申购账户设定上限
D.加强新股认购风险提示
17.公开发行证券的，主承销商应当在证券上市后10日内向中国证监会报备承销总结报告，并提供下列( )文件。
A.募集说明书单行本
B.资产评估报告
C.承销协议及承销团协议
D.律师鉴证意见(限于首次公开发行)
18.股票配售对象限于下列( )类别。
A.经批准募集的证券投资基金
B.全国社会保障基金
C.证券公司证券自营账户
D.信托投资公司证券自营账户
19.询价对象应当为其管理的股票配售对象分别指定资金账户和证券账户，专门用于累计投标询价和网下配售。指定账户应当在( )登记备案。
A.中国证监会
B.中国证券业协会
C.证券登记结算机构
D.证券交易所
20.发行人及其主承销商在推介过程中不得( )。
A.干扰询价对象正常报价和申购
B.披露招股意向书等公开信息以外的发行人其他信息
C.推介资料有虚假记载、误导性陈述
D.推介资料有重大遗漏
精选试题推荐：
2011证券《发行与承销》第一章试题及答案 第二章 第三章 第四章 第五章
2001年－2011年证券从业资格考试真题汇总（五科）
2011年证券从业资格考试备考冲刺专题
本文导航- 第1页：单选题1-10
- 第2页：单选题11-20
- 第3页：单选题21-30
- 第4页：单选题31-38
- 第5页：不定项题1-10
- 第6页：不定项题11-20
- 第7页：不定项题21-30
- 第8页：不定项题31-44
- 第9页：判断题1-30
- 第10页：判断题31-57
- 第11页：单选题答案
- 第12页：不定项题答案
- 第13页：判断题答案
A.运行独立
B.监察独立
C.代码独立
D.指数独立
22.根据《证券发行与承销管理办法》，首次公开发行股票可以根据实际情况采取( )等方式。
A.向社会公众配售
B.向战略投资者配售
C.向参与网下配售的询价对象配售
D.向参与网上发行的投资者配售
23.发行人应当于其股票上市前5个交易日内，在指定媒体上披露( )文件和事项。
A.上市公告书
B.公司章程
C.上市保荐书
D.上市计划书
24.发行人及其主承销商应当在发行公告中披露的内容有( )。
A.战略投资者的选择标准
B.向战略投资者配售的股票总量
C.占本次发行股票的比例
D.持有期限制
25.股票公开发行的“三公”原则指的是( )。
A.公开
B.公平
C.公允
D.公正
26.( )属于网下发行的方式。
A.全额预缴款、比例配售、余款转存
B.全额预缴款、比例配售、余款即退
C.储蓄存款挂钩
D.市值配售
27.本次发行的股票向战略投资者配售的，发行完成后无持有期限制的股票数量不得低于本次发行股票数量的( )。
A.20%
B.25%
C.30%
D.50%
28.如果中小企业板块上市公司及相关当事人发生以下事项( )，深圳证券交易所除要求保荐代表人(如有)参加致歉活动外，鼓励上市公司及时重新聘请保荐机构进行持续督导。
A.上市公司受到中国证监会公开批评
B.上市公司受到交易所公开谴责
C.最近2年经深圳证券交易所考评信息披露不合格
D.上市公司实际控制人、董事、监事、高级管理人员受到中国证监会公开批评或者交易所公开谴责
29.主承销商应当对询价对象和股票配售对象的登记备案情况进行核查。对有下列( )情形之一的询价对象不得配售股票。
A.未参与初步询价
B.询价对象或者股票配售对象的名称、账户资料与中国证券业协会登记的不一致
C.未在规定时间内报价或者足额划拨申购资金
D.有证据表明在询价过程中有违法违规或者违反诚信原则的情形
30.根据《证券法》及交易所上市规则的规定，股份有限公司申请其股票上市必须符合的条件有( )。
A.股票经中国证监会核准已公开发行
B.公司股本总额不少于人民币5 000万元
C.公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上;公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为l0%以上
D.公司最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载
精选试题推荐：
2011证券《发行与承销》第一章试题及答案 第二章 第三章 第四章 第五章
2001年－2011年证券从业资格考试真题汇总（五科）
2011年证券从业资格考试备考冲刺专题
本文导航- 第1页：单选题1-10
- 第2页：单选题11-20
- 第3页：单选题21-30
- 第4页：单选题31-38
- 第5页：不定项题1-10
- 第6页：不定项题11-20
- 第7页：不定项题21-30
- 第8页：不定项题31-44
- 第9页：判断题1-30
- 第10页：判断题31-57
- 第11页：单选题答案
- 第12页：不定项题答案
- 第13页：判断题答案
A.简单易用，可以迅速获得被评估资产的价值
B.不易产生偏见
C.通常忽略了决定资产最终价值的内在因素和假设前提
D.将市场对“可比公司”偏离价值的定价(高估或低估)引入对目标股票的估值中
32.深圳证券交易所资金申购上网实施办法与上海证券交易所不同之处在于( )。
A.放宽投资者申购上限
B.申购单位
C.深圳证券交易所规定，每一证券账户只能申购一次，同一证券账户的多次申购委托(包括在不同的营业网点各进行一次申购的情况)，除第一次申购外，均视为无效申购 {来源：考{试大}
D.以上都不正确
33.关于上网发行资金申购流程，下列说法正确的是( )。
A.申购日后的第2天，由中国结算上海分公司将申购资金冻结
B.申购日后的第3天，中国结算上海分公司配合上海证券交易所指定的具备资格的会计师事务所对申购资金进行验资
C.中国结算上海分公司于T+4日根据中签结果进行新股认购中签清算
D.申购日后的第4天，对未中签部分的申购款予以解冻
34.首次公开发行股票网下发行电子化业务是指通过( )及( )完成首次公开发行股票的电子化网下发行程序。
A.交易所交易系统
B.交易所申购平台
C.登记结算公司登记结算平台
D.电话通讯方式
35.首次公开发行股票网下发行电子化业务是指通过电子化平台完成首次公开发行股票的( )。
A.初步询价
B.累计投标询价
C.资金代收付
D.股份初始登记
36.《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》(2007年修订)规定，公司招股说明书、年度财务报告、中期财务报告等公开披露信息中应披露每股收益的包括( )。
A.基本每股收益
B.平均每股收益
C.稀释每股收益 考试大－中国教育考试门户网站(www．Examda。com)
D.优先每股收益
37.沪市投资者可以使用其所持的上海证券交易所账户在申购日(简称“T日”)向上海汪券交易所申购在该所发行的新股，申购时间为T日( )。
A.上午9：00～11：30
B.上午9：30～11：30
C.下午1：00～3：00
D.下午l：30～3：00
38.超额配售选择权的实施应当遵守( )的规定。
A.中国证监会
B.证券交易所
C.证券登记结算机构
D.中国证券业协会
39.关于超额配售选择权，以下说法正确的是( )。
A.超额配售选择权行使期届满或累计行使数额达到超额配售选择权行使限额时，主承销商应当在2个工作日内向证券交易所和证券登记结算公司提出申请，并提供相关材料，将超额配售选择权账户上的所有股份配售给接受延期交付安排的投资者
B.超额配售选择权行使期届满或累计行使数额达到超额配售选择权行使限额时，主承销商应当在5个工作日内向证券交易所和证券登记结算公司提出申请，并提供相关材料，将超额配售选择权账户上的所有股份配售给接受延期交付安排的投资者
C.主承销商应当在超额配售选择权行使完成后的2个工作日内通知相关银行，将应付给发行人的资金(如有)支付给发行人
D.主承销商应当在超额配售选择权行使完成后的5个工作日内通知相关银行，将应付给发行人的资金(如有)支付给发行人
40.根据《上海证券交易所股票上市规则》规定，转让双方存在( )的，自发行人股票上市之日起1年后，经控股股东和实际控制人申请并经上海证券交易所同意，可豁免遵守有关股票锁定的一般规定。
A.关联关系
B.控制关系
C.均受同一实际控制人控制
D.合营关系
41.根据《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》，上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份在( )情形下不得转让。
A.本公司股票上市交易之日起1年内
B.本公司股票上市交易之日起2年内
C.董事、监事和高级管理人员离职后半年内
D.董事、监事和高级管理人员离职后l年内
42.上市公司董事、监事和高级管理人员在任职期间，每年通过集中竞价、大宗交易、协议转让等方式转让的股份不得超过其所持本公司股份总数的25%，因( )等导致股份变动的除外。
A.司法强制执行
B.继承
C.遗赠
D.依法分割财产
43.根据《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》规定，以下说法正确的是( )。
A.上市公司董事、监事、高级管理人员在委托上市公司申报个人信息后，中国结算深圳分公司根据其申报数据资料，对其身份证件号码项下开立的证券账户中已登记的本公司股份予以锁定
B.上市已满1年公司的董事、监事、高级管理人员证券账户内通过二级市场购买、可转债转股、行权、协议受让等方式年内新增的本公司无限售条件股份，按75%自动锁定
C.上市未满1年公司的董事、监事、高级管理人员证券账户内新增的本公司股份，按l00%自动锁定
D.每年的第一个交易日，中国结算深圳分公司以上市公司董事、监事和高级管理人员在上年最后一个交易日登记在其名下的在深圳证券交易所上市的本公司股份为基数，按25%计算其本年度可转让股份法定额度进行解锁
44.发行人申请股票在深圳证券交易所创业板上市，应当符合( )条件。
A.股票已公开发行
B.公司股本总额不少于3 000万元
C.公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上;公司股本总额超过4亿元的，公开发行股份的比例为l0%以上
D.公司股东人数不少于l00人
精选试题推荐：
2011证券《发行与承销》第一章试题及答案 第二章 第三章 第四章 第五章
2001年－2011年证券从业资格考试真题汇总（五科）
2011年证券从业资格考试备考冲刺专题
本文导航- 第1页：单选题1-10
- 第2页：单选题11-20
- 第3页：单选题21-30
- 第4页：单选题31-38
- 第5页：不定项题1-10
- 第6页：不定项题11-20
- 第7页：不定项题21-30
- 第8页：不定项题31-44
- 第9页：判断题1-30
- 第10页：判断题31-57
- 第11页：单选题答案
- 第12页：不定项题答案
- 第13页：判断题答案
1.发行人及其主承销商应当在刊登首次公开发行股票招股意向书和发行公告前向询价对象进行推介和询价，并通过互联网向公众投资者进行推介。 ( )
对 错
2.沪市投资者可以使用其所持的上海证券账户，在申购日向上海证券交易所申购在该所发行的新股，申购时间为T日上午9：30～11：30，下午1：00～3：00。 ( )
对 错
3.发行人及其主承销商应当通过初步询价确定发行价格区间，在发行价格区间内通过累计投标询价确定发行价格。 ( )
对 错
4.投资价值研究报告应当由发行人的研究人员独立撰写并署名。 ( )
对 错
5.市值配售方式是指在新股发行时，将一定比例的新股由上网公开发行改为向二级市场投资者配售，投资者根据其持有上市流通证券的市值和折算的申购限量，自愿申购新股。 ( )
对 错
6.股份有限公司申请其股票上市，公司股本总额不少于人民币3 000万元。 ( )
对 错
7.保荐机构应当为经中国证监会注册登记并列入保荐机构名单，同时具有申请上市的证券交易所会员资格的证券经营机构。 ( )
对 错
8.发行人募集资金投资项目分析可以不在投资价值研究报告中反映。 ( )
对 错
9.公开发行数量在4亿股以下的，配售数量应不超过本次发行总量的30%;公开发行数量在4亿股以上(含4亿股)的，配售数量应不超过本次发行总量的50%。 ( )
对 错
10.在包销部分的股票上市之日起30日内，主承销商有权根据市场情况，从集中竞价交易市场购买发行人股票，或者要求发行人增发股票，分配给对此超额发售部分提出认购申请的投资者。 ( )
对 错
11.证券交易所推出大宗交易制度后，承销商可以通过大宗交易的方式卖出剩余证券，拥有了一个快速、大量处理剩余证券的新途径。 ( )
对 错
12.股票的发行价格可以等于票面金额，也可以超过或低于票面金额。 ( )
对 错
13.通常的估值方法有两大类：一类是相对估值法，另一类是绝对估值法。 ( )
对 错
14.询价对象应当遵循独立、客观、诚信的原则合理报价，不得协商报价、不得故意压低或抬高价格。 ( )
对 错
15.主承销商的证券自营账户不得参与本次发行股票的询价、网下配售和网上发行。 ( )
对 错
16.公正就是发行人和主承销商给每一位投资者提供认购股票的机会。 ( )
对 错
17.战略投资者不得参与首次公开发行股票的初步询价和累计投标询价，并应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于l2个月，持有期自本次公开发行的股票上市之日起计算。 ( )
对 错
18.中小板上市公司实际控制人发生变化的，深圳证券交易所也鼓励上市公司重新聘请保荐机构进行持续督导，持续督导的期间为实际控制人发生变更当年剩余时间及其后一个完整的会计年度。 ( )
对 错
19.回拨机制是指在同一次发行中采取两种发行方式时，为了保证发行成功和公平对待不同类型投资者，先人为设定不同发行方式下的发行数量，然后根据认购结果，按照预先公布的规则在两者之间适当调整发行数量。 ( )
对 错
20.首次公开发行公司关于进行网上直播推介活动的公告应与其招股说明书摘要(或招股意向书)同日同报刊登，并在拟上市证券交易所的指定网站次日发布。 ( )
对 错
21.询价对象应当承诺获得本次网下配售的股票持有期限不少于3个月，持有期自本次公开发行的股票上市之日起计算。 ( )
对 错
22.证券经营机构采用包销方式，若承销团不能全部售出证券，则承销商在承销期结束时自行购人售后剩余的证券。 ( )
对 错
23.保荐机构应当在签订保荐协议时指定1名保荐代表人具体负责保荐工作，作为保荐机构与证券交易所之间的指定联络人。 ( )
对 错
24.发行人在提出上市申请期间，未经证券交易所同意，不得擅自披露与上市有关的信息。 ( )
对 错
25.保荐机构更换保荐代表人的，应当通知发行人，并及时向交易所报告，说明原因并提供新更换的保荐代表人的相关资料。 ( )
对 错
26.中小企业板是现有主板市场的一个板块，其适用的基本制度规范和发行上市标准与现有主板市场有所不同。 ( )
对 错
27.发行人向证券交易所申请其股票上市时，控股股东和实际控制人应当承诺：自发行人股票上市之日起24个月内，不得转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份。 ( )
对 错
28.保荐代表人应当为经中国证监会注册登记并列入保荐代表人名单的机构。 ( )
对 错
29.证券发行后，保荐机构有充分理由确信发行人可能存在违法违规行为以及其他不当行为的，应当督促发行人作出说明并限期纠正;情节严重的，应当向中国证监会、证券交易所报告。 ( )
对 错
30.股票的定价不仅仅是估值及撰写股票发行定价分析报告，还包括了发行期间的具体沟通、协商、询价、投标等一系列定价活动。 ( )
对 错
精选试题推荐：
2011证券《发行与承销》第一章试题及答案 第二章 第三章 第四章 第五章
2001年－2011年证券从业资格考试真题汇总（五科）
2011年证券从业资格考试备考冲刺专题
本文导航- 第1页：单选题1-10
- 第2页：单选题11-20
- 第3页：单选题21-30
- 第4页：单选题31-38
- 第5页：不定项题1-10
- 第6页：不定项题11-20
- 第7页：不定项题21-30
- 第8页：不定项题31-44
- 第9页：判断题1-30
- 第10页：判断题31-57
- 第11页：单选题答案
- 第12页：不定项题答案
- 第13页：判断题答案
对 错
32.主承销商在定价之前，首先要确定恰当的市场时机，因为在不恰当的情况下发行，可能会长期性地损害发行者的市场声誉，从而限制了发行者未来的融资选择。 ( )
对 错
33.保荐机构、相关保荐代表人和保荐工作其他参与人员不得利用从事保荐工作期间获得的发行人尚未披露的信息进行内幕交易，为自己或者他人谋取利益。 ( )
对 错
34.首次公开发行股票达到一定规模的，发行人及其主承销商应当在网下配售和网上发行之间建立回拨机制，根据申购情况调整网下配售和网上发行的比例。 ( )
对 错
35.首次公开发行股票数量在4亿股以上的，发行人及其主承销商可以在发行方案中采用超额配售选择权。 ( )
对 错
36.股票发行失败后，主承销商应当协助发行人按照发行价返还股票认购人，但不加算银行同期存款利息。 ( )
对 错
37.承销协议和承销团协议可以在发行价格确定后签订。 ( )
对 错
38.发行人计划实施超额配售选择权的，应当提请股东大会批准，因行使超额配售选择权而发行的新股不作为本次发行的一部分。 ( )
对 错
39.首次公开发行股票的持续督导的期间为股票上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度，自股票上市申请被批准之日起计算。 ( )
对 错
40.保荐机构应当在发行人向交易所报送信息披露文件及其他文件之前，或者履行信息披露义务后5个交易日内，完成对有关文件的审阅工作，督促发行人及时更正审阅中发现的问题，并向交易所报告。 ( )
对 错
41.参与首次公开发行股票网下电子化发行业务的询价对象及主承销商，应向交易所申请获得申购平台证书，同时具有询价对象和主承销商双重身份的机构可申请一份证书。 ( )
对 错
42.初步询价期间，每一个询价对象可以提交多次报价。 ( )
对 错
43.询价对象及配售对象无需证书，即可直接登录申购平台参与初步询价及累计投标询价。 ( )
对 错
44.根据有关规定，中小企业板上市公司试行弹性保荐制度。( )
对 错
45.深圳证券交易所每年对中小企业板上市公司保荐机构、保荐代表人的保荐工作进行评价，评价期间与对中小企业板上市公司信息披露工作的考核期间可以不一致。 ( )
对 错
46.创业板发行人申请首次公开发行股票，要求发行人是依法设立且持续经营2年以上的股份有限公司。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。 ( )
对 错
47.在创业板中，发行人公开发行股票前已发行的股份，自发行人股票上市之日起6个月内不得转让。 ( )
对 错
48.创业板申请恢复上市的，持续督导期间为股票恢复上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度。 ( )
对 错
49.对于存在重大缺陷或违规行为以及监管风险较大的公司，在法定持续督导期结束后，深圳证券交易所可以视情况要求保荐机构延长持续督导期，直至相关问题解决或风险消除。 ( )
对 错
50.在创业板中，保荐机构在持续督导期内应当自发行人披露年度报告、中期报告后15个工作日内在指定网站披露跟踪报告。 ( )
对 错
51.承销团由两家以上承销商组成的，可以设副主承销商，协助主承销商组织承销活动。 ( )
对 错
52.参加网下发行的配售对象再通过网上申购新股的，有权部门依据具体情况暂停或取消其网下配售对象资格。 ( )
对 错
53.上海证券交易所规定，除法规允许的证券账户外，每一个证券账户只能申购1次，重复申购和资金不实的申购一律视为无效申购。重复申购除最后1次申购为有效申购外，其余申购由上海证券交易所交易系统自动剔除。 ( )
对 错
54.初步询价期间，每一个询价对象可以为其管理的每一配售对象填报一个拟申购价格，每拟申购价格对应一个拟申购数量。 ( )
对 错
55.与发行人或其主承销商具有实际控制关系的询价对象，不得参与本次发行股票的询价、网下配售，可以参与网上发行。 ( )
对 错
56.公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股的影响，直至稀释每股收益达到最大。 ( )
对 错
57.发行人及其主承销商应当根据发行规模和市场情况，合理设定单一网上申购账户的申购上限，原则上不超过本次网上发行股数的1‰。 ( )
对 错
精选试题推荐：
2011证券《发行与承销》第一章试题及答案 第二章 第三章 第四章 第五章
2001年－2011年证券从业资格考试真题汇总（五科）
2011年证券从业资格考试备考冲刺专题
本文导航- 第1页：单选题1-10
- 第2页：单选题11-20
- 第3页：单选题21-30
- 第4页：单选题31-38
- 第5页：不定项题1-10
- 第6页：不定项题11-20
- 第7页：不定项题21-30
- 第8页：不定项题31-44
- 第9页：判断题1-30
- 第10页：判断题31-57
- 第11页：单选题答案
- 第12页：不定项题答案
- 第13页：判断题答案
一、单项选择题
1.
【正确答案】：B
【答案解析】：参见教材P173。
2.
【正确答案】：C
【答案解析】：参见教材P168。
3.
【正确答案】：B
【答案解析】：参见教材P168。
4.
【正确答案】：A
【答案解析】：参见教材P174。
5.
【正确答案】：C
【答案解析】：参见教材P175。
6.
【正确答案】：A
【答案解析】：参见教材P171。
7.
【正确答案】：B 来源：www.examda.com
【答案解析】：参见教材P177。
8.
【正确答案】：C
【答案解析】：参见教材P178。
9.
【正确答案】：B
【答案解析】：参见教材P182。
10.
【正确答案】：C
【答案解析】：参见教材P182。
11.
【正确答案】：B
【答案解析】：参见教材P186。
12.
【正确答案】：C
【答案解析】：参见教材P185。
13.
【正确答案】：D
【答案解析】：参见教材P184。
14.
【正确答案】：D
【答案解析】：参见教材P184。
15.
【正确答案】：C
【答案解析】：参见教材P201。
16.
【正确答案】：C
【答案解析】：参见教材P185。
17.
【正确答案】：A
【答案解析】：参见教材P199。
18.
【正确答案】：A
【答案解析】：参见教材P192。
19.
【正确答案】：A
【答案解析】：参见教材P186。
20.
【正确答案】：B
【答案解析】：参见教材P170。
21.
【正确答案】：B
【答案解析】：参见教材P184。
22.
【正确答案】：D
【答案解析】：参见教材P184。
23.
【正确答案】：C
【答案解析】：参见教材P184。
24.
【正确答案】：D
【答案解析】：参见教材P193。
25.
【正确答案】：B
【答案解析】：参见教材P188。
26.
【正确答案】：C
【答案解析】：参见教材P181。
27.
【正确答案】：D
【答案解析】：参见教材P202。
28.
【正确答案】：D
【答案解析】：参见教材P167。
29.
【正确答案】：B
【答案解析】：参见教材P168。
30.
【正确答案】：A
【答案解析】：参见教材P168。
31.
【正确答案】：D
【答案解析】：参见教材P171。
32.
【正确答案】：C
【答案解析】：参见教材P172。
33.
【正确答案】：A
【答案解析】：参见教材P173。
34.
【正确答案】：B
【答案解析】：参见教材P174。
35.
【正确答案】：D
【答案解析】：参见教材P174。
36.
【正确答案】：C
【答案解析】：参见教材P174。
37.
【正确答案】：B
【答案解析】：参见教材P177。
38.
【正确答案】：A
【答案解析】：参见教材P179。
精选试题推荐：
2011证券《发行与承销》第一章试题及答案 第二章 第三章 第四章 第五章
2001年－2011年证券从业资格考试真题汇总（五科）
2011年证券从业资格考试备考冲刺专题
相关阅读
- 2012年12月证券从业《证券投资分析》权威预测试卷(1) - 233网校证券从考试题库：在线全真模
- 2011年证券从业资格考试《投资分析》模拟试卷(1)-证券从
- 2011年证券从业资格考试《投资分析》第五章习题-证券从业资
- 2011年证券从业资格考试《投资分析》第四章自测题及答案-证
- 2011年证券从业资格考试《投资分析》考前押密试卷(6)-证
- 2011年证券从业资格考试《投资分析》第四章习题-证券从业资
- 2011年证券从业资格考试《投资分析》考前押密试卷(5)-证
- 2011年证券从业资格考试《投资分析》第三章自测题及答案-证
- 2011年证券从业资格考试《投资分析》考前押密试题-证券从业
- 2011年证券从业资格考试《投资分析》第三章习题-证券从业资