2012年证券《投资分析》第一章模考试题及答案-证券从业资格
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一、单项选择题
1.证券投资的目的是（ ）。
A. 证券流动性最大化
B. 证券风险最小化
C. 证券投资净效用最大化
D. 证券投资预期收益与风险固定化
2.在具体实施投资决策之前，投资者需要明确每一种证券在风险性、收益性、（ ）和时间性方面的特点。
A. 价值的不确定性
B. 价格的多变性
C. 个股筹码的分配
D. 流动性
3.从总体来说，预期收益水平和风险之间存在一种（ ）的关系。
A. 负相关
B. 正相关
C. 线性相关
D. 非相关
4.在（ ）中，证券当前价格完全反映所有公开信息，仅仅以公开资料为基础的分析将不能提供任何帮助，未来的价格变化依赖予新的公开信息。
A. 弱势有效市场
B. 强势有效市场
C. 半强势有效市场
D. 半弱势有效市场
5.在（ ）中，证券价格总是能及时充分地反映所有相关信息。包括所有公开的信息和内幕信息。
A. 弱势有效市场
B. 强势有效市场
C. 半强势有效市场
D. 半弱势有效市场
6.关于证券市场的类型，下列说法不正确的是（ ）。
A. 在强势有效市场中，证券组合的管理者往往努力寻找价格偏离价值的证券
B. 在弱势有效市场中，要想取得超额回报，必须寻求历史价格信息以外的信息
C. 在半强势有效市场中，只有那些利用内幕信息者才能获得非正常的超额回报
D. 在强势有效市场中，任何人都不可能通过对公开或内幕信息的分析来获取超额收益
7.根据宪法和法律，规定各项行政措施、制定各项行政法规、发布各项决定和命令以及颁布重大方案政策，会对证券市场产生全局性影响的、国家进行宏观管理的最高机构是（ ）。
A. 中国证券监督管理委员会
B. 国家发展和改革委员会
C. 财政部
D. 国务院
8.在国务院领导下制定和实施货币政策的宏观调控部门是（ ）。
A. 中国人民银行
B. 中国证券监督管理委员会
C. 国务院国有资产监督管理委员会
D. 商务部
9.综合研究拟定经济和社会发展政策、进行总量平衡、指导和推进经济体制改革的宏观调控部门是（ ）。
A. 国务院
B. 中国证券监督管理委员会
C. 国家发展和改革委员会
D. 中国人民银行
10.以下关于证券交易所的说法，不正确的是（ ）。
A. 我国证券交易所是会员制事业法人
B. 负责证券的存管和过户
C. 组织、监督证券交易，对会员、上市公司进行监督
D. 制定证券交易所的业务规则，接受上市申请，安排证券上市
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A.年度报告
B.中期报告
C.临时公告
D.以上都是
12.作为信息发布主体，（ ）所公布的有关信息是投资者对其证券进行价值判断的最重要来源。
A. 上市公司
B. 政府部门
C. 证券交易所
D. 证券中介机构
13.（ ）向社会公布的证券行情，按日制作的证券行情表等信息是技术分析中的首要信息来源。
A. 政府部门
B. 证券交易所
C. 上市公司
D. 中介机构
14.众多投资者参与证券母体的融资，培养证券的内在价值和市场价值的投资理念属于（ ）。
A.价值挖掘型投资理念
B.价值发现型投资理论
C.价值培养型投资理念
D.以上都不是
15.下列关于证券投资理念的说法，错误的是（ ）。
A. 以价值发现型投资理念指导投资能够较大程度地规避市场投资风险
B. 在我国目前证券市场中，价值挖掘型投资理念、价值发现型投资理念和价值培养型投资理念三者并存
C. 在价值培养型投资理念指导下，投资行为既分享证券内在价值成长，也共担证券价值成长风险
D. 相对于价值发现型投资理念，价值挖掘型投资理念给广大投资者带来的投资风险小
16.（ ）投资者对风险承受度最低，安全性是其最重要的考虑因素。
A. 积极成长型
B. 保守稳健型
C. 稳健成长型
D. 以上都不是
17.一般选择投资中风险、中收益证券，如指数型投资基金、分红稳定持续的蓝筹股及高利率、低等级企业债券等的投资者属于（ ）投资者。
A. 稳健成长型
B. 积极成长型
C. 保守稳健型
D. 以上都不是
18.（ ）投资者可以承受投资的短期波动，愿意承担因获得高报酬而面临的高风险。
A.保守稳健型
B.稳健成长型
C.积极成长型
D.以上都不是
19.（ ）是指以宏观经济形势、行业特征及上市公司的基本财务数据作为投资分析对象与投资决策基础的投资分析流派。
A. 技术分析流派
B. 学术分析流派
C. 行为分析流派
D. 基本分析流派
20.下列不是技术分析假设的是（ ）。
A. 价格随机波动
B. 市场行为涵盖一切信息
C. 价格沿趋势移动
D. 历史会重复
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A.人的生存欲望
B.人的权力欲望
C.人的存在价值欲望
D.以上都是
22.基本分析流派对证券价格波动原因的解释是（ ）。
A. 对市场供求与均衡状态偏离的调整
B. 对价格与价值间偏离的调整
C. 对价格与所反映信息内容偏离的调整
D. 市场心理平衡状态偏离的调整
23.（ ）把“长期持有”投资战略作为原则以获取平均的长期收益率为投资目标。
A. 基本分析流派
B. 行为分析流派
C. 学术分析流派
D. 技术分析流派
24.现代投资理论兴起之后，学术分析流派投资分析的哲学基础是（ ）。
A. 效率市场理论
B. 股票的价格围绕价值波动
C. 股票价值决定其价格
D. 按照投资风险水平选择投资对象
25.下列关于学术分析流派的说法，不正确的是（ ）。
A. 学术分析流派以“长期持有”投资战略为原则
B. 学术分析流派以“战胜市场”为投资目标
C. 学术分析流派投资分析的哲学基础是“效率市场理论”
D. 学术分析流派的投资目标为“按照投资风险水平选择投资对象”
26.基本分析的重点是（ ）。
A. 宏观经济分析
B. 区域分析
C. 行业分析
D. 公司分析
27.根据投资者对收益率和风险的共同偏好以及投资者的个人偏好确定投资者的最优证券组合并进行组合管理的方法是（ ）。
A. 基本分析法
B. 技术分析法
C. 证券组合分析法
D. 行为分析法
28.在（ ）中，任何专业投资者的边际市场价值为零。
A. 强势有效市场
B. 弱势有效市场
C. 半强势有效市场
D. 半弱势有效市场
29.技术分析是从证券的市场行为来分析证券价格未来变化趋势的方法。证券的市场行为的基本表现形式不包括（ ）。
A. 证券成交量的变化
B. 公司经营业绩
C. 证券市场价格的变化
D. 价和量变化所经历的时间
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1.下列关于有效市场假说的说法。正确的是（ ）。
A. 有效市场假说理论是美国芝加哥大学财务学家尤金•法默提出的
B. 有效市场假说表明，在有效率的市场中，投资者可以获得高出风险补偿的超额收益
C. 只要证券的市场价格充分及时地反映了全部有价值的信息，市场价格代表着证券的真实价值，这样的市场就称为“有效市场”
D. 市场达到有效的一个重要前提是所有影响证券价格的信息都是自由流动的
2.关于证券投资分析的信息来源，下列说法正确的是（ ）。
A.信息在证券投资分析中起着十分重要的作用，是进行证券投资分析的基础
B. 财政部是在国务院领导下制定和实施货币政策的宏观调控部门
C. 来自不同渠道的信息最终都将通过各种方式对证券的价格发生作用，影响证券的收益率
D. 证券交易所公布的有关信息是投资者对其证券进行价值判断的最重要来源
3.证券投资是指投资者(法人或自然人)购买（ ）以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。
A. 股票
B. 债券
C. 基金
D. 有价证券的衍生品
4.学术界一般依证券市场价格对资料的反映程度，将证券市场区分为（ ）。
A. 弱势有效市场
B. 强势有效市场
C. 半强势有效市场
D. 半弱势有效市场
5.保守稳健型投资者的投资策略通常是（ ）。
A. 投资中风险、中收益证券，如稳健型投资基金、指数型投资基金等
B. 投资高风险、高收益证券，主要包括市场相关性较小的股票
C. 投资无风险、低收益证券，如国债和国债回购
D. 投资低风险、低收益证券，如企业债券、金融债券和可转换债券
6.与证券价格有关的“可知”的资料包括（ ）。
A. 有关国内及世界经济的所有公开可用的资料
B. 行业的所有公开可用的资料
C. 公司的所有公开可用的资料
D. 个人、群体所能得到的所有私人的、内部的资料
7.下列关于价值培养型投资理念的说法正确的有（ ）。
A. 通过对证券母体注入战略投资的方式，培养证券的内在价值与市场价值
B. 众多投资者参与证券母体的融资，培养证券的内在价值和市场价值
C. 以此理念指导投资能够较大程度地规避市场投资风险
D. 是一种风险相对分散的市场投资理念
8.证券组合分析的内容主要包括（ ）。
A. 套利定价模型
B. 循环周期理论
C. 资本资产定价模型
D. 马柯威茨的均值方差模型
9.上市公司通过定期报告、临时公告等形式向投资者披露其经营状况的有关信息，包括（ ）。
A. 增资减资
B. 资产重组情况
C. 公司盈利水平
D. 公司股利政策
10.技术分析的理论基础是建立在（ ）假设之上的。
A. 市场的行为包含一切信息
B. 历史会重复
C. 价格沿趋势移动
D. 投资者对风险有共同的偏好
11.证券组合分析法的理论基础包括（ ）。
A.证券或证券组合的收益由它的期望收益率表示
B.风险由期望收益率的标准差来衡量
C.证券收益率服从正态分布
D.理性投资者具有在期望收益事既定的条件下选择风险最小的证券的特征
12.基本分析法中的公司分析侧重于对公司的（ ）的分析。
A. 竞争能力
B. 财务状况
C. 经营管理能力
D. 潜在风险
13.基本分析法的缺点主要是（ ）。
A. 不能全面地把握证券价格的基本走势
B. 预测的精确度相对较低
C. 对短线投资者的指导作用比较弱
D. 应用起来比较复杂
14.基本分析法主要适用于预测（ ）。
A. 周期相对比较长的证券价格
B. 精确度要求不高的领域
C. 短期的行情
D. 相对不够成熟的证券市场
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1.有效市场假说表明，在有效率的市场中，投资者不仅能获得与其承担的风险相匹配的那部分正常收益，还能获得高出风险补偿的超额收益。 （ ）
2.科学的证券投资分析是投资者成功投资的关键。 （ ）
3.三类不同资料中，第三类资料包含第一类资料。 （ ）
4.有效市场理论认为，只要证券的市场价格充分及时地反映了全部有价值的信息，市场价格代表着证券的真实价值，这样的市场就称为“有效市场”。 （ ）
5.市场达到有效的重要前提有两个：投资者必须具有对信息进行加工、分析并据此正确判断证券价格变动的能力以及所有影响证券价格的信息都是自由流动的。 （ ）
6.在半强势有效市场中，已公布的基本面信息有助于分析师挑选价格被高估或低估的证券。 （ ）
7.在弱势有效市场上，每一位投资者都掌握了有关证券产品的所有信息，而且每一位投资者所占有的信息都是一样的，每一位投资者对该证券产品的价值判断都是一致的。证券的价格反映了所有即时信息。 （ ）
8.在弱势有效市场中，只有那些掌握专门分析工具和具有较高分析能力的专业人员才能对所披露的信息做出恰当的理解和判断。 （ ）
9.目前，我国的证券市场属于半强势有效市场，信息公开化不足，虚假披露时有发生。 （ ）
10.政府部门是国家宏观经济政策的制定者，是信息发布的主体，是一国证券市场上有关信息的主要来源。 （ ）
11.随着现代投资组合理论的诞生，证券投资分析开始形成了界限分明的四个基本的分析流派，其中基本分析流派和学术分析流派是完全体系化的分析流派。 （ ）
12.技术分析流派是目前西方投资界的主流派别。其分析方法体系体现了以价值分析理论为基础、以统计方法和现值计算方法为主要分析手段的基本特征。 （ ）
13.对投资市场的数量化与人性化理解之间的平衡，是技术分析流派面对的最艰巨的研究任务之一。 （ ）
14.学术分析流派以“对价格与价值间偏离的调整”来解释证券价格波动的原因。 （ ）
15.对于稳健成长型投资者，安全性是其最主要的考虑因素。（ ）
16.“长期持有”投资战略以获取平均的长期收益率为投资目标的原则，是学术分析流派与其他流派最重要的区别之一。 （ ）
17.基本分析的内容包括宏观经济分析、行业分析和区域分析以及基本心理分析四部分。 （ ）
18.技术分析法的优点是能够比较全面地把握证券价格的基本走势。（ ）
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一、单项选择题
1.
【正确答案】 C
【答案解析】 参见教材P3
2.
【正确答案】 D
【答案解析】 参见教材P2
3.
【正确答案】 B
【答案解析】 参见教材P2
4.
【正确答案】 C
【答案解析】 参见教材P5
5.
【正确答案】 B
【答案解析】 参见教材P5
6.
【正确答案】 A
【答案解析】 参见教材P5
7.
【正确答案】 D
【答案解析】 参见教材P6
8.
【正确答案】 A
【答案解析】 参见教材P7
9.
【正确答案】 C
【答案解析】 参见教材P7
10.
【正确答案】 B
【答案解析】 参见教材P9
11.
【正确答案】 D
【答案解析】 参见教材P9
12.
【正确答案】 A
【答案解析】 参见教材P9
13.
【正确答案】 B
【答案解析】 参见教材P9
14.
【正确答案】 C
【答案解析】 参见教材P11
15.
【正确答案】 D
【答案解析】 参见教材P11
16.
【正确答案】 B
【答案解析】 参见教材P11
17.
【正确答案】 A
【答案解析】 参见教材P12
18.
【正确答案】 C
【答案解析】 参见教材P12
19.
【正确答案】 D
【答案解析】 参见教材P13
20.
【正确答案】 A
【答案解析】 参见教材P17
21.
【正确答案】 D
【答案解析】 参见教材P14
22.
【正确答案】 B
【答案解析】 参见教材P15
23.
【正确答案】 C
【答案解析】 参见教材P14
24.
【正确答案】 A
【答案解析】 参见教材P14
25.
【正确答案】 B
【答案解析】 参见教材P14
26.
【正确答案】 D
【答案解析】 参见教材P16
27.
【正确答案】 C
【答案解析】 参见教材P17
28.
【正确答案】 A
【答案解析】 参见教材P5
29.
【正确答案】 B
【答案解析】 参见教材P17
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1.
【正确答案】 ACD
【答案解析】 参见教材P3
2.
【正确答案】 AC
【答案解析】 参见教材P5—9
3.
【正确答案】 ABCD
【答案解析】 参见教材P1
4.
【正确答案】 ABC
【答案解析】 参见教材P4-5
5.
【正确答案】 CD
【答案解析】 参见教材P11-12
6.
【正确答案】 ABCD
【答案解析】 参见教材P4
7.
【正确答案】 AB
【答案解析】 参见教材P11
8.
【正确答案】 ACD
【答案解析】 参见教材P17
9.
【正确答案】 ABCD
【答案解析】 参见教材P9
10.
【正确答案】 ABC
【答案解析】 参见教材P17
11.
【正确答案】 ACD
【答案解析】 参见教材P17
12.
【正确答案】 ABCD
【答案解析】 参见教材P16
13.
【正确答案】 BC
【答案解析】 参见教材P17
14.
【正确答案】 AB
【答案解析】 参见教材P17
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1.
【正确答案】 错
【答案解析】 参见教材P3
2.
【正确答案】 对
【答案解析】 参见教材P3
3.
【正确答案】 错
【答案解析】 参见教材P4
4.
【正确答案】 对
【答案解析】 参见教材P3
5.
【正确答案】 对
【答案解析】 参见教材P3
6.
【正确答案】 错
【答案解析】 参见教材P5
7.
【正确答案】 错
【答案解析】 参见教材P5
8.
【正确答案】 对
【答案解析】 参见教材P5
9.
【正确答案】 错
【答案解析】 参见教材P12
10.
【正确答案】 对
【答案解析】 参见教材P6
11.
【正确答案】 错
【答案解析】 参见教材P13
12.
【正确答案】 错
【答案解析】 参见教材P13
13.
【正确答案】 对
【答案解析】 参见教材P14
14.
【正确答案】 错
【答案解析】 参见教材P15
15.
【正确答案】 错
【答案解析】 参见教材P11
16.
【正确答案】 对
【答案解析】 参见教材P14
17.
【正确答案】 错
【答案解析】 参见教材P16
18.
【正确答案】 错
【答案解析】 参见教材P17
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- 第1页：单选题1-10
- 第2页：单选题11-20
- 第3页：单选题21-29
- 第4页：多选题1-14
- 第5页：判断题1-18
- 第6页：单选题答案
- 第7页：多选题答案
- 第8页：判断题答案
一、单项选择题
1.证券投资的目的是（ ）。
A. 证券流动性最大化
B. 证券风险最小化
C. 证券投资净效用最大化
D. 证券投资预期收益与风险固定化
2.在具体实施投资决策之前，投资者需要明确每一种证券在风险性、收益性、（ ）和时间性方面的特点。
A. 价值的不确定性
B. 价格的多变性
C. 个股筹码的分配
D. 流动性
3.从总体来说，预期收益水平和风险之间存在一种（ ）的关系。
A. 负相关
B. 正相关
C. 线性相关
D. 非相关
4.在（ ）中，证券当前价格完全反映所有公开信息，仅仅以公开资料为基础的分析将不能提供任何帮助，未来的价格变化依赖予新的公开信息。
A. 弱势有效市场
B. 强势有效市场
C. 半强势有效市场
D. 半弱势有效市场
5.在（ ）中，证券价格总是能及时充分地反映所有相关信息。包括所有公开的信息和内幕信息。
A. 弱势有效市场
B. 强势有效市场
C. 半强势有效市场
D. 半弱势有效市场
6.关于证券市场的类型，下列说法不正确的是（ ）。
A. 在强势有效市场中，证券组合的管理者往往努力寻找价格偏离价值的证券
B. 在弱势有效市场中，要想取得超额回报，必须寻求历史价格信息以外的信息
C. 在半强势有效市场中，只有那些利用内幕信息者才能获得非正常的超额回报
D. 在强势有效市场中，任何人都不可能通过对公开或内幕信息的分析来获取超额收益
7.根据宪法和法律，规定各项行政措施、制定各项行政法规、发布各项决定和命令以及颁布重大方案政策，会对证券市场产生全局性影响的、国家进行宏观管理的最高机构是（ ）。
A. 中国证券监督管理委员会
B. 国家发展和改革委员会
C. 财政部
D. 国务院
8.在国务院领导下制定和实施货币政策的宏观调控部门是（ ）。
A. 中国人民银行
B. 中国证券监督管理委员会
C. 国务院国有资产监督管理委员会
D. 商务部
9.综合研究拟定经济和社会发展政策、进行总量平衡、指导和推进经济体制改革的宏观调控部门是（ ）。
A. 国务院
B. 中国证券监督管理委员会
C. 国家发展和改革委员会
D. 中国人民银行
10.以下关于证券交易所的说法，不正确的是（ ）。
A. 我国证券交易所是会员制事业法人
B. 负责证券的存管和过户
C. 组织、监督证券交易，对会员、上市公司进行监督
D. 制定证券交易所的业务规则，接受上市申请，安排证券上市
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- 第1页：单选题1-10
- 第2页：单选题11-20
- 第3页：单选题21-29
- 第4页：多选题1-14
- 第5页：判断题1-18
- 第6页：单选题答案
- 第7页：多选题答案
- 第8页：判断题答案
A.年度报告
B.中期报告
C.临时公告
D.以上都是
12.作为信息发布主体，（ ）所公布的有关信息是投资者对其证券进行价值判断的最重要来源。
A. 上市公司
B. 政府部门
C. 证券交易所
D. 证券中介机构
13.（ ）向社会公布的证券行情，按日制作的证券行情表等信息是技术分析中的首要信息来源。
A. 政府部门
B. 证券交易所
C. 上市公司
D. 中介机构
14.众多投资者参与证券母体的融资，培养证券的内在价值和市场价值的投资理念属于（ ）。
A.价值挖掘型投资理念
B.价值发现型投资理论
C.价值培养型投资理念
D.以上都不是
15.下列关于证券投资理念的说法，错误的是（ ）。
A. 以价值发现型投资理念指导投资能够较大程度地规避市场投资风险
B. 在我国目前证券市场中，价值挖掘型投资理念、价值发现型投资理念和价值培养型投资理念三者并存
C. 在价值培养型投资理念指导下，投资行为既分享证券内在价值成长，也共担证券价值成长风险
D. 相对于价值发现型投资理念，价值挖掘型投资理念给广大投资者带来的投资风险小
16.（ ）投资者对风险承受度最低，安全性是其最重要的考虑因素。
A. 积极成长型
B. 保守稳健型
C. 稳健成长型
D. 以上都不是
17.一般选择投资中风险、中收益证券，如指数型投资基金、分红稳定持续的蓝筹股及高利率、低等级企业债券等的投资者属于（ ）投资者。
A. 稳健成长型
B. 积极成长型
C. 保守稳健型
D. 以上都不是
18.（ ）投资者可以承受投资的短期波动，愿意承担因获得高报酬而面临的高风险。
A.保守稳健型
B.稳健成长型
C.积极成长型
D.以上都不是
19.（ ）是指以宏观经济形势、行业特征及上市公司的基本财务数据作为投资分析对象与投资决策基础的投资分析流派。
A. 技术分析流派
B. 学术分析流派
C. 行为分析流派
D. 基本分析流派
20.下列不是技术分析假设的是（ ）。
A. 价格随机波动
B. 市场行为涵盖一切信息
C. 价格沿趋势移动
D. 历史会重复
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为了帮助大家充分备考，体验实战，开通了证券从业资格考试会员中心每日一练应用系统。其中试题更加贴近考试难度，全部调用最新题库，随机练习。并且增加了答案解析、问题讨论、笔记交流、你问我答等功能，在做题的同时，与大家一起学习，一起讨论！>>点击进入每日一练<< 本文导航
- 第1页：单选题1-10
- 第2页：单选题11-20
- 第3页：单选题21-29
- 第4页：多选题1-14
- 第5页：判断题1-18
- 第6页：单选题答案
- 第7页：多选题答案
- 第8页：判断题答案
A.人的生存欲望
B.人的权力欲望
C.人的存在价值欲望
D.以上都是
22.基本分析流派对证券价格波动原因的解释是（ ）。
A. 对市场供求与均衡状态偏离的调整
B. 对价格与价值间偏离的调整
C. 对价格与所反映信息内容偏离的调整
D. 市场心理平衡状态偏离的调整
23.（ ）把“长期持有”投资战略作为原则以获取平均的长期收益率为投资目标。
A. 基本分析流派
B. 行为分析流派
C. 学术分析流派
D. 技术分析流派
24.现代投资理论兴起之后，学术分析流派投资分析的哲学基础是（ ）。
A. 效率市场理论
B. 股票的价格围绕价值波动
C. 股票价值决定其价格
D. 按照投资风险水平选择投资对象
25.下列关于学术分析流派的说法，不正确的是（ ）。
A. 学术分析流派以“长期持有”投资战略为原则
B. 学术分析流派以“战胜市场”为投资目标
C. 学术分析流派投资分析的哲学基础是“效率市场理论”
D. 学术分析流派的投资目标为“按照投资风险水平选择投资对象”
26.基本分析的重点是（ ）。
A. 宏观经济分析
B. 区域分析
C. 行业分析
D. 公司分析
27.根据投资者对收益率和风险的共同偏好以及投资者的个人偏好确定投资者的最优证券组合并进行组合管理的方法是（ ）。
A. 基本分析法
B. 技术分析法
C. 证券组合分析法
D. 行为分析法
28.在（ ）中，任何专业投资者的边际市场价值为零。
A. 强势有效市场
B. 弱势有效市场
C. 半强势有效市场
D. 半弱势有效市场
29.技术分析是从证券的市场行为来分析证券价格未来变化趋势的方法。证券的市场行为的基本表现形式不包括（ ）。
A. 证券成交量的变化
B. 公司经营业绩
C. 证券市场价格的变化
D. 价和量变化所经历的时间
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1.下列关于有效市场假说的说法。正确的是（ ）。
A. 有效市场假说理论是美国芝加哥大学财务学家尤金•法默提出的
B. 有效市场假说表明，在有效率的市场中，投资者可以获得高出风险补偿的超额收益
C. 只要证券的市场价格充分及时地反映了全部有价值的信息，市场价格代表着证券的真实价值，这样的市场就称为“有效市场”
D. 市场达到有效的一个重要前提是所有影响证券价格的信息都是自由流动的
2.关于证券投资分析的信息来源，下列说法正确的是（ ）。
A.信息在证券投资分析中起着十分重要的作用，是进行证券投资分析的基础
B. 财政部是在国务院领导下制定和实施货币政策的宏观调控部门
C. 来自不同渠道的信息最终都将通过各种方式对证券的价格发生作用，影响证券的收益率
D. 证券交易所公布的有关信息是投资者对其证券进行价值判断的最重要来源
3.证券投资是指投资者(法人或自然人)购买（ ）以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。
A. 股票
B. 债券
C. 基金
D. 有价证券的衍生品
4.学术界一般依证券市场价格对资料的反映程度，将证券市场区分为（ ）。
A. 弱势有效市场
B. 强势有效市场
C. 半强势有效市场
D. 半弱势有效市场
5.保守稳健型投资者的投资策略通常是（ ）。
A. 投资中风险、中收益证券，如稳健型投资基金、指数型投资基金等
B. 投资高风险、高收益证券，主要包括市场相关性较小的股票
C. 投资无风险、低收益证券，如国债和国债回购
D. 投资低风险、低收益证券，如企业债券、金融债券和可转换债券
6.与证券价格有关的“可知”的资料包括（ ）。
A. 有关国内及世界经济的所有公开可用的资料
B. 行业的所有公开可用的资料
C. 公司的所有公开可用的资料
D. 个人、群体所能得到的所有私人的、内部的资料
7.下列关于价值培养型投资理念的说法正确的有（ ）。
A. 通过对证券母体注入战略投资的方式，培养证券的内在价值与市场价值
B. 众多投资者参与证券母体的融资，培养证券的内在价值和市场价值
C. 以此理念指导投资能够较大程度地规避市场投资风险
D. 是一种风险相对分散的市场投资理念
8.证券组合分析的内容主要包括（ ）。
A. 套利定价模型
B. 循环周期理论
C. 资本资产定价模型
D. 马柯威茨的均值方差模型
9.上市公司通过定期报告、临时公告等形式向投资者披露其经营状况的有关信息，包括（ ）。
A. 增资减资
B. 资产重组情况
C. 公司盈利水平
D. 公司股利政策
10.技术分析的理论基础是建立在（ ）假设之上的。
A. 市场的行为包含一切信息
B. 历史会重复
C. 价格沿趋势移动
D. 投资者对风险有共同的偏好
11.证券组合分析法的理论基础包括（ ）。
A.证券或证券组合的收益由它的期望收益率表示
B.风险由期望收益率的标准差来衡量
C.证券收益率服从正态分布
D.理性投资者具有在期望收益事既定的条件下选择风险最小的证券的特征
12.基本分析法中的公司分析侧重于对公司的（ ）的分析。
A. 竞争能力
B. 财务状况
C. 经营管理能力
D. 潜在风险
13.基本分析法的缺点主要是（ ）。
A. 不能全面地把握证券价格的基本走势
B. 预测的精确度相对较低
C. 对短线投资者的指导作用比较弱
D. 应用起来比较复杂
14.基本分析法主要适用于预测（ ）。
A. 周期相对比较长的证券价格
B. 精确度要求不高的领域
C. 短期的行情
D. 相对不够成熟的证券市场
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1.有效市场假说表明，在有效率的市场中，投资者不仅能获得与其承担的风险相匹配的那部分正常收益，还能获得高出风险补偿的超额收益。 （ ）
2.科学的证券投资分析是投资者成功投资的关键。 （ ）
3.三类不同资料中，第三类资料包含第一类资料。 （ ）
4.有效市场理论认为，只要证券的市场价格充分及时地反映了全部有价值的信息，市场价格代表着证券的真实价值，这样的市场就称为“有效市场”。 （ ）
5.市场达到有效的重要前提有两个：投资者必须具有对信息进行加工、分析并据此正确判断证券价格变动的能力以及所有影响证券价格的信息都是自由流动的。 （ ）
6.在半强势有效市场中，已公布的基本面信息有助于分析师挑选价格被高估或低估的证券。 （ ）
7.在弱势有效市场上，每一位投资者都掌握了有关证券产品的所有信息，而且每一位投资者所占有的信息都是一样的，每一位投资者对该证券产品的价值判断都是一致的。证券的价格反映了所有即时信息。 （ ）
8.在弱势有效市场中，只有那些掌握专门分析工具和具有较高分析能力的专业人员才能对所披露的信息做出恰当的理解和判断。 （ ）
9.目前，我国的证券市场属于半强势有效市场，信息公开化不足，虚假披露时有发生。 （ ）
10.政府部门是国家宏观经济政策的制定者，是信息发布的主体，是一国证券市场上有关信息的主要来源。 （ ）
11.随着现代投资组合理论的诞生，证券投资分析开始形成了界限分明的四个基本的分析流派，其中基本分析流派和学术分析流派是完全体系化的分析流派。 （ ）
12.技术分析流派是目前西方投资界的主流派别。其分析方法体系体现了以价值分析理论为基础、以统计方法和现值计算方法为主要分析手段的基本特征。 （ ）
13.对投资市场的数量化与人性化理解之间的平衡，是技术分析流派面对的最艰巨的研究任务之一。 （ ）
14.学术分析流派以“对价格与价值间偏离的调整”来解释证券价格波动的原因。 （ ）
15.对于稳健成长型投资者，安全性是其最主要的考虑因素。（ ）
16.“长期持有”投资战略以获取平均的长期收益率为投资目标的原则，是学术分析流派与其他流派最重要的区别之一。 （ ）
17.基本分析的内容包括宏观经济分析、行业分析和区域分析以及基本心理分析四部分。 （ ）
18.技术分析法的优点是能够比较全面地把握证券价格的基本走势。（ ）
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- 第7页：多选题答案
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一、单项选择题
1.
【正确答案】 C
【答案解析】 参见教材P3
2.
【正确答案】 D
【答案解析】 参见教材P2
3.
【正确答案】 B
【答案解析】 参见教材P2
4.
【正确答案】 C
【答案解析】 参见教材P5
5.
【正确答案】 B
【答案解析】 参见教材P5
6.
【正确答案】 A
【答案解析】 参见教材P5
7.
【正确答案】 D
【答案解析】 参见教材P6
8.
【正确答案】 A
【答案解析】 参见教材P7
9.
【正确答案】 C
【答案解析】 参见教材P7
10.
【正确答案】 B
【答案解析】 参见教材P9
11.
【正确答案】 D
【答案解析】 参见教材P9
12.
【正确答案】 A
【答案解析】 参见教材P9
13.
【正确答案】 B
【答案解析】 参见教材P9
14.
【正确答案】 C
【答案解析】 参见教材P11
15.
【正确答案】 D
【答案解析】 参见教材P11
16.
【正确答案】 B
【答案解析】 参见教材P11
17.
【正确答案】 A
【答案解析】 参见教材P12
18.
【正确答案】 C
【答案解析】 参见教材P12
19.
【正确答案】 D
【答案解析】 参见教材P13
20.
【正确答案】 A
【答案解析】 参见教材P17
21.
【正确答案】 D
【答案解析】 参见教材P14
22.
【正确答案】 B
【答案解析】 参见教材P15
23.
【正确答案】 C
【答案解析】 参见教材P14
24.
【正确答案】 A
【答案解析】 参见教材P14
25.
【正确答案】 B
【答案解析】 参见教材P14
26.
【正确答案】 D
【答案解析】 参见教材P16
27.
【正确答案】 C
【答案解析】 参见教材P17
28.
【正确答案】 A
【答案解析】 参见教材P5
29.
【正确答案】 B
【答案解析】 参见教材P17
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- 第5页：判断题1-18
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- 第7页：多选题答案
- 第8页：判断题答案
1.
【正确答案】 ACD
【答案解析】 参见教材P3
2.
【正确答案】 AC
【答案解析】 参见教材P5—9
3.
【正确答案】 ABCD
【答案解析】 参见教材P1
4.
【正确答案】 ABC
【答案解析】 参见教材P4-5
5.
【正确答案】 CD
【答案解析】 参见教材P11-12
6.
【正确答案】 ABCD
【答案解析】 参见教材P4
7.
【正确答案】 AB
【答案解析】 参见教材P11
8.
【正确答案】 ACD
【答案解析】 参见教材P17
9.
【正确答案】 ABCD
【答案解析】 参见教材P9
10.
【正确答案】 ABC
【答案解析】 参见教材P17
11.
【正确答案】 ACD
【答案解析】 参见教材P17
12.
【正确答案】 ABCD
【答案解析】 参见教材P16
13.
【正确答案】 BC
【答案解析】 参见教材P17
14.
【正确答案】 AB
【答案解析】 参见教材P17
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- 第8页：判断题答案
1.
【正确答案】 错
【答案解析】 参见教材P3
2.
【正确答案】 对
【答案解析】 参见教材P3
3.
【正确答案】 错
【答案解析】 参见教材P4
4.
【正确答案】 对
【答案解析】 参见教材P3
5.
【正确答案】 对
【答案解析】 参见教材P3
6.
【正确答案】 错
【答案解析】 参见教材P5
7.
【正确答案】 错
【答案解析】 参见教材P5
8.
【正确答案】 对
【答案解析】 参见教材P5
9.
【正确答案】 错
【答案解析】 参见教材P12
10.
【正确答案】 对
【答案解析】 参见教材P6
11.
【正确答案】 错
【答案解析】 参见教材P13
12.
【正确答案】 错
【答案解析】 参见教材P13
13.
【正确答案】 对
【答案解析】 参见教材P14
14.
【正确答案】 错
【答案解析】 参见教材P15
15.
【正确答案】 错
【答案解析】 参见教材P11
16.
【正确答案】 对
【答案解析】 参见教材P14
17.
【正确答案】 错
【答案解析】 参见教材P16
18.
【正确答案】 错
【答案解析】 参见教材P17
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