2012年银行从业资格考试《公司信贷》第六章预测试题-银行从
本章预测试题
一、单选题(在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内。)
1．某公司上一期的经营费用为2．5亿元，销售成本为3亿元，与经营费用相关的预付费用增加0．8亿元，应付费用减少0．5亿元，折旧为0．3亿元，摊销为0．2亿元，则该公司该期的经营费用现金支出为（ ）亿元。
A．2．3
B．3．3
C．3．8
D．6．8
2．计算现金流量时，以（ ）为基础，根据（ ）期初期末的变动数进行调整。
A．损益表，股东权益变动表
B．资产负债表，损益表
C．损益表，资产负债表
D．资产负债表，股东权益变动表
3．下列关于资产收益率和所有者权益收益率的说法，不正确的是（ ）。
A．资产收益率越高，说明客户资产的利用效率越高
B．所有者权益收益率越高，表明所有者投资的收益水平越高
C．资产收益率是反映客户资产综合利用效果的指标
D．资产收益率低的公司，所有者权益收益率一定低
4．借款人存货周转率是指用一定时期内的（ ）除以（ ）得到的比率。
A．平均存货余额，销货收入
B．销货收入，平均存货余额
C．销货成本，平均存货余额
D．平均存货余额，销货成本
5．营运能力是指通过借款人（ ）的有关指标反映出来的资产利用效率，它表明企业管理人员经营、管理和运用资产的能力。
A．盈利比率
B．财务杠杆
C．现金流量
D．资金周转速度
6．假定在其他条件相同的情况下，下列公司中最有可能获得银行贷款的是（ ）。
A．利息保障倍数为1．5，流动比率为2
B．利息保障倍数为0．8，流动比率为1
C．利息保障倍数为0．6，流动比率为0．5
D．利息保障倍数为1．2，流动比率为4
7．（ ）是以财务报表中的某一总体指标为100％，计算其各组成部分占总体指标的百分比，然后比较若干连续时期的各项构成指标的增减变动趋势。
A．横截面分析
B．时间序列分析
C．结构分析
D．敏感性分析
8． 在比较分析法中，现实中通常以（ ）的标准作为行业平均水平。
A．本行业所有公司
B．上市公司
C．规模以上公司
D．中等规模公司
9． （ ）是以财务报表中的某一总体指标为基础，计算其中各构成项目占总体指标的百分比，然后比较不同时期各项目所占百分比的增减变动趋势。
A．趋势分析法
B．结构分析法
C．比率分析法
D．比较分析法
10．商业银行对借款人最关心的就是其现在和未来的（ ）。
A．技术水平
B．销售业绩
C．偿债能力
D．信息披露
11．损益表分析通常采用（ ）。
A．趋势分析法
B．结构分析法
C．比率分析法
D．比较分析法
12．下列银行确立授信额度的步骤中，位于“决定授信额度”后面的是（ ）。
A．分析借款原因与借款理由
B．偿债能力分析
C．评估关键风险和影响借款企业资产转换周期和债务清偿能力因素
D．整合所有授信额度作为借款企业信用额度，完成最后授信申请并提交审核
13．下列对现金流量的理解，正确的为（ ）。
A．是存量的概念，反应一段时间内现金的发生额
B．主要讨论现金及现金等价物之间的变动
C．可分为经营活动的现金流量、投资活动的现金流量和融资活动的现金流量
D．计算时，要以资产负债表为基础，根据损益表期初期末的变动数调整
14．损益表分析中，计算企业净利润的步骤应为（ ）。
A．收入一利润总额一毛利润一净利润
B．毛利润一营业利润一利润总额一净利润
C．营业利润一毛利润一利润总额一净利润
D．营业利润一利润总额一毛利润一净利润
15．某超市拥有总资产1000万元、其中现金30万元，存货200万元，固定资产400万元，应收账款150万元，该超市的资产结构( )。
A．与同行业相当，提供贷款
B．优于同行业，提供贷款
C．劣于同行业，拒绝贷款
D．与同行比例差异较大，因而应进一步分析差异原因
16．主要通过流动资产与流动负债的关系反映借款人到期偿还债务能力的指标是（ ）。
A．成本费用率
B．存货持有天数
C．应收账款回收期
D．流动比率
17．下列关于企业销售渠道的说法，正确的是（ ）。
A．直接销售渠道更重要
B．直接销售渠道的优点是贴近市场，缺点是资金投入大
C．间接销售渠道的优点是无需自找资源，缺点是需铺设销售网络
D．直接销售应收账款较多
18．某地区拥有丰富的淡水资源，因而养鱼成为该区域的主业和农民致富的主要渠道。随着鱼产量增加，为解决乡亲们卖鱼难的问题，该地区政府筹资组建起一家股份制成品鱼供销公司，利用企业做风帆引领农民闯市场，则该企业成立的动机是基于（ ）。
A．人力资源
B．客户资源
C．产品分工
D．产销分工
19．下列情况中，加大长期债务可获得财务杠杆收益，提高企业权益资本收益率的是（ ）。
A．企业总资产利润率<长期债务成本
B．企业总资产利润率>长期债务成本
C．企业权益资本收益率>长期债务成本
D．企业权益资本收益率<长期债务成本
20．下列不属于企业收款条件的是（ ）。
A．预收账款
B．现金交易
C．赊销
D．赊购
二、多选题(在以下各题所给出的5个选项中，至少有2个选项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内。)
1．针对商业银行等金融机构的骆驼评级分析系统包括（ ）。
A．流动性
B．管理能力
C．资产质量
D．资本充足率
E．盈利性
2．现金流量中的现金主要包括下列选项中的哪些内容?（ ）
A．库存现金
B．活期存款
C．应收票据
D．应收账款
E．三个月内变现的有价证券
3．反映公司营运能力的财务指标主要有（ ）。
A．销售毛利率
B．总资产周转率
C．固定资产周转率
D．应收账款周转率
E．存货周转天数
4．决定银行给予一个企业(集团)授信额度大小的因素包括（ ）。
A．借款企业的需求和借款原因、借款金额需求
B．还款能力及未来现金流风险
C．银行或借款企业的法律或监督条款的限制
D。银行贷款组合管理的限制
E．关系管理因素
5．运用固定资产周转率进行实际分析时，为真实反映固定资产的运用效率，还要考虑的因素有（ ）。
A．折旧及更新对固定资产净值的影响B．不同企业折旧方法的差异
C．不同企业资产水平的不同D．行业性质不同造成固定资产状况不同
E．行业不同造成销售收入不同
6．分析企业资金结构是否合理时要注意（ ）等方面内容。
A．资产负债表结构是否合理
B．现金流量表结构是否合理
C．资金成本
D．经营风险水平
E．资产收益
7．所有者权益主要由（ ）组成。
A．资本金
B．公积金
C．利润
D．未分配利润
E．盈余
8． 在客户法人治理结构评价中，对客户控股股东行为评价需考虑的关键因素有（ ）。
A．控股股东与其他股东间是否存在关联交易
B．控股股东及其客户是否占有其他客户资源
C．控股股东是否为客户及其关联方提供连环担保
D．股东之间是相互独立还是利益关系人
E．股东之间最终的所有者是否为同一人
9． 客户变更主营业务的主要情形有（ ）。
A．行业转换
B．产品转换
C．技术变换
D．股权变更
E．业务停顿
10．下列关于5Cs系统的说法，错误的有（ ）。
A．品德仅指借款企业负责人的品德
B．资本是指借款人的财务状况及资本金状况，财务杠杆越低，意味着债务负担和违约概率低
C．还款能力主要从借款人未来现金流量变动趋势方面衡量
D．抵押贷款中，商业银行对抵押品的要求权级别越高，抵押品市场价值越小，贷款风险越低
E．经营环境主要包括商业周期所处阶段、借款人所在行业状况、利率水平等因素
11．在客户法人治理结构评价中，对客户内部激励约束机制评价需考虑的关键因素有（ ）。
A．董事长和监事如何产生，他们之间是否兼任
B．董事长、总经理、监事是否兼任子公司或关联公司的职位
C．董事长和总经理的薪酬结构和形式
D．内部决策的程序和方式
E．在内部决策中，董事长与总经理、监事如何制衡
12．下列关于产品竞争力的说法，正确的有（ ）。
A．企业产品(服务)特征主要表现在其产品的竞争力方面
B．企业产品竞争力越强，越容易获得市场认同
C．产品竞争力主要取决于产品自身的性价比
D．产品竞争力主要取决于产品品牌
E．能否合理、有效、及时进行产品创新对设计和开发周期短的公司更为重要
13．决定贷款授信额度时需要评估和考虑的因素有（ ）。
A．借款企业对借贷金额的需求
B．贷款组合管理的限制
C．相对于其他银行或债权人，银行愿意提供给借款企业的贷款数额和关系盈利能力
D．银行或借款企业的法律或监督条款的限制
E．未来现金流量的风险
14．下列关于信用评级定性和定量分析方法的说法，正确的有（ ）。
A．定性分析方法的一个突出问题是对信用风险的评估缺乏一致性
B．定性分析方法更适合于对借款人进行是和否的二维决策
C．实施内部评级法的商业银行只能采用定性分析方法
D．与传统的定性分析方法相比，违约概率模型对历史数据的要求更高
E．违约概率模型需要商业银行建立一致的、明确的违约定义
15．针对企业信用分析的5Ps分析系统包括（ ）。
A．个人因素
B．资金用途因素
C．还款来源因素
D．生产力因素
E．保障因素
16．商业银行对客户进行评级时，财务报表分析的重点是（ ）。
A．借款人的偿债能力
B．借款人的信誉
C．所占用的现金流量
D．资产的流动性
E．借款人获得其他银行贷款的能力
17．下列关于计算经营活动现金流量的间接法的说法，正确的有（ ）。
A．间接法以资产负债表中的现金为出发点
B．间接法又被称为“自上而下”法
C．计算时应加上折旧
D．计算时应加上应付税金的增加值
E．计算时应减去存货的减少值
18．下列关于固定资产净值的说法，正确的有（ ）。
A．固定资产的净值随折旧时间推移而减少
D．固定资产的净值随固定资产的更新改造而减少
c．不同企业采用不同折旧方法会对固定资产周转率的比较产生影响
D．行业性质不同会造成固定资产状况的不同
E．计算固定资产周转率时，固定资产净值使用平均值
19．下列公式中，正确的有（ ）。
A．有形净资产=所有者权益十无形资产
B．利息保障倍数=(利润总额一利息费用)／利息费用
C．速动资产=流动资产一存货一预付账款一待摊费用
D．营运资金=流动资产一流动负债
E．赊销收入净额=销售收入一现销收入一销售退回一销售折让一销售折扣
20．杠杆比率包括（ ）。
A．资产负债率
B．流动比率
C．负债与所有者权益比率
D．利息保障倍数
E．现金比率
三、判断题(请判断以下各题的齐1-44，正确的用“√”表示，错误的用“×”表示。)
1．在客户信用等级有效期内，如果客户与其他债权人的合同项下发生重大违约事件，信用评级的初评、审核部门均有责任及时提示，并按程序调整授信客户的信用等级。（ ）
2．用多余现金购买三个月期债券，表现为现金净流出。(?
3．存货周转率越快越好。(J
4．在评价速动比率时，应结合应收账款周转率指标分析应收账款的质量。（ ）
5．对银行来讲，借款人流动比率越高越好。（ ）
6．结构分析法经常用于与同行业平均水平比较分析。（ ）
7．所有者权益代表投资者对资产的所有权。（ ）
8．客户进货的付款条件主要取决于市场供求和商业信用两个因素。（ ）
9． 只要流动比率高，借款人的短期偿债能力就一定强。（ ）
10．趋势分析法是财务分析最常用的一种方法。（ ）
11．应收账款周转率、应收账款回收期、存货周转率、存货回怛期越高，表明资产利用效率越高。 （ ）
19．营运能力对借款企业盈利能力的持续增长和偿债能力的不断提高有决定性影响。（ ）
13．实践中，不论客户为何种行业，其流动比率均应保持在2的水平为宜。（ ）
14．结构分析法除用于单个客户损益表相关项目的分析外，还经常用于与同行业平均水平比较分析。 （ ）
15．选择客户就要细分市场，瞄准客户群。（ ）
16．信贷人员主要可从客户研发能力、内外研发机构协作能力、研发数量等方面考察客户技术水平。 （ ）
17．在资产负债表中，无形资产属于流动资产，应收账款属于非流动资产。（ ）
18．从企业经营来看，资产负债率、负债与所有者权益比率越低越好。（ ）
19．为保持短期偿债能力，流动比率与速动比率越高越好。（ ）
20．信贷客户的信用等级有一个有效期。（ ）
本章预测试题答案及解析
一、单选题
1． B [解析]经营费用中，提取折旧、摊销并没有引起现金支出，应付费用减少、预付费用增加却支出了现金。所以，在计算经营费用现金支出时，要进行调整。即：经营费用现金支出=经营费用一折旧一摊销-△应付费用+△预付费用=2．5-0．3-0．2-(-0．5)+0．8=3．3(亿元)。故B选项正确。
2． C[解析]收益和费用在损益表中全额反映，其中，收益中未收到的现金和费用中未支付的现金表现在资产负债表中的有关科目(如应收账款的增加和应付账款的增加)。所以，计算现金流量时，以
损益表为基础，根据资产负债表期初期末的变动数进行调整。故C选项符合题意。
3．D [解析]资产收益率是反映客户资产综合利用效果的指标，也是反映客户利用债权人和所有者权益总额所取得盈利的重要指标。故C选项说法正确。资产收益率越高，说明客户资产的利用效率越高，营运能力越强，盈利能力越强。故A选项说法正确。所有者权益收益率越高，表明所有者投资的收益水平越高，营运能力越好，盈利能力越强。故B选项说法正确。资产收益率是客户税前净利润与资产平均总额的比率。所有者权益收益率是客户税前净利润与有形净资产的比率。所以资产收益率低的公司在有很高的杠杆比率时，其所有者权益收益率也可能很高。故D选项说法不正确。
4． C[解析]存货周转率是一定时期内借款人销货成本与平均存货余额的比率。故C选项符合题意。
5．D[解析]营运能力是指通过借款人资金周转速度的存关指标反映出来的资产利用效率，它表明客户管理人员经营、管理和运用资产的能力。故D选项符合题意。
6． A [解析]利息保障倍数越高，说明借款人支付利息费用的能力越强。一般情况下，流动比率越高，反映借款人短期偿债能力越强，债权人的权益越有保证。但是流动比率也不宜过高，过高不仅表明借款人流动资产占用过多，影响资产的使用效率和盈利能力，也可能表明客户的应收账款过多或是存货过多。一般认为流动比率在2左右比较合适。故A选项符合题意。
7． C [解析]结构分析是以财务报表中的某一总体指标为100％，计算其各组成部分占总体指标的百分比，然后比较若干连续时期的各项构成指标的增减变动趋势。故C选项符合题意。
8． B[解析]在比较分析中，现在常用的方法中一般以上市公司的标准作为行业平均水平。故B 选项符合题意。
9． B[解析]结构分析法是以财务报表中的某一总体指标为基础，计算其中各构成项目占总体指标的百分比，然后比较不同时期各项目所占百分比的增减变动趋势。故B选项符合题意。
10．C[解析]商业银行对借款人最关心的就是其现在和未来的偿债能力，故C选项符合题意。
1 1．B[解析]损益表分析通常采用结构分析法。即以损益表中的产品销售收入净额的百分比，然后比较若干连续时期的各项构成指标的增减变动趋势，借此分析其对借款人利润总额的影响。
12．D[解析]银行确立授信额度的步骤为：(1)分析借款原因与借款理由；(2)一些情况下，可大致评估长期贷款进程和授信额度；(3)讨论借款原因与具体需求额度；(4)评估关键风险和影响借款企业资产转换周期和债务清偿能力因素；(5)偿债能力分析；(6)决定授信额度；(7)整合所有授信额度作为借款企业信用额度，完成最后授信申请并提交审核。
13．C[解析]现金流量反映的是企业一定时期内现金的流入流出变化量，属于流量的概念。它不讨论现金及现金等价物之间的变动，如用多余现金购买债券，因为这不影响客户偿债能力，属于现金管理内容。现金流量管理的具体内容主要有经营活动现金流量、投资活动现金流量、融资活动现金流量。由于企业每期现金流量主要由每期收益取得和费用支出导致，收益中未收到的现金和费用中未支付的现金表现在资产负债表中有关科目的变动，所以在计算现金流量时，应以损益表为基础，根据资产负债表期初期末的变动数进行调整。
14．B[解析]在损益表分析中，一般先用主营业务收入减主营业务成本、营业费用、营业税，得到毛利润；然后再以毛利润加其他业务利润，减去管理费用、财务费用，得到营业利润；第三步由营业利润加上投资收益及营业外收入，减去营业外支出，得到利润总额；最后由利润总额减去所得税，得到当期净利润。
15．D[解析]资产结构是一个相对指标，只能通过比较来得出优劣。实践中，一般将借款人的资产结构与同行业比例进行比较，判断借款人资产结构优劣。超市属于零售业，根据资产结构参考指标，零售业的现金占总资产比例为5％～8％、存货为50％～60％、固定资产为10％～20％、应收账款为0％～10％；而该超市的现金占总资产比例为3％(30／1000)、存货为20％(200／1000)、固定资产为40％(400／1000)、应收账款为1 5％(150／1000)，对比可见，该超市与行业比例差异较大，因而应进一步分析差异原因。
16．D[解析]通过比较流动资产与流动负债关系来反映借款人偿还到期债务能力的指标主要有3 个：流动比率、速动比率、现金比率。其中，流动比率=流动资产／流动负债×100％；速动比率=速动资产／流动负债×100％；现金比率=流动资产中的现金类资产／流动负债×1 00％。它们统称为流动比率指标。A选项属于盈利比率指标；B、C选项属于效率比率指标。
17．B[解析]企业销售渠道主要包括直接销售渠道与间接销售渠道，两个渠道对企业都很重要，不分彼此。其中，直接销售渠道的优点是贴近市场，应收账款少，缺点是需铺设销售网络，资金投入较大；问接销售渠道是厂商将产品通过中间渠道销售给终端客户，其优点是无需自找资源，资金投入少，缺点是应收账款多。
18．D[解析]基于产销分工是指原客户产品的经销已形成较完善的网络后便成立新公司专事产品的销售和售后服务。该企业是地区政府为解决渔民生产鱼出售难的问题，组建的一家专门从事鱼收购与销售的公司，因而企业成立的动机是基于产销分工。
19．B[解析]3_3企业总资产利润率高于长期债务成本时，企业举债扩大资产规模经营就能获得正的利润，从而在权益资本一定时，可提高企业权益资本收益率。反之则意味着企业举债扩大资产规模经营获得利润还不抵举债的成本，此时扩大资产经营规模会降低企业现有利润水平，从而降低权益资本收益率。
20．D[解析]客户收款条件主要有三种：(1)预收账款，是在货物销售前向买方提前收取一笔订金，它可为客户带来资金；(2)现金交易，是在销售货物的同时收到现金，也不会占压客户资金；(3)赊销，是出售货物后过一段时间才能收到货款，在这段时间内，客户的资金相当于压在买方那里，因而赊销会占压客户资金，并且还存在应收账款风险。D项赊购属于企业付款条件。
二、多选题
1． ABCDE [解析]骆驼(CAME1。)分析系统包括：资本充足率(Capita1 Adequacy)、资产质量(Assets Qua1ity)、管理能力(Management)、盈利性(Earning)和流动性(1iquidity)等因素。
2． ABE [解析]生活中所说的现金指手头持有的能立即支付的货币；会计核算中的现金指会计主体的库存现金；现金流量中的现金则被广义化，既包括现金，又包括现金等价物，这是由分析现金流量的意义决定的，是会计核算中实质重于形式的体现。这样，现金流量中的现金包括：库存现金、活期存款、其他货币性资金以及三个月以内的证券投资。另外，现金流量表中的现金必须不受限制而可以自由使用。比如．已办理质押的活期存款不能用于还款，因此应该剔除。
3． BCDE [解析]营运能力是指通过借款人资金周转速度的有关指标反映出来的资产利用效率，它表明客户管理人员经营、管理和运用资产的能力。常用的比率有：总资产周转率、固定资产周转率、应收账款周转率、存货周转率、资产收益率和所有者权益收益率。
4． ABCDE[解析]银行贷款的授信额度主要是在对以下因素进行评估和考虑的基础上决定的：(1)明确和计量借款企业的需求，通过与借款企业进行讨论，并对借款原因进行分析；(2)通过对季节性或长期贷款的信用分析和财务预测来评估还款能力，集中分析未来现金流量的风险；(3)借款企业对借款金额的需求；(4)银行或借款企业的法律或监督条款的限制，以及借款合同条款对公司借贷活动的限制；(5)贷款组合管理的限制，例如地域、行业、借贷类型或者由高级银行主管人员为贷款组合所制定的贷款敞口额度；(6)关系管理因素，相对于其他银行或债权人，银行愿意提供给借款企业的贷款数额和关系盈利能力。
5． ABD [解析]运用固定资产周转率做实际分析时，为真实反映固定资产的运用效率，需考虑以下几个问题：(1)固定资产的净值随折旧时间推移而减少，随固定资产更新改造而增加，这些都会影响固定资产周转率；(2)在不同企业间进行比较时，还要考虑由于采用不同折旧方法对固定资产净值的影响；(3)将不同行业作比较时，应考虑由于行业性质的不同造成的固定资产状况的不同。
6． AD[解析]在分析资金结构是否合理时要注意以下两方面内容：(1)资产负债表结构是否合理，即长期资产应由长期资金和所有者权益支持，短期资产由短期资金支持；(2)企业经营风险水平，即企业控制和管理的全部资产的不确定性如何。
7． ABD[解析]所有者权益是投资者净投入公司的资产，它等于企业全部资产减去全部负债的差额。所有者权益主要由两部分组成：(1)投资者投入企业的资本金；(2)企业生产经营过程中积累的公积金(包括资本公积金与盈余公积金两种)和未分配利润。
8．DE[解析]在客户法人治理结构评价中，对控股股东行为分析主要考虑以下几个关键要素：控股股东与客户之间是否存在关联交易；控股股东及其关联方是否占有客户资金；客户是否为控股股东及其关联方提供连环担保；股东之间是相互独立还是利益关系人，或最终的所有者为同一人。
9． ABCDE [解析]客户主营业务的演变主要有以下几种情形：(1)行业转换型，如由原来侧重贸易转向实业；(2)产品转换型，如由原来侧重生产某种产品转向生产另一种产品；(3)技术变换型，如由原来生产某种产品转向生产另一种产品；(4)股权变更型，如由于股权变更，新股东注入新的资产与业务，原客户的主营业务随之改变；(5)业务停顿型，如原客户经营业务不善，因拥有物业便放弃具体经营而改为出租物业等。
10．ACD[解析]A选项品德是对借款人声誉的衡量；C选项还款能力即对借款人未来现金流变动趋势及波动性、借款人管理水平的衡量；D选项商业银行对抵押品的要求权级别越高，抵押品的市场价值越大，变现能力越强，则贷款的风险就越低。
11．ABCDE [解析]在客户法人治理结构评价中，对客户内部激励约束机制评价主要考虑以下几个关键要素：(1)董事长和总经理如何产生；(2)董事长、总经理和监事之间是否兼任，是否兼任子公司或关联公司的关键职位；(3)董事长和总经理的薪酬结构和形式；(4)内部决策的程序和方式，董事长、总经理和监事之间是如何相互制衡的。
12．ABC[解析]D选项企业产品的竞争力虽然也与产品品牌等多种因素有关，但主要还是取决于产品自身的性价比；E选项企业能否合理、有效、及时地进行产品创新对于设计和开发周期较长的公司更
为重要。
13．ABCDE[解析]贷款授信额度是在对以下因素进行评估和考虑的基础上决定的：(1)明确和计量借款企业的需求，通过与借款企业进行讨论，并对借款原因进行分析；(2)通过对季节性或长期贷款的信用分析和财务预测来评估还款能力，集中分析未来现金流量的风险；(3)借款企业对借贷金额的需求；
(4)银行或借款企业的法律或监督条款的限制，以及借款合同条款对公司借贷活动的限制；(5)贷款组合管理的限制，例如地域、行业、借贷类型或者由高级银行主管人员为贷款组合所制定的贷款敞口额度；(6) 关系管理因素，相对于其他银行或债权人，银行愿意提供给借款企业的贷款数额和关系盈利能力。故A、B、C、D、E选项均符合题意。
14．ABDE[解析]定性分析方法的突出特点在于将信贷专家的经验和判断作为信用分析和决策的主要基础，这种主观性很强的方法(体系)带来的一个突出问题是对信用风险的评估缺乏一致性。故A 选项说法正确。定性分析方法更适合于对借款人进行是和否的二维决策，难以实现对信用风险的准确计量。故B选项说法正确。《巴塞尔新资本协议》明确规定，实施内部评级法的商业银行可采用模型估计违约概率。故C选项说法不正确。与传统的定性分析方法相比，违约概率模型能够直接估计客户的违约概率，因此对历史数据的要求更高，需要商业银行建立一致的、明确的违约定义，并且在此基础上积累至少五年的数据。故D、E选项说法正确。
15．ABCE[解析]5Ps分析系统包括：个人因素(Persona1)、资金用途因素(Purpose)、还款来源因素(Payment)、保障因素(Protection)、企业前景因素(Perspective)。故A、B、C、E选项符合题意。
16．ACDE[解析]财务报表分析的重点是借款人的偿债能力、所占用的现金流量、资产的流动性以及借款人除本银行之外获得其他资金的能力，故A、C、D、E选项符合题意。借款人的信誉属于非财务因素，一般很难通过财务报表评估，故B选项不符合题意。
17．CDE[解析]经营活动现金流量的计算方法有直接法和间接法。直接法又称为“自上而下”法，即从销售收入出发，将损益表中的项目与资产负债表有关项目逐一对应，逐项调整为以现金为基础的项目。故B选项说法不正确。间接法，即以损益表中最末一项净收益为出发点，加上没有现金流出的费用和引起现金流入的资产负债表项目的变动值，减去没有现金流入的收入和引起现金流出的资产负债表项目的变动值。计算如下：经营活动的现金流量=净收益+折旧+△应付账款+△应付费用+△应付税金一△应收账款一△存货一△预付费用。故C、D、E选项说法正确，A选项说法不正确。
18．ACDE[解析]在对固定资产周转率的实际分析中，需考虑以下几个问题，以便真实反映固定资产的运用效率：(1)固定资产的净值随折旧时间推移而减少，随着固定资产的更新改造而增加；(2)在不同企业间进行比较时，还要考虑由于采用不同折旧方法对固定资产净值的影响；(3)不同行业间作比较时，应考虑由于行业性质的不同造成的固定资产状况的不同。故A、C、D选项说法正确，B选项说法不正确。固定资产周转率w-销售收入净额／固定资产平均净值×100％，固定资产平均净值一(年初固定资产净值+年末固定资产净值)／2。故E选项说法正确。
19．CDE[解析]有形净资产=所有者权益一无形资产一递延资产，故A选项不正确。利息保障倍数=(利润总额+利息费用)／利息费用，故B选项不正确。速动资产=流动资产一存货一预付账款一待摊费用，故C选项正确。营运资金=流动资产一流动负债，故D选项正确。赊销收入净额=销售收入一现销收入一销售退回一销售折让～销售折扣，故E选项正确。
20．ACD[解析]所谓杠杆比率就是主要通过比较资产、负债和所有者权益的关系来评价客户负债经营的能力。它包括资产负债率、负债与所有者权益比率、负债与有形净资产比率、利息保障倍数等。故A、C、D选项符合题意。杠杆比率属于长期负债能力比率，流动比率和现金比率属于短期偿债能力比率，故B、E选项不符合题意。
三、判断题
1．√[解析]在客户信用等级有效期内，如果客户与其他债权人的合同项下发生重大违约事件，信用评级的初评、审核部门均有责任及时提示，并按程序调整授信客户的信用等级。
2．×[解析]现金流量不讨论现金及现金等价物之间的变动(比如用多余现金购买债券)，因为这不影响客户的偿债能力，属于现金管理。
3．×[解析]过快的、不正常的存货周转率可说明客户没有足够的存货可共耗用或销售，或是采购次数过于频繁、批量太小等。
4．√[解析]影响速动比率的一个重要因素是应收账款的变现能力，由于应收账款不一定都能变现，实际坏账可能比计提的准备要多，所以在评价速动比率时，还应结合应收账款周转率指标分析应收账款的质量。
5．×[解析]一般情况下，流动比率越高，反映借款人短期偿债能力越强，债权人的权益越有保证。但是流动比率也不宜过高，过高不仅表明借款人流动资产占用过多，影响资产的使用效率和盈利能力，也可能表明客户的应收账款过多或是存货过多。
6．√[解析]结构分析法除了用于单个客户损益表相关项目的分析外，还经常用于与同行业平均水平比较分析。不同企业由于其生产经营规模大小、企业建立时间长短等各因素的不同，销售收入、营业利润、净利润等数额也会相差很大，不宜直接相互比较。在这种情况下，利用结构分析法将不能比较的绝对数转化为可以比较的相对数，就可对不同企业之间的盈利能力作出评价。
7．×[解析]所有者权益代表投资者对净资产的所有权，净资产是借款人全部资产减去全部负债的净额。
8．√[解析]付款条件主要取决于市场供求和商业信用两个因素。
9．x[解析]一般情况下，流动比率越高，反映借款人短期偿债能力越强，债权人的权益越有保证。流动比率高，不仅反映盾款人拥有的营运资金高，可用于抵偿短期债务，而且表明借款人可以变现的资产数额大，债权人遭受损失的风险小。但是流动比率也不宜过高，过高不仅表明借款人流动资产占用过多，影响资产的使用效率和盈利能力，也可能表明客户的应收账款过多或是存货过多。
10．×[解析]比率分析法是财务分析最常用的一种方法。、
11．×[解析]应收账款周转率、存货周转率都是越高越好，这两个指标越高，说明企业经营的效率越高；而应收账款回收期、存货回收期都是越低越好，这两个指标越低，说明企业应收账款、存货周转越快，企业经营的效率越高。
12．√[解析]营运能力反映了借款企业资产利用效率，表明企业管理人员经营、管理和运用资产的能力。客户营运能力越强，资产利用效率越高，就能取得更多的稳宸的收入和利润，盈利能力就强，长期偿债能力也强。因而说营运能力对客户盈利能力的持续增长和偿债能力的不断提高有着决定性影响。
13．×[解析]按照稳健原则，流动比率一般在2左右比较适宜，但这并非绝对。实际中应视客户的行业性质及具体情况而定，不可一概而论。如商业和流通领域的客户，流动性较高，而机器制造业及电力业流动性则较差。
14．√[解析]损益表分析通常采用结构分析法。在分析时，除单个客户损益表相关项目的分析可用结构分析法之外，还可利用此法将不能比较的绝对数转化为可相互比较的相对数，与同行业平均水平比较。
15．√[解析]由于目标客户的选择实际上是一个市场定位问题，而市场定位又是一个市场细分的问题，因此选择目标客户就要选择细分市场，瞄准客户群。
16．×[解析]客户生产阶段的核心是技术，信贷人员对客户技术水平的分析主要可从研发能力、内外研发机构协作能力、科研成果三方面进行。
17．× [解析]在资产负债表中，应收账款应列为流动资产，其范围是那些预计在一年或超过一年的一个营业周期内收回的应收款项。无形资产的变现能力不强，属于非流动资产。
18．× [解析]对银行来说，借款人的资产负债率、负债与所有者权益比率越低越好。因为这两个比率越低，表明客户的长期偿债能力越强，债权人权益保障程度越高，风险越小。但对于企业经营来说，该比率也不必过低，因为当所有者权益比重过大时，尽管客户偿还长期债务的能力很强，但客户不能充分发挥所有者权益的财务杠杆作用。
19．× [解析]一般流动比率与速动比率越高，表明借款人拥有的营运资金高，可用于抵偿短期债务，同时表明借款人可变现的资产数额大，债权人遭受损失的风险小。但这两个指标也不宜过高，流动比率过高表明借款人占用的流动资产过多，影响企业资产的使用效率和盈利能力，或企业的应收账款过多或存货过多。速动比率过高表明企业拥有过多速动资产，可能失去一些有利的投资或获利机会。
20．√ [解析]由于现实条件、客户经营情况不断发生变化，信用良好的客户可能因为内外环境的变化导致信用发生变化，因而对客户的信用评级，一般有一个有效期，过了有效期，企业须重新进行信用评级。