07-2010法律顾问《企业管理知识》历年真题(第6章)

　　【真题试题】 (2010年单项选择第21题)

　　1.在我国常见的资本运营方式中，并购企业出资购买被并购企业的资产以获得其产权的并购方式称为( )。

　　A.承担债务式重组

　　B.收购式重组

　　C.以债权换股权模式

　　D.杠杆收购模式

　　【真题解析】

　　本题考查资本运营方式。收购式重组的特点包括：并购企业并不需要承担被并购企业的债务，并购速度快;并购企业可以较为彻底地进行并购后的资产重组以及企业文化重塑;适用于需对被并购企业进行绝对控股，同时要求并购企业实力强大，具有现金支付能力。购买资产的方式属于收购式重组，答案为B.

　　【真题试题】 (2010年单项选择第22题)

　　2.债券按发行主体分类，除政府债券、金融债券和国际债券外，还有( )。

　　A.担保债券

　　B.信用债券

　　C.附息债券

　　D.企业债券

　　【真题解析】

　　本题考查债券的分类。显然只有D是从主体的角度对债券进行的分类。答案是D.

　　【真题试题】 (2010年单项选择第23题)

　　3.根据证券化的基础资产不同，可以将资产证券划分为不动产证券化、信贷资产证券化以及( )等。

　　A.股权型证券化

　　B.债权型证券化

　　C.混合型证券化

　　D.应收账款证券化

　　【真题解析】

　　本题考查资产证券化的分类，其中ABC是根据证券化产品的金融属性不同进行的划分，只有D是根据证券化基础资产的不同所进行的分类。答案为D.

　　【真题试题】 (2010年单项选择第24题)

　　4.目前风险投资所进入的领域主要是( )。

　　A.垄断行业

　　B.高新技术产业

　　C.一般竞争性行业

　　D.基础设施领域

　　【真题解析】

　　本题考查风险投资的领域。风险投资公司和风险投资基金是风险投资主体中的主导性机构。其主要服务对象是高新技术企业及科技型中小企业。答案为B.

　　【真题试题】(2009年单项选择第29题)

　　5.下列关于普通股的表述，正确的是 ( )。

　　A.普通股股东不享有公司的经营参与权

　　B.公司破产清算时，在剩余财产的分配上，普通股股东排在债权人之前

　　C.普通股股东具有优先认股权

　　D.普通股在发行时约定固定股息率

　　【真题解析】

　　普通股股东享有公司的经营参与权，优先股股东不享有;公司破产清算时，在剩余财产的：分配上，普通股股东排在债权人之后;普通股在发行时不能约定固定股息率，优先股可以约定;普通股股东具有优先认股权。因此，本题的正确答案为C.

　　【真题试题】 (2009年单项选择第30题)

　　6.根据股票上市地点及股票投资者的不同，可以将我国上市公司的股票分为A股、B股、H股等。其中H股是( )。

　　A.中国境内注册的公司发行、直接在香港上市的股票

　　B.香港境内注册的公司发行、直接在香港上市的股票

　　C.香港境内注册的公司发行、直接在中国境内上市的股票

　　D.中国境内注册的公司发行、直接在中国境内上市的股票

　　【真题解析】

　　上述股票都是我国公司发行的，H是香港的简称，因此这是中国公司在香港上市的股票。本题的正确答案为A.

　　【真题试题】 (2009年单项选择第36题)

　　7.股票上市交易申请经证券监督管理机构核准后，证券交易所应当自接到股票发行人提交的文件之日起( )内安排该股票上市。

　　A.3个月

　　B.4个月

　　C.6个月

　　D.1年

　　【真题解析】

　　股票上市交易申请经证券监督管理机构核准后，证券交易所应当自接到股票发行人提交的文件之日起6个月内安排该股票上市。因此，本题的正确答案为C.

　　【真题试题】 (2008年单项选择第24题)

　　8.企业通过二级市场收购1市公司股票，从而获得上市公司控制权的资本运营模

　　式称为( )。

　　A.流通股转让模式

　　B.收购式重组

　　C.投资控股收购重组模式

　　D.杠杆收购模式

　　【真题解析】

　　本题涉及的考点是我国常用的资本运营操作方法。流通股转让模式又被称为公开市场并购，即并购企业通过二级市场收购上市公司的股票，从而获得上市公司控制权的行为。收购式重组是并购企业出资购买被并购企业的资产以获得其产权的并购手段。投资控股收购重组是指上市公司对被并购公司进行投资，从而将其改组为上市公司子公司的并购行为。杠杆收购模式指收购企业利用目标公司资产的经营收入，来支付兼并费用或作为费用支付的担保。因此，本题的正确答案为A.

　　【真题试题】(2008年单项选择第27题)

　　9.MB0是流行于欧美国家的一种企业收购方式。下列有关MB0的表述中，正确的是( )。

　　A.收购者必须是目标公司的管理者或经理层

　　B.收购行为不改变企业的资产结构

　　C.收购者必须是自己投入资金收购

　　D.收购行为不改变企业的控制权结构

　　【真题解析】

　　本题涉及的考点是资本运营的内容和模式。MB0就是所谓的管理层收购，即目标公司的管理者或经理层利用借贷所融资本购买本公司的股权，从而改变本公司所有者结构、控制权结构和资产结构，进而达到重组本公司目的并获得预期收益的一种收购行为。故BCD的说法都是错误的，本题的正确答案为A.

　　【真题试题】(2008年单项选择第29题)

　　10.根据我国相关法律法规，企业公开发行股票并上市应该遵循有关要求。错误的要求是( )。

　　A.必须成立有限责任公司

　　B.必须聘请中介机构

　　C.股票必须上市交易

　　D.必须向中国证监会报送材料和报送申请股票发行文件

　　【真题解析】

　　本题涉及的考点是我国股票发行方式。根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、中国证监会和证券交易所颁布的规章等有关规定，企业公开发行股票并上市应该遵循以下程序：①成立股份有限公司。②聘请中介机构。③向中国证监会报送材料和报送申请股票发行文件。④证监会审核相关材料。⑤发行股票。⑥股票上市交易。故A项说法是错误的。

　　【真题试题】(2008年单项选择第31题)

　　11.证券公司负责对拟上市企业发行股票进行辅导，辅导期为( )。

　　A.半年

　　B.1年

　　C.1年半

　　D.2年

　　【真题解析】

　　本题涉及的考点同样是筹资管理中有关股票筹资的知识点。根据中国证监会《首次公开发行股票辅导工作办法》的规定，首次公开发行的辅导期限至少为一年。但是该规定已经被《证券发行上市保荐业务管理办法》明确废止，新的规定没有对辅导期进行明确的规定，因而目前辅导期已经没有一年的法定要求。本题在《证券发行上市保荐业务管理办法》施行前正确答案应当为B.

　　【真题试题】(2007年单项选择第29题)