2012年高级会计师《会计实务》考前冲刺卷二
甲公司为规避苯乙烯价格波动带来的风险，经董事会批准，在期货市场买入了9月份交割的4000吨苯乙烯期货，并将其指定为A化工产品生产所需的苯乙烯的套期。当天苯乙烯期货合约的价格为8600元/吨。苯乙烯期货合约的标的资产与甲公司生产A化工产品所需要的苯乙烯材料在数量、品质和产地方面相同。
2×11年9月10日，苯乙烯的现货价格上涨到10800元/吨，价格上涨了2250元，期货合约的交割价格为10850元/吨。当日，甲公司购入了4000吨苯乙烯材料，同时将期货合约卖出平仓。
甲公司对上述期货合约进行了如下会计处理：
(1)将该套期划分为现金流量套期。
(2)将该套期工具利得中属于有效套期的部分，直接计入了当期损益。
(3)将该套期工具利得中属于无效套期的部分，计入所有者权益。
(4)在A化工产品出售时，将套期期间计入资本公积的利得金额，转入了当期损益。
要求：
1.指出上述套期保值业务中的套期工具和被套期项目。
2.分析、判断该套期是否符合运用套期保值会计的条件。
3.分析、判断甲公司对上述业务的会计处理是否正确，并说明理由。
4.套期结束后分析该套期保值的有效性。
【正确答案】：1.在甲公司为规避苯乙烯材料价格波动对A化工产品销售的影响而进行套期保值中，套期工具是苯乙烯期货合约;被套期项目是A化工产品生产所需的苯乙烯原材料的预期交易。。
2.在公允价值套期、现金流量套期或境外经营净投资套期中，运用套期保值会计有五个条件：
(1)在套期开始时，企业对套期关系有正式指定，并准备了关于套期关系、风险管理目标和套期策略的正式书面文件;
(2)该套期预期高度有效，且符合企业最初为该套期关系所确定的风险管理策略;
(3)对预期交易的现金流量套期，预期交易应当很可能发生，且必须使企业面临最终将影响损益的现金流量变动风险;
(4)套期有效性能够可靠地计量;
(5)企业应当持续地对套期有效性进行评价，并确保该套期在套期关系被指定的会计期间内高度有效。
甲公司该套期关系经董事会批准，有正式指定;通过主要条款比较法可知，该套期预期高度有效;预期交易很可能发生;该套期有效性能够可靠计量;能持续评价并高度有效。由此可见，可以运用套期保值会计进行会计处理。
3.(1)将该套期划分为现金流量套期正确。
理由：现金流量套期是指对现金流量变动风险进行的套期。该类现金流量变动源于与确认的资产或负债、很可能发生的预期交易有关的某类特定风险，且将影响企业的损益。甲公司将在未来购入苯乙烯材料，属于很可能发生的预期交易，其价格的变动将使甲公司现金流量发生变化(购买材料支付的价款)，而且将影响企业损益(材料价格的高低将影响该合同的利润)。
(2)将该套期工具利得中属于有效套期的部分，直接计入了当期损益不正确。
理由：按照套期保值准则规定，在现金流量套期下，套期工具利得或损失中属于有效套期的部分，应当直接确认为所有者权益，计入资本公积，并单列项目反映。
(3)将该套期工具利得中属于无效套期的部分，直接计入所有者权益不正确。
理由：在现金流量套期下，套期工具利得或损失中属于无效套期的部分(即扣除直接确认为所有者权益后的其他利得或损失)，应当计入当期损益。
(4)在A化工产品出售时，将套期期间计入资本公积的利得金额，转入了当期损益正确。理由：根据准则规定，被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确认一项非金融资产或一项非金融负债的，企业可以选择下列方法处理：原直接在所有者权益中确认的相关利得或损失，应当在该非金融资产或非金融负债影响企业损益的相同期间转出，计入当期损益;或将原直接在所有者权益中确认的相关利得或损失转出，计入该非金融资产或非金融负债的初始确认金额。甲公司在将A化工产品出售时，将套期工具利得中属于有效套期计入资本公积的金额转入当期损益是正确的。
4.本案例中，套期工具公允价值变动金额9000000元[(10850-8600)×4000]，被套期项目公允价值变动金额-9200000元[(10800-8500)×4000]，套期工具不存在无效套期，两者比率为97.82%(9000000÷9200000)，这一比率在80%～125%之间，可以认定该套期是高度有效的。