2012年12月证券从业《证券投资基金》最后冲刺试卷(9) - 233网校证券从考试题库：在线全真模

进入全真模拟考场在线测试此套试卷，可查看答案及解析并自动评分 >> 在线做题一、单项选择题（本大题共60小题，每题0.5分，共30分。以下各小题所给出的4个选项中，只有1项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内，不填、错填均不得分)
1、 封闭式基金一般有一个（　　）存续期，期满后可以通过一定的法定程序延期。
A． 固定的
B． 特定的
C． 统一的
D． 可变的
2、基金托管人通过托管业务获取的托管费收入与托管规模成（　　）。
A． 正比
B． 反比
C． 线性关系
D． 凸性
3、 其他条件相同时，债券价格收益率值变小，说明债券的价格波动性（　　）。
A． 围绕原值波动
B． 变小
C． 不变
D． 变大
4、 针对机构投资者、中高收入阶层这样的大客户，基金管理公司可以通过（　　）进行一对一的人员推销，以达到最佳的营销效果。
A． 传销队伍
B． 分销队伍
C． 代销队伍
D． 直销队伍
5、 （　　）是指公司内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡。
A． 健全性原则
B． 有效性原则
C． 独立性原则
D． 相互制约原则
6、 在一个委托投资期间内，资产管理人提取的业绩报酬的比例不得高于所管理资产在该期间净收益的（　　）。
A． 20%
B． 30%
C． 40%
D． 50%
7、在设计基金产品时需要考察的内部条件有（　　）。
A． 确定目标客户，了解投资者的风险收益偏好
B． 选择与目标客户风险收益偏好相适应的金融工具及其组合
C． 考虑相关法律法规的约束
D． 考虑基金管理人自身的管理水平
8、 （　　）主要被用来判断证券是否被市场错误定价。
A． 单因素模型
B． 多因素模型
C． CAPM
D． APT
9、 （　　）的计算不考虑分红再投资时间价值的影响。
A． 时间加权收益率
B． 算术平均收益率
C． 几何平均收益率
D． 简单净值收益率
10、 受 （　　）影响，ETF二级市场价格常常会高于或低于基金份额净值。
A． 通货膨胀
B． 利率波动
C． 供求关系
D． 经济周期
进入全真模拟考场在线测试此套试卷，可查看答案及解析并自动评分 >> 在线做题11、 债券流动性越大，投资者要求的收益率越（　　）。
A． 高
B． 不确定
C． 低
D． 与流动性无关
12、 基金管理公司应建立电子信息数据的及时保存和备份制度，重要数据应（　　）并长期保存。
A． 异地存管
B． 异地备份
C． 保密备份
D． 同城备份
13、 （　　）构建了我国基金试点时期的信息披露制度法律框架。
A． 《证券投资基金信息披露指引》
B． 《证券投资基金法》
C． 《证券投资基金上市规则》
D． 《证券投资基金信息披露编报规则》
14、 除去各股票完全正相关的情况，组合资产的标准差将（　　）各股票标准差的加权平均。
A． 小于
B． 大于
C． 小于等于
D． 大于等于
15、 股债平衡型基金股票与债券的配置比例为（　　）
A． 20%～80%
B． 30%～70%
C． 40%～60%
D． 10%～90%
16、 （　　）是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标。
A． 期末可供分配利润
B． 本期公允价值变动损益
C． 本期利润
D． 未分配利润
17、 ETF的申购、赎回采用（　　）方式。
A． 金额申购、份额赎回
B． 份额申购、金额赎回
C． 金额申购、金额赎回
D． 份额申购、份额赎回
18、在基金的风险分析指标中，可以用（　　）反映基金净值变动对市场指数变动的敏感程度。
A． β值
B． 标准差
C． 持股集中度
D． 行业投资集中度
19、 风险溢价与承担的风险大小成（　　）。
A． 正比
B． 反比
C． 不相关
D． 线性
20、 根据《货币市场基金信息披露特别规定》，货币市场基金在计算和披露最近7日年化收益率时，会由于 （　　）的不同而有所不同。
A． 收益分配时间
B． 收益分配频率
C． 收益分配规模
D． 收益分配水平
进入全真模拟考场在线测试此套试卷，可查看答案及解析并自动评分 >> 在线做题21、 全国银行问市场债券托管账户是指以基金名义在（　　）开立的乙类债券托管账户，用于登记存管基金持有的、在全国银行问同业拆借市场交易的债券。
A． 证券交易所
B． 中国证券业协会
C． 中国证券登记结算有限责任公司
D． 中央国债登记结算有限责任公司
22、 基金募集期限届满，封闭式基金需满足募集的基金份额总额达到核准规模的（　　）以上的要求。
A． 50%
B． 60%
C． 70%
D． 80%
23、 （　　）是评价基金运作效率和运作成本的一个重要统计指标。
A． 标准差
B． β值
C． 净值增长率
D． 费用率
24、 （　　）指基金在银行间市场进行债券买卖、回购交易等所对应的资金清算。
A． 交易所交易资金清算
B． 全国银行间债券市场交易资金清算
C． 场外资金清算
D． 场内资金清算
25、 我国法律对基金信息披露的规范主要体现在2004年6月1日起施行的（　　）。
A． 《证券投资基金信息披露管理办法》
B． 《证券投资基金法》
C． 《证券投资基金上市规则》
D． 《证券投资基金信息披露编报规则》
26、 一般算术平均数（　　）几何平均数。
A． 大于
B． 小于
C． 等于
D． 不确定
27、 对代销渠道的（　　），基金管理公司应加强培训、沟通反馈、提供充足的宣传资料等，调动其积极性。
A． 基金经理
B． 投资经理
C． 客户经理
D． 高管人员
28、 从2008年9月起基金卖出股票按照（　　）的税率征收证券交易印花税。
A． 3
B． 5
C． 1
D． 2
29、不同的发行人发行的债券与基础利率之间存在的一定利差也称为（　　）。
A． 市场行业内利差
B． 市场区域内利差
C． 市场板块内利差
D． 市场利差
30、 动态资产配置策略的目标是在不提高系统性风险或投资组合波动性的前提下提高（　　）报酬。
A． 短期
B． 中期
C． 长期
D． 不确定
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A． Reddington于1952年最早提出免疫策略
B． 免疫策略可以消除任何债券风险
C． 免疫策略找用来消除利率变动的风险
D． 免疫策略假定市场价格是公平的均衡交易价格
32、 混合基金比较适合（　　）的投资者。
A． 较为激进
B． 风险中性
C． 较为保守
D． 追求高收益
33、 开放式基金份额的登记，是指（　　）通过设立和维护基金份额持有人名册，确认基金份额持有人持有基金份额的事实的行为。
A． 注册登记机构
B． 基金管理公司
C． 基金托管公司
D． 证券交易所
34、 QDII基金份额净值应当在（　　）披露。
A． 估值日前1个工作日
B． 估值日
C． 估值日后1个工作日内
D． 估值日后2个工作日内
35、 （　　）是托管人内部控制的基础。
A． 环境控制
B． 风险评估
C． 控制活动
D． 信息沟通
36、 基金管理公司董事会每年应至少召开（　　）定期会议。
A． 1次
B． 3次
C． 2次
D． 无限制
37、 基金收益率相对于基准组合收益率的差异收益率的（　　），反映了基金收益率相对于基准组合收益率的表现。
A． 均值
B． 期望值
C． 方差
D． 标准差
38、 （　　）是公司各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立，公司基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离。
A． 健全性原则
B． 有效性原则
C． 独立性原则
D． 相互制约原则
39、 由于债券的（　　），债券的价格随着利率的变化而变化的关系接近于一条凸函数。
A． 久期
B． 波动性
C． 凸性
D． 凹性
40、 在基金管理公司，（　　）负责记录并保存每日投资交易情况的工作。
A． 投资部
B． 研究部
C． 交易部
D． 财务部
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A． 每周
B． 每日
C． 每月
D． 每年
42、 托管银行要（　　）由托管人撰写内部监察稽核报告，向监管机构报告。
A． 每星期
B． 每月
C． 每季度
D． 每年
43、 对我国基金监管业负有最主要责任的是（　　）。
A． 中国证监会
B． 中国人民银行
C． 中国银监会
D． 中国证券业协会基金业委员会
44、 （　　）是指公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。
A． 成本效益原则
B． 有效性原则
C． 独立性原则
D． 相互制约原则
45、 基金投资监督环节的风险点主要是（　　）。
A． 基金资金清算和交收不及时，从而延误成交时间
B． 核算办法不合理
C． 基金清算、核算系统主机硬件系统故障
D． 人为或系统原因对于基金管理人的投资违规行为未能及时发现、发现后未能有效制止
46、 基金份额申购、赎回的资金清算是由（　　）根据确认的投资者申购、赎回数据信息进行的。
A． 注册登记机构
B． 基金管理公司
C． 基金份额持有人
D． 证券交易所
47、 投资者T日提交认购申请后，可于（　　）日起到办理认购的网点查询认购申请的受理情况。
A． T+0
B． T+1
C． T+2
D． T+3
48、 在基金管理公司股东及股权比例方面，中国证监会对基金管理公司的日常监管表现在（　　）。
A． 建立公司和股东之问的业务与信息隔离制度
B． 基金管理公司股东不得持有其他股东的股份及权益
C． 公司独立董事人数不得少于3人
D． 董事应具有履行职责所必需的素质、能力和时间
49、 （　　）证券组合以资本升值为目标。
A． 收入型
B． 避税型
C． 增长型
D． 货币市场型
50、 在最初的工作累积期，考虑到流动性需求和为个人长远发展目标进行积累的需要，投资应偏向（　　）的产品。
A． 风险高、收益高
B． 风险低、收益低
C． 风险低、收益高
D． 风险高、收益低
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A． 现时净值与价值底线
B． 现时市值与价值底线
C． 现值与安全垫
D． 现时净值与价格底线
52、 基金募集期限届满，封闭式基金份额持有人人数应达到不少于（　　）人的要求。
A． 100
B． 200
C． 300
D． 以上都不是
53、 （　　）是基金产品设计的起点，它从根本上决定着基金产品的内部结构。
A． 确定具体的目标客户
B． 确定拟纳入的股票
C． 发现具有发展潜力的市场
D． 挖掘其他基金的优点
54、 （　　）是指以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金，主要以大盘蓝筹股、公司债、政府债券等稳定收益证券为投资对象。
A． 收入型基金
B． 平衡型基金
C． 开放式基金
D． 增长型基金
55、 （　　）阶段是基金托管人开展基金托管业务的准备阶段。
A． 签署基金合同
B． 基金募集
C． 基金运作
D． 基金终止
56、 （　　）是指执行基金管理人的投资指令，办理基金名义的资金往来。
A． 资产保管
B． 资金清算
C． 资产核算
D． 投资运作监督
57、每期的收益率差距越大，算数平均和几何平均的差距（　　）。
A． 越小
B． 越大
C． 一样
D． 不确定
58、 现金流匹配策略为了达到现金流与债务的配比而必须投入（　　）必要资金量的资金。
A． 小于
B． 等于
C． 高于
D． 小于等于
59、 （　　）足为投资额较大的个人投资者和机构投资者提供的最具个性化的服务。
A． 电话服务中心
B． 邮寄服务
C． 自动传真、电子信箱与手机短信
D． 专人服务
60、 对单个基金业绩的分析和研究主要采用（　　）分析方法。
A． 定性
B． 定量
C． 对比
D． 分类
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61、 基金托管协议包含的重要信息有（　　）。
A． 基金风险提示
B． 基金资产的估值
C． 基金管理人和基金托管人之问的相互监督和核查
D． 协议当事人权责约定中事关持有人权益的重要事项
62、 基会管理公司的主要股东应该具备的条件有（　　）。
A． 具有较好的经营业绩，资产质量良好
B． 注册资本不低于3亿元人民币
C． 持续经营2个以上完整的会计年度，公司治理健全，内部监控制度完善
D． 最近2年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚
63、 下列关于不同金融工具所反映的经济关系的说法正确的有(，)。
A． 股票反映的是一种所有权关系
B． 债券反映的是债权债务关系
C． 基金反映的是一种信托关系
D． 银行储蓄存款反映的是所有权关系
64、 封闭式基金利润分配的规定有（　　）。
A． 采用现金方式分红
B． 年度利润分配比例不得低于已实现利润的90%
C． 当年利润应先弥补上一年度亏损
D． 每年最多分配1次
65、 为了加强对基金从业人员，特别是行业高管、基金经理离职行为的规范，中国证监会从（　　）等方面进行了具体规范。
A． 制度建设
B． 审计报告的内容
C． 审查报告的内容
D． 审计报告、审查报告的报备
66、 一般情况下，基金托管人要对（　　）的各类证券资产数量和余额等每日核对。
A． 基金银行存款账户
B． 基金结算备付金余额
C． 基金证券账户
D． 基金债券托管账户
67、 契约型基金与公司型基金的区别主要表现在（　　）。
A． 法律主体资格不同
B． 投资者的地位不同
C． 基金的营运依据不同
D． 投资人不同
68、 买入并持有策略下放弃了（　　）从而提高投资者效用的可能。
A． 从市场环境变动中获利
B． 因投资者的效用函数变化改变资产配置状态
C． 因风险承受能力的变化改变资产配置状态
D． 因资产的收益情况的变化改变资产配置状态
69、 ETF申购、赎回清单公告内容包括 （　　）等内容。
A． 最小申购
B． 赎回单位所对应的组合证券内各成分证券数据
C． 现金替代
D． 基金份额净值
70、 ETF份额申购、赎回的原则有（　　）。
A． 申购、赎回采用份额申购、份额赎回
B． 申购、赎回ETF的申购对价、赎回对价包括组合证券、现金替代、现金差额及其他对价
C． 申购、赎回申请提交后不得撤销
D． 申购、赎回采用金额申购、份额赎回
进入全真模拟考场在线测试此套试卷，可查看答案及解析并自动评分 >> 在线做题71、 基金监管是指监管部门运用（　　）手段，对基金市场参与者的行为进行的监督与管理。
A． 法律的
B． 自律的
C． 经济的
D． 行政的
72、 货币市场基金的特点有（　　）。
A． 与银行存款类似，没有投资风险
B． 风险低，流动性好
C． 以短期货币市场工具为投资对象
D． 增长潜力大，适合长期投资
73、 基金信息披露可分为（　　）。
A． 募集信息披露
B． 投资回报信息披露
C． 运作信息披露
D． 临时信息披露
74、 关于资本市场线的有效边界上的切点证券组合T的特征有（　　）。
A． T是有效组合中唯一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合
B． 有效边界上任意证券组合均可视为无风险证券与T的再组合
C． 切点证券组合T完全由市场确定
D． 切点证券组合T与投资者的偏好有关
75、 基金托管人对基金管理人监督的主要内容有（　　）。
A． 对基金投资范围、投资对象的监督
B． 对基金投融资比例的监督
C． 对基金投资禁止行为的监督
D． 对参与银行问同业拆借市场交易的监督
76、 货币市场基金能够进行投资的金融工具主要包括（　　）。
A． 1年以内(含1年)的银行定期存款、大额存单
B． 剩余期限在397天以内(含397天)的债券
C． 期限在1年以内(含1年)的债券回购
D． 期限在1年以内(含1年)的商业银行票据
77、 买入并持有策略适用于（　　）。
A． 有长期计划水平
B． 有短期计划水平
C． 满足于战略性资产配置
D． 不满足于战略性资产配置
78、lOF的基金份额分系统登记是指（　　）。
A． 登记在基金注册登记系统中的基金份额可以申请赎回
B． 登记在基金注册登记系统中的基金份额可以在证券交易所卖出
C． 登记在证券登记结算系统中的基金份额可以在证券交易所卖出
D． 登记在证券登记结算系统中的基金份额不能直接申请赎回
79、 基金评级通常的方法有（　　）。
A． 对基金进行分类
B． 建立评级模型
C． 计算评级数据
D． 划分评价等级
80、 申购、赎回的原则有（　　）。
A． “未知价”交易原则
B． “公开价”交易原则
C． “金额申购，份额赎回”原则
D． “份额申购，金额赎回”原则
进入全真模拟考场在线测试此套试卷，可查看答案及解析并自动评分 >> 在线做题81、 与战术性资产配置相比，恒定混合策略对资产配置的调整假定（　　）没有大的改变。
A． 投资者的投资规模
B． 资产的收益情况
C． 市场的总体情况
D． 投资者偏好
82、 以下（　　）方式的服务具有一定的市场需求，尤其在基金合同、招募说明书、定期公告与临时公告等方面。
A． 自动传真
B． 邮寄服务
C． 电子信箱
D． 手机短信
83、 中国证监会联合其他有关金融监管部门实施联合监管的事项包括（　　）。
A． 基金托管资格核准
B． 商业银行设立基金公司的核准
C． 商业银行设立基金公司的监管
D． 基金行业重大政策研究
84、 证券投资基金通过独立托管保障基金财产安全的机制具体是指（　　）。
A． 基金管理人不参与基金财产的保管
B． 基金托管人负责保管基金财产
C． 基金资产与基金管理人的资产都由托管人保管
D． 托管人对管理人的资产运作情况进行监督
85、 基会管理人应当在（　　）中披露从基金财产中计提的管理费、托管费、基金销售服务费的金额。
A． 基金季度报告
B． 基金半年度报告
C． 基金年度报告
D． 基金临时报告
86、 股票基金在投资组合中的作用有（　　）。
A． 股票基金以长期的资本增值为目标
B． 适合长期投资
C． 与其他基金相比，股票基金的风险较高，但预期收益也较高
D． 是应对通货膨胀最有效的手段之一
87、 基金财产保管的基本要求包括（　　）。
A． 保证基金资产的安全
B． 依法合规处分基金财产
C． 严守基金商业秘密
D． 对基金财产的损失承担赔偿责任
88、 确定有效市场前沿的具体计算方法是（　　）。
A． 计算组合的期望收益率
B． 计算资产配置的风险
C． 计算预期收益率的峰度
D． 确定有效市场前沿
89、 基金销售机构日常监管的主要方式包括（　　）。
A． 信息备案
B． 信息公开
C． 现场检查
D． 网络监察
90、 下列债券发行条款对债券投资者有利的是（　　）。
A． 提前赎回条款
B． 提前退回期权
C． 可转换期权
D． 浮动利率
进入全真模拟考场在线测试此套试卷，可查看答案及解析并自动评分 >> 在线做题91、 代表基金份额10%以上的持有人自行召集持有人大会时，应提前30日公告持有人大会的（　　）。
A． 召开时间
B． 会议形式
C． 审议事项
D． 议事程序
92、 基金管理公司申请境内机构投资者资格应当具备的条件有（　　）。
A． 净资产不少于2亿元人民币
B． 经营证券投资基金管理业务达3年以上
C． 在最近一个季度末资产管理规模不少于200亿元人民币或等值外汇资产
D． 最近3年没有受到过监管机构的重大处罚
93、 下列选项有可能导致事件异常的是（　　）。
A． 盈余意外效应
B． 分析家推荐
C． 入选成分股
D． 被忽略的股票
94、 债券基金的收益不如债券的利息固定的原因是（　　）
A． 投资于固定利率的债券会定期得到固定的利息收益
B． 债券到期时可收回本金
C． 债券基金是不同债券的组合
D． 债券基金分配的收益有升有降
95、 基金管理人的作用体现为（　　）。
A． 对证券市场的促进
B． 业务覆盖的广度、深度
C． 资产的保值增值
D． 对基金持有人利益的保护
96、 （　　）导致投资者产生两种错误决策：反应不足或反应过度。
A． “后悔”心理
B． 相互影响
C． 选择性偏差
D． 保守性偏差
97、 切点订E券组合T的经济意义有 （　　）。
A． 所有投资者拥有完全相同的有效边界
B． 投资者对依据自己风险偏好所选择的最优证券组合P进行投资，其风险投资部分均可视为对T的投资
C． 当市场处于均衡状态时，最优风险证券组合T就等于市场组合
D． 所有投资者拥有同一个证券组合可行域和有效边界
98、 下列属于基金持仓结构分析指标的是（　　）。
A． 股票投资占基金资产净值的比例
B． 债券投资占基金资产总值的比例
C． 银行存款等现金类资产占基金资产净值的比例
D． 某行业投资占股票投资的比例
99、 无风险证券对有效边界的影响有（　　）。
A． 现有证券组合可行域较之原有风险证券组合可行域缩小
B． 现有证券组合可行域较之原有风险证券组合可行域扩大
C． 具有直线边界
D． 边界曲度更大
100、 国内证券投资基金的会计核算，要求基金管理人与基金托管人分别独立进行（　　）。
A． 账簿设置
B． 账套管理
C． 账务处理
D． 基金净值计算
进入全真模拟考场在线测试此套试卷，可查看答案及解析并自动评分 >> 在线做题三、判断题(本大题共60小题，每题0.5分，共30分。判断以下各题对错，正确的用A表示，错误的用B表示，请将判断结果填入括号内，不填、错填均不得分)
101、 在市场繁荣期，成功的择时能力表现为基金的现金比例或持有的债券比例应该较小。（　　）

102、 通过组合投资，能够减少直至消除的是系统性风险，而只承担影响所有股票收益率的非系统性风险。（　　）

103、 行为金融理论认为，所有人包括专家在内都会受制于心理偏差的影响，因此机构投资者包括基金经理也可能变得非理性。（　　）

104、 内含报酬率就是在净现值等于0时的折现率，它反映了股票投资的内在收益情况。 （　　）

105、 债券互换就是同时买入和卖出具有相近特性的两个以上债券品种，从而获取收益级差的行为。（　　）

106、 公司总经理对存在问题不整改或者整改未达到要求的，督察长应向公司董事会、中国证监会及相关派出机构报告。（　　）

107、 如果只关注基金在同组的比较，将会偏离绩效评价的根本目的。（　　）

108、 ETF实行一级市场与二级市场并存的交易制度，中小投资者被排斥在外。（　　）

109、 夏普指数调整的是全部风险，因此，当某基金就是投资者的全部投资时，可以用夏普指数作为绩效衡量的适宜指标。（　　）

110、 只要麦考莱久期与目标投资期相同，就可以消除利率变动的风险。（　　）