2013年证券从业第四次考试《证券投资分析》深度预测试题(4) - 233网校证券从考试题库：在线全

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1、 国内生产总值的价值形态，不包括（　　）。
A．价值形态
B．收入形态
C．产品形态
D．支出形态

2、 短期资本指即期付款的资本和合同规定借款期为（　）年或以下的资本。
A．1
B．2
C．3
D．4

3、某债券面值为1000元，期限为180天，以10.5%的年贴现率公开发行，到期收益率为（　　）。
A．11．24%
B．12．54%
C．13．76%
D．14．38%

4、 一般来说，债券的期限越长，其市场价格变动的可能性就（　　）。
A．越大
B．越小
C．不变
D．不确定

5、STRIPS基于以下（　）金融工程技术。 
A．分解技术 
B．组合技术 
C．整合技术 
D．无套利均衡分析技术 

6、 关于市盈率，下列说法错误的是（　　）。
A．该指标不能用于不同行业公司的比较。成长性好的新兴行业的市盈率普遍较高，而传统行业的市盈率普遍较低，这并不说明后者的股票没有投资价值
B．在每股收益很小或亏损时，公司的市盈率很高，如此情况高市盈率说明市场对公司的未来看好
C．在市价确定的情况下，每股收益越高，市盈率越低，投资风险越小；反之则相反
D．该指标是衡量上市公司盈利能力的重要指标，反映投资者对每一元净利润所愿支付的价格，可以用来估计公司股票的投资报酬和风险，是市场对公司的共同期望指标

7、 （　　）不是品牌所具有的功能。
A．创造市场
B．联合市场
C．巩固市场
D．规范市场

8、影响股票投资价值的内部因素主要包括（　）。
A．宏观经济因素
B．公司因素
C．行业因素
D．市场因素

9、金融资产总量指（　）等其他资产的总和。
A．银行存款、有价证券、保险
B．手持现金、有价证券、保险
C．手持现金、银行存款、保险
D．手持现金、银行存款、有价证券、保险

10、 （　）是指除对外借款和外商直接投资以外的各种利用外资的形式。
A．外商间接投资
B．外商直接投资
C．外商投资
D．外商实物投资

进入全真模拟考场在线测试此套试卷，可查看答案及解析并自动评分 >> 在线做题11、 描述股价与移动平均线相距远近程度的指标是（　）。 
A．RSl 
B．PSY 
C．WR％ 
D．BIAS 

12、 我国第一个正式的产业政策是（　　）。
A．1989年2月14日国务院颁布的《中国产业政策大纲》
B．1989年3月国务院发布的《关于当前产业政策要点的决定》
C．2002年3月11日发布的《外商投资产业指导目录》
D．20世纪90年代发布的《90年代国家产业政策纲要》

13、 发布证券研究报告相关业务档案的保存期限自证券研究报告发布之日起不得少于（　　）年。
A．5
B．10
C．7
D．20

14、 某公司2008年经营现金净流量为2400万元，净利润为1800万元，非经营收益为600万元，非付现费用为400万元，该公司的营运指数为（　　），收益质量（　　）。
A．1．5，好
B．1．5，差
C．0．86，好
D．0．86，差

15、 （　　）负责《上市公司行业分类指引》的具体执行，包括负责上市公司类别变更管理等日常管理工作和定期向中国证监会报备对上市公司类别的确认结果。
A．中国证监会及地方证券监管部门
B．证券交易所
C．国家统计局
D．国务院国有资产监督管理委员会

16、 增发新股后财务结构将会（　　）。
A．净资产减少
B．负债结构变化
C．资产负债率降低
D．公司资本化比率升高

17、 由于我国人民币实行（　　）项目下的自由兑换和资本项目的严格控制，因此，官方的人民币汇率不容易受到国际金融市场的冲击。
A．投资
B．消费
C．金融
D．经常
18、 在反转突破形态中，（　　）形态是实际价态中出现最多的一种形态，也是最著名和最可靠的反转突破形态。
A．头肩
B．V形反转
C．双重顶(底)
D．三重顶(底)

19、阅读以下材料，完成{TSE}小题。某公司1994年初发行10年期债券，该债券的面值为100元，票面利率为10％。1996年初，某投资者有意从市场中购买该债券，该投资者期望的到期收益率为14％，请计算投资者在各种情况下会以怎样的市场价格购买该股票。(均是单利计息复利贴现)

该债券到期还本付息（　）元。
A．63．11
B．70．12
C．72．45
D．68．15

20、 该债券一年付息一次（　）元。
A．81．45
B．63．11
C．70．12
D．68．15

进入全真模拟考场在线测试此套试卷，可查看答案及解析并自动评分 >> 在线做题21、 当WMS高于80时，市场处于（　　）状态。
A．超买
B．超卖
C．公司盈利丰厚
D．成交量变化

22、 可行域满足的一个共同特点是：左边界必然（　）。 
A．向外凸或呈线性 
B．向里凹 
C．连接点向里凹的若干曲线段 
D．呈数条平行的曲线 

23、 根据道氏理论，在进行技术分析时，最重要的是（　　）。
A．开盘价
B．中间价
C．评价价
D．收盘价

24、 （　　）一定会导致公司总股本增加，同时每股净资产减少。
A．现金分红
B．送股
C．配股
D．增发新股

25、 （　　），中国证监会和中国人民银行联合发布了《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》，打开了合格境外投资者直接投资A股的大门。
A．2001年9月22日
B．2002年10月16日
C．2002年11月15日
D．2006年8月24日

26、 减弱公司变现能力的因素有（　　）。
A．可动用的银行贷款指标的增加
B．未作记录的或有负债
C．偿债能力的声誉
D．一年期以下应收账款的增加

27、 根据《上市公司治理准则》，在董事选举过程中，应充分反映中小股东的意见，推进（　　）制度。
A．表决权信托
B．网上投票
C．投票征集制度
D．累积投票

28、 某公司可转换债权的转换比率为20，其普通股股票当期市场价格为40元，债券的市场价格为1000元。则其转换升水(贴水)比率是（　　）。
A．转换升水比率：20%
B．转换贴水比率：20%
C．转换升水比率：25%
D．转换贴水比率：25%

29、 （　）假说是进行技术分析最根本、最核心的因素。 
A．价格围绕价值波动 
B．价格沿趋势移动 
C．市场行为涵盖一切信息 
D．历史会重演 

30、 下面哪一项不是公司资本公积金的来源（　）。 
A．公司资产重估增值的部分 
B．股票溢价发行的溢价部分 
C．接受捐赠 
D．公司投资于其他公司所得收益 

进入全真模拟考场在线测试此套试卷，可查看答案及解析并自动评分 >> 在线做题31、 在行业的（　　），公司盈利相对稳定，风险较小，股价比较平稳。
A．初创期
B．成长期
C．成熟期
D．衰退期

32、 （　　）可以近似看作无风险证券，其收益率可被用作确定基础利率的参照物。
A．短期政府债券
B．长期政府债券
C．短期金融债券
D．短期企业债券

33、 某一证券组合的目标是追求基本收益的最大化。我们可判断这种证券组合属于（　） 
A．防御型证券组合 
B．平衡型证券组合 
C．收入型证券组合 
D．增长型证券组合 

34、 探索两个数量指标之间的依存关系，比如行业产品的销售总量和销售价格之间的关系，应当使用（　）方法。
A．数理统计分析
B．时间数列分析
C．线性回归分析
D．相关分析

35、 当今的跨国企业不仅通过价格和质量进行竞争，还通过（　　）进行竞争。
A．科技
B．资本
C．生产组织
D．管理水平

36、 处于（　　）行业生命周期的企业，利润增长很快，但竞争风险较大，破产率与被兼并率相当高。
A．幼稚期
B．成长期
C．成熟期
D．衰退期

37、 下列项目不属于或有负债的是（　　）。
A．售出产品可能发生的质量事故赔偿
B．尚未解决的税额争议可能出现的不利后果
C．诉讼案件和经济纠纷可能败诉并需赔偿
D．发生财产重大损失，保险公司受理理赔

38、 我国制定《上市公司行业分类指引》是以（　）为主要依据。
A．国家统计局《国民经济行业分类与代码》
B．上海证券交易所和深圳证券交易所的分类标准
C．联合国国际标准产业分类
D．北美行业分类体系

39、 某公司会计年度末的总资产为200万元，其中无形资产为l0万元；长期负债为60万元，股东权益为80万元。根据上述数据，该公司的有形资产净值债务率为（　　）。
A．1．50
B．1．71
C．3．85
D．0．80

40、 根据1985年我国国家统计局对三大产业的分类，下列属于第三产业的是（　　）。
A．渔业
B．建筑业
C．房地产业
D．制造业

进入全真模拟考场在线测试此套试卷，可查看答案及解析并自动评分 >> 在线做题41、 企业或有事项是指可能导致企业发生损益的不确定状态或情形，下列事项为或有事项的是（　　）。
A．已贴现商业承兑汇票形成的或有负债
B．未决诉讼、仲裁形成的或有负债
C．为其他单位提供债务担保形成的或有负债
D．以上全是

42、 （　　）指标是衡量上市公司盈利能力的重要指标，反映每一元销售收入带来的净利润是多少。
A．股利支付率
B．销售净利率
C．市净率
D．市盈率
43、 某上市公司拟在未来无限时期每年支付每股股利2元，相应的贴现率(必要收益率)为10%，该公司股价18元，计算该公司的净现值为（　　）。
A．－2元
B．2元
C．18元
D．20元

44、 证券投资分析师与律师、会计师在执业特点上的不同点在于（　　）。
A．对既往事实进行研判，并得出结论
B．没有自律组织
C．利用既有信息，对未来趋势进行分析预测
D．结论具有确定性、唯一性

45、 出现在顶部的看跌形态是（　　）。
A．头肩顶
B．旗形
C．楔形
D．三角形

46、 关于货币因素与实体经济的传导机制，下列说法正确的是（　　）。
A．本币利率上升，外汇流人，本币贬值，出口型企业收益增加
B．本币利率下降，外汇流出，本币贬值，出口型企业收益增加
C．-本币利率上升，外汇流出，本币升值，出口型企业收益下降
D．本币利率下降，外汇流入,本币贬值，出口型企业收益下降

47、 ADR(Advance／Decline Rati0，涨跌比指标)取值不小于（　　）。
A．0
B．1
C．2
D．10

48、 货币政策工具可分为（　）。
A．一般性政策工具和选择性政策工具。
B．法定存款准备金率、再贴现政策、直接信用控制、间接信用指导
C．法定存款准备金率和选择性政策工具
D．法定存款准备金率、再贴现政策、公开市场业务

49、 下列（　　）不是财政政策的手段。
A．国家预算
B．税收
C．发行国债
D．利率

50、 下列有关技术分析的论述错误的有（　　）。
A．认为证券价格是由供需关系所决定的
B．偏重证券价格的分析
C．研究供需变化发生的原因
D．分析证券市场行情表上的变化

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A．三
B．四
C．五
D．六

52、 用以反映短期偿债能力的指标是（　　）。
A．已获利息倍数
B．流动比率
C．每股净资产
D．应收账款周转率

53、 失业率是指劳动力人口中失业人数所占的百分比，劳动力人口是指年龄在（　）岁以上具有劳动能力的人的全体。
A．18
B．16
C．20
D．22

54、 （　　）是证券价格向某一方向急速运动，跳出原有形态所形成的缺口。
A．普通缺口
B．持续性缺口
C．突破缺口
D．消耗性缺口

55、 反映每股普通股所代表的股东权益额的指标是（　　）。
A．每股净资产
B．每股净收益
C．净资产收益率
D．股利支付率

56、 （　　）是一国对外债权的总和，用于偿还外债和支付进口。
A．外汇储备
B．黄金储备
C．国际储备
D．特别提款权

57、 （　）是商业银行由于资金周转的需要，以未到期的合格票据再向中央银行贴现时所适用的利率。
A．贴现率
B．贴现
C．贴现利息或折扣
D．再贴现率

58、 计算应收账款周转率不需要的财务数据是（　）。 
A．销售收入 
B．销售折扣 
C．平均应收账款 
D．销售净额 

59、 2006年6月30日，中国证监会发布的（　　）是融资融券业务的基础性指导文件。
A．《证券公司融资融券试点内部控制指引》
B．《融资融券交易试点实施细则》
C．《证券公司融资融券试点管理办法》
D．《融资融券合同必备条款》

60、 下列说法正确的是（　　）。
A．证券投资分析师应当将投资分析中所使用和依据的原始信息资料进行适当保存以备查证、保存期应自投资分析、预测或建议作出之日起不少于两年
B．证券投资分析师在执业过程中所获得的未公开重要信息不得泄露，但可建议投资人或委托单位买卖
C．证券投资分析师在十分确定的情况下，可以向投资人或委托单位作出保证收益
D．证券投资分析师应当对投资人和委托单位根据其资金量和业务量的大小区别对待

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61、 （　　）属于影响行业兴衰的主要因素。
A．技术进步
B．社会习惯的改变
C．产业政策
D．行业经济结构

62、 财政收入包括的主要项目有（　）。 
A．各项税收 
B．专项收入 
C．其他收入 
D．国有企业计划亏损补贴 

63、行业处于成熟期的特点包括（　）。
A．企业规模空前、地位显赫
B．卖方市场出现
C．市场的生产布局和份额在相当长的时期内处于稳定状态
D．生产要素份额、产值、利税份额在国民经济中占有一席之地

64、在百分比线中，（　）线更为重要。 
A．l／4 
B．I／3 
C．1／2 
D．2／3 

65、 关于基金单位价格和基金单位资产净值的说法，正确的是（　）。
A．两者成正比例关系
B．后者越高，前者越高
C．两者的关系不是绝对的
D．一般来说，两者的关系在开放式基金中得到更好的体现

66、 现代证券组合理论为多元化投资提供了有应用价值的建议，比如：（　　）。
A．构建证券组合时应考虑证券的收益与市场平均收益之间的相关关系
B．构建证券组合时应考虑公司的盈利能力
C．构建证券组合时应考虑不同证券的收益之间的相关关系
D．构建证券组合时应考虑税收的影响

67、 证券组合分析法是根据投资者对收益率的风险的共同偏好以及投资者的个人偏好确定的最优证券组合并进行组合管理的方法，其主要内容有（　　）。
A．马柯威茨的均值方差模型
B．K线理论
C．特征线模型
D．因素模型

68、 在发达市场经济中，与股市相关的避险工具有（　　）。
A．股指期货
B．股指期权
C．股票期货
D．股票期权

69、 假定某公司在未来每期支付的每股股息为8元，必要收益率为l0%，当时该股票价格为65元，请运用零增长模型，该股票当时的内在价值和净现值分别为（　　）。
A．80，15
B．65，15
C．－15，80
D．15，60

70、 下列采用了整合技术的金融工具有（　） 
A．远期互换 
B．STRIPS 
C．期货期权
D．附认股权的公司债 
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A．分为转换平价、转换升水和转换贴水
B．转换升水和转换贴水是转换平价的不同表现形式
C．转换平价是转换比例的表现形式
D．转换升水和转换贴水是一种事物的两种表现形式

72、 可转换证券的理论价值为80，转换价值为100，则该可转换证券的市场价值可能会是（　）。
A．200
B．70
C．95
D．220

73、有关收入政策的结构目标的论述，正确的是（　）。 
A．着眼于近期的宏观经济总量平衡 
B．着重处理积累和消费、人们近期生活水平改善和国家长远经济发展的关系 
C．解决公共消费和私人消费、收入差距等问题 
D．着眼于处理各种收入的比例 

74、 下列对通货膨胀的论述，正确的是（　）。 
A．通货膨胀有被预期和未被预期之分 
B．通货膨胀从程度上则有温和的、严重的和恶性的三种 
C．温和的通货膨胀是指年通胀率低于l0％的通货膨胀 
D．严重的通货膨胀是指两位数的通货膨胀 

75、 评价宏观经济形势的基本变量包括（　）。 
A．国民经济总体指标 
B．投资指标 
C．消费指标 
D．金融指标 

76、 影响存货结构和存货周转速度的指标有（　　）。
A．原材料周转率
B．产品周转率
C．某种存货的周转率
D．采购周转率

77、 关于行业兴衰更替，下列论述正确的有（　）。
A．新旧行业并存是未来全球行业发展的基本规律和特点
B．新行业的诞生必将促使旧行业的衰亡
C．多数行业都会在竞争中发生变化，以新的增长方式为自己找到生存的空间
D．行业都会随着自身的发展变化进入衰退期，并最终从国民经济中消失

78、 恩格尔定律的含义是（　）。
A．家庭用于购买生活必需品的开支占家庭总收入的比重会随家庭总收入的增加而增加
B．家庭用于购买生活必需品的开支占家庭总收入的比重会随家庭总收入的增加而下降
C．家庭用于非必需品方面的开支的增长速度总是高于生活必需品的开支增长速度
D．家庭用于非必需品方面的开支比重随家庭富裕程度的增加而上升

79、 对上市公司质量状况和股票市场供给关系的论述，正确的是（　）。 
A．卜市公司的质量状况影响到股票市场的前景、投资者的收益及投资热情、个股价格及大盘指数变动，这些因素将直接或间接影响股票市场的供给 
B．质量高的上市公司，易于为股票市场所接受，因而有利于股票供给的增加；反之，质量低的上市公司，其股票很难被市场接受，对股票的供给增加不利 
C．上市公司的质量和业绩情况也影响到公司本身的再筹资功能和筹资规模，从而影响股票的供给 
D．上市公司质量与经济效益状况，是影响股票市场供给的最直接、根本的因素 

80、 影响行业兴衰的主要因素包括（　）。
A．技术进步
B．产业政策
C．生命周期
D．产业组织创新

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A．要求券商建立报告的审查机制，对证券研究报告是否涉及观察名单和限制名单中的公司或证券进行审查 
B．严格禁止有关人员接触证券研究报告或对报告施加影响 
C．从绩效考评和激励机制方面加强发布证券研究报告的独立性 
D．对与投资银行业务有关的发布证券研究报告行为进行限制 

82、 实地调研法的优势在于（　）。
A．不太适用于正在进行中的重大事件的研究
B．往往可以揭露一些并非显而易见的事实
C．特别适合于那些不宜简单定量的研究课题
D．研究者能够在行为现场观察并且思考，形成了其他研究方法所不及的弹性

83、按照相反理论，下列操作和说法正确的有（　） 。 
A．相反理论在市场中被广泛应用 
B．证券市场本身并不创造新的价值，甚至可以说是减值的 
C．不可能多数人获利 
D．要获得大的利益，一定要同大多数人的行动不一致 

84、 证券投资顾问与证券经纪人在法律定位上的不同主要体现在（　）。 
A．证券经纪人接受证券公司的委托，代理从事客户招揽和客户服务等活动的证券公司以外的自然人 
B．证券经纪人不是证券公司的员工，但要向客户传递由证券公司统一提供的研究报告及证券投资信息 
C．证券投资顾问是证券公司、证券投资咨询机构中取得证券投资咨询职业资格、向客户提供证券投资顾问服务的正式员工 
D．证券经纪人需要提供证券投资顾问服务的，应当加入一家具备证券投资咨询业务资格的证券公司或证券投资咨询机构，成为其正式员工并通过该机构取得证券投资咨询职业资格 

85、 基本分析流派的主要理论假设为（　）。
A．股票的价值决定其价格
B．股票的价格决定其价值
C．股票的价格围绕价值波动
D．股票市场的供求决定股票价格

86、 寡头垄断型市场结构的特点是（　）。
A．存在少量的生产者
B．产品都是同质无差别的
C．每个生产者的价格政策和经营方式都会对其他生产者产生重要影响
D．市场通常存在一个起领导作用的企业

87、 依据有效市场假说，证券市场可分为（　　）。
A．半弱势有效市场
B．弱势有效市场
C．半强势有效市场
D．无效市场

88、 《关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知》中，执业披露与禁止具体价位荐股规定适用于（　）。 
A．证券分析师通过传媒面向未签订证券投资咨询服务合同的不特定对象开展证券投资咨询业务的场合 
B．证券分析师通过集会性活动面向未签订证券投资咨询服务合同的不特定对象开展证券投资咨询业务的场合 
C．证券分析师不通过传媒或集会性活动向签订证券投资咨询服务合同的特定对象开展证券投资咨询业务的场合 
D．证券分析师向所就职的证券公司下属证券营业部开展证券投资咨询业务的场合 

89、
A．
B．
C．
D．
90、 债券的价格与（　）因素有关。
A．期限
B．期望收益率
C．面额
D．票面利率

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A．内部风险资本计提 
B．内部风险控制 
C．风险披露 
D．交易员的业绩 

92、 利润表是一种（　　）的财务报表。
A．动态的
B．静态的
C．时段性的
D．时点性的

93、 资本资产定价模型的有效性问题是指（　） 
A．理论上风险与收益是否具有正相关关系 
B．是否还有更合理的度量工具用以解释不同证券的收益差别 
C．现实市场中的风险与收益是否具有正相关关系 
D．在理想市场中的风险与收益是否具有负相关关系 

94、 如果债券的流通性不好，持有者的损失包括( )。
A．再投资风险
B．较高的交易成本
C．资本损失
D．购买力风险

95、 国内生产总值的表现形态，包括（　　）。
A．价值形态
B．收入形态
C．产品形态
D．支出形态

96、 基本分析的内容有（　）。
A．宏观经济分析
B．行业与区域分析
C．公司分析
D．投资者心理分析

97、 在组合投资理论中，有效证券组合是指（　） 
A．可行域内部任意可行组合 
B．可行域左上边界上的任意可行组合 
C．按照投资者的共同偏好规则，排除那些被所有投资者都认为差的组合后余下的组合 
D．可行域右上边界上的任意可行组合 

98、 政府促进行业发展的手段主要有（　）。
A．补贴
B．政府投资
C．优惠税法
D．限制外国竞争的关税

99、 在RSl应用法则中，投资操作作为买入的是（　　）。
A．80～100
B．50～80
C．20～50
D．0～20

100、 国际注册投资分析师协会由3个联合会会员和12个国家或地区会员组成，其中，以下属于联合会会员的是<)。
A．亚洲证券分析师联合会
B．欧洲金融分析师协会
C．投资管理与研究协会(美国、加拿大)
D．巴西投资分析师协会

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101、 由于或有事项的后果尚需待未来该事项的发生或不发生才能予以佐证，所以企业一般不应确认或有负债和或有资产，但应在报表中披露。（　　）

102、 每股收益是普通股股利总额与发行在外的普通股股数之比。（　　）

103、 中央银行的一般性货币政策工具之一是窗口指导。（　　）

104、 正态分布法的优点是计算量简化，但由于其具有很强的假设，无法处理实际数据中的厚尾现象，具有局部测量性等不足。（　　）

105、 技术分析的理论基础是经济学、金融学、财务管理学和投资学等基本原理。（　　）

106、

在现金流量表中的投资活动产生的现金流量就是短期投资和长期投资所涉及的现金流量。（　　）

107、 一般来说，投资者应选择增长型的行业和在行业生命周期中处于初创期的行业进行投资。（　　）

108、资产配负债剥离使得公司在甩掉劣质资产的同时能够迅速减小公司总资产规模、降低负债率和净资产规模。（　） 
109、 中央银行提高法定存款准备金率会起到降低通货膨胀压力的效果。（　　）

110、 社会的物质文化需求是行业经济活动的最基本动力。（　）