2013年证券从业第四次考试《证券投资分析》深度预测试题(3) - 233网校证券从考试题库：在线全

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1、 计算OBV时的初始值可自行确定，一般用（　　）的成交量代替。
A．第二日
B．第一日
C．昨日
D．今日

2、 确定证券投资政策是证券组合管理的第一步，它反映了证券组合管理者的（　） 
A．投资原则 
B．投资目标 
C．投资偏好 
D．投资风格 

3、 中央银行通过规定利率限额与信用配额对商业银行的信用活动进行控制，属于（　）。 
A．再贴现政策 
B．公开市场业务 
C．直接信用控制 
D．间接信用控制 

4、 购买平价发行的每年付息一次的债券，其到期 收益率和票面利率的关系是（　）。
A．前者大于后者
B．后者大于前者
C．两者相等
D．两者无关

5、 《国际伦理纲领、职业行为标准》从总体上对投资分析师提出了三大基本要求，下列哪一项不属于这些基本要求的表述（　）。 
A．诚实、正直、公平 
B．以谨慎认真的态度，从道德标准出发进行各种行为 
C．努力保持和提高自己的职业水平和竞争力，掌握和应用所有本职业所适应的法律、法规和政府规章制度
D．以客户利益为根本行为宗旨 

6、 MACD正是利用正负离差值与离差值的（　　）日平均线的交叉信号作为买卖行为的依据。
A．26          
B．9
C．8
D．12

7、 同业拆借中大量使用的利率是（　）。
A．伦敦同业借贷利率
B．伦敦银行拆借利率
C．伦敦银行借贷利率
D．伦敦同业拆借利率

8、 经济周期的变动过程是（　）。 
A．繁荣——衰退——萧条——复苏 
B．复苏——上升——繁荣——萧条 
C．上升——繁荣——下降一萧条 
D．繁荣——萧条——衰退——复苏 

9、 （　　）是营业收入与平均资产总额的比值。
A．流动资产周转率
B．应收账款周转率
C．存货周转率
D．总资产周转率

10、 （　）认为所有价格中，收盘价最重要，甚至认为只需用收盘价，不用别的价格。 
A．波浪理论 
B．K线理论 
C．道氏理论 
D．切线理论 

进入全真模拟考场在线测试此套试卷，可查看答案及解析并自动评分 >> 在线做题11、 下列关于债券贴现率与现值关系的描述，正确的是（　）。
A．当给定终值时，贴现率越高，现值越低
B．当给定终值时，时间越长，现值越低
C．当给定利率时，贴现率越高，现值越高
D．当给定利率时，时间越长，现值越低

12、 当期货市场上不存在与需要保值的现货一致的品种时，人们会在期货市场上寻找与期货（　）的品种，以其作为替代品进行套期保值。 
A．在功能上互补性强 
B．期限很近 
C．功能上比较相近 
D．地域相同 

13、 如果股价原有的趋势是向上的，进入整理状态时形成上升三角形，那么可以初步判断今后的走势会（　）。 
A．继续整理 
B．向下突破 
C．向上突破 
D．不能判断 

14、 在1921年，芝加哥学派创始人弗兰克•奈特早期最重要的贡献是（　）。
A．区分了风险与不确定性
B．提出了随机游走和正态分布
C．编制了“生命表”
D．提出了有界效用函数的概念

15、 财政政策是当代市场经济条件下国家干预经济、与（　）并重的一项手段。
A．货币政策
B．收入政策
C．税收政策
D．汇率政策

16、 最近十年来，对我国中央银行货币供给影响最大的因素是（　）。 
A．外汇占款 
B．信贷规模 
C．央行票据 
D．银行承兑汇票 

17、 对称三角形情况出现之后，表示原有的趋势暂时处于休整阶段，之后最大的可能会（　）。 
A．出现与原趋势反方向的走势 
B．随着原趋势的方向继续行动 
C．继续盘整格局 
D．不能做出任何判断 

18、证券投资分析方法可以分为（　）
A．技术分析和财务分析
B．市场分析和学术分析
C．技术分析、基本分析和量化分析
D．技术分析、基本分析和心理分析

19、 券商发布证券研究报告的基本模式是（　）。 
A．由专门的研究部门制作，再通过专门的发送系统或者电子邮件等发送 
B．由证券分析师制作，再由领导拍板发送 
C．由专门的研究部门制作，再通过营销部门发售 
D．由证券分析师制作，再自行发送即可 

20、 在现金流量分析中，不用于流动性分析的财务指标是（　）。 
A．现金到期债务比 
B．现金流动负债比 
C．现金债务总额比 
D．现金股利保障倍数 
进入全真模拟考场在线测试此套试卷，可查看答案及解析并自动评分 >> 在线做题21、 下列关于MACD的使用，正确的是（　）。 
A．在股市进入盘整时，MACD指标发出的信号相对比较可靠 
B．MACD也具有一定的测算功能 
C．MACD比MA发出的信号更少，所以可能更加有效 
D．单独的DIF不能进行行情预测，所以引入了另一个指标DEA，共同构成MACD指标 

22、 某投资者5年后将有一笔投资收入l0万元，投资的年利率为10％，用复利的方法计算其投资现值，正确的是（　）。 
A．6．7万元 
B．6．2万元 
C．6．3万元 
D．6．5万元 

23、 阅读以下材料，完成{TSE}小题。
某公司的可转换债券的转换平价是40元，股票的基准价格是30元，该债券的市场价格为900元。

该债券的转换比例是（　）。
A．30
B．40
C．50
D．60

24、 该债券的转换升水是（　）元。
A．20
B．30
C．40
D．10

25、该债券的转换升水比率（　）。
A．44．86％
B．52．36％
C．33．33％
D．44．35％
26、 我国证券交易所单个证券的日开盘价是（　）。 
A．交易目的第一笔成交价格 
B．交易日的第一分钟加权成交价格 
C．交易日开盘时的集合竞价撮合成交价 
D．交易日开盘前的第一笔成交价格 

27、 实际年收益率为20％，对于半年付息一次的债券而言，则半年的实际收益率为（　）。
A．10％
B．12％
C．9．54％
D．14％

28、 分析某行业是否属于增长型行业，可采用下列哪种方法?（　） 
A．用该行业的历年统计资料来分析 
B．用该行业的历年统计资料与一个增长型行业进行比较 
C．用该行业的历年统计资料与一个成熟型行业进行比较 
D．用该行业的历年统计资料与国民经济综合指标进行比较 

29、 当中央银行（　）时，商业银行可运用的资金减少，贷款能力下降，货币乘数变小，市场货币流通量便会相应减少。
A．提高法定存款准备金率
B．提高再贴现率
C．提高存款准备金率
D．提高法定存款准备金

30、
关于投资分析师执业行为操作规则，不正确的是（　）。 
A．应注意投资建议和操作的适宜性 
B．分析和表述要合理、全面、准确 
C．应该对信息披露的潜在风险负责 
D．要妥善保存客户机密、资金以及证券 

进入全真模拟考场在线测试此套试卷，可查看答案及解析并自动评分 >> 在线做题31、 证券投资是指投资者购买（　）以获得红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。
A．基金券
B．股票
C．股票及债券
D．有价证券及其衍生产品

32、 调整市场结构和规范市场行为，以反对垄断、促进竞争、规范大型企业集团、扶持中小企业发展为主要核心的政策是（　）。
A．产业结构政策
B．产业组织政策
C．产业布局政策
D．产业技术政策

33、 行业与产业是有差别的，主要是( )不一样。
A．服务对象
B．监管部门
C．使用方法
D．适用范围

34、 货币政策是指政府为实现一定的宏观经济目标所制定的关于（　）的基本方针和基本准则。
A．货币供应和货币流通组织管理
B．货币供应
C．货币流通组织管理
D．货币需求和货币流通组织管理

35、 （　）方法偏重于证券价格的分析。
A．基本分析
B．财务分析
C．技术分析
D．宏观经济形势分析

36、一国的国际储备除了外汇储备外，还包括（　） 。
A．特别提款权和在国际货币基金组织(IMF)的储备头寸
B．黄金储备、在国际货币基金组织(IMF)的储备头寸
C．在国际货币基金组织(IMF)的储备头寸
D．黄金储备、特别提款权和在国际货币基金组织(IMF)的储备头寸

37、 下列关于开放式基金的叙述，错误的是（　）。
A．开放式基金一般不进入证券交易所流通买卖
B．投资者在购入开放式基金单位时，除了支付资产净值之外，还要支付一定的销售附加费用
C．开放式基金通常承诺可以在特定日期根据投资者的个人意愿赎回其所持基金单位
D．国外出现了一些不收附加销售费用的开放式基金

38、公司乙发行5年期债券，半年付息一次，该债券的面值为100元，票面利率为10％，年必要收益率为10．25％。则该债券的内在价值是（　）元。
A．115．77
B．120．36
C．118．96
D．147．58

39、 耐用品制造业属于（　）行业。
A．增长型
B．周期型
C．防御型
D．衰退型

40、
自有关证券公开发行之日起（　）内，调离该公开发行证券的企业的承销商或上市推荐人及其所属的证券投资咨询机构的证券投资咨询执业人员，不得在公众传播媒体上刊登或发布其为客户撰写的投资价值分析报告。 
A．3个月 
B．6个月 
C．12个月 
D．18个月 

进入全真模拟考场在线测试此套试卷，可查看答案及解析并自动评分 >> 在线做题41、 下列关于转换平价的论述，正确的是（　）。
A．转换平价实质上就是转换比例
B．围绕转换价值上下浮动
C．可视为一个盈亏平衡点
D．以上均不正确

42、 处于成熟期的行业的特点是（　）。
A．产品需求开始萎缩
B．与国民生产总值同步增长
C．厂商间竞争手段从价格手段向非价格手段转移
D．行业进入亏损状态

43、与开放式基金不相关的价格或费用是（　）。
A．申购价格
B．赎回价格
C．收盘价格
D．申购费用

44、 下列说法正确的是（　）。 
A．分散化投资使系统风险减少 
B．分散化投资使因素风险减少 
C．分散化投资使非系统风险减少 
D．分散化投资既降低风险又提高收益 

45、 我国钢铁、冶金行业的市场结构属于（　）。
A．完全竞争
B．不完全竞争
C．寡头垄断
D．完全垄断

46、某投资者将10 000元投资于票面利率10％，5年期的债券，则此项投资的终值按单利计息是（　）元。
A．16 105
B．18 236
C．15 000
D．17 000

47、 利用行业的年度或者月度指标来预测未来一期或若干期指标的分析方法是（　）。
A．数理统计分析
B．时间数列分析
C．线性回归分析
D．相关分析
48、 目前世界上影响最大的证券分析师团体是( ) 。 
A．ASFA 
B．AIMR 
C．EFFAS 
D．FLAAF 

49、 国际收支包括（　）。
A．经常项目
B．资本项目
C．经常项目和资本项目
D．贸易项目

50、微处理器的速度会每18个月翻一番，这是（　　）定律的内容。
A．德律风
B．吉尔德
C．摩尔
D．夏普

进入全真模拟考场在线测试此套试卷，可查看答案及解析并自动评分 >> 在线做题51、 中央银行可以通过（　）调节货币供应量，从而影响货币市场和资本市场的资金供求，进而影响证券市场。
A．存款准备金率和再贴现政策
B．存款准备金率和公开市场
C．存款准备金率和贴现政策
D．存款准备金和再贴现政策

52、 （　）是把两个或两个以上的不同类型的基本金融工具在结构上进行重新组合或集成，其目的是获得一种新型的混合金融工具。 
A．分解技术 
B．组合技术 
C．整合技术 
D．分析技术 

53、 如果一个行业产出增长率处于负增速状态，可以初步判断行业进入（　）。
A．幼稚期阶段
B．成长期阶段
C．成熟期阶段
D．衰退期阶段

54、 在（　）中，任何人都不可能再通过对公开
或内幕信息的分析来获取超额收益。
A．无效市场
B．弱式有效市场
C．半强式有效市场
D．强式有效市场

55、 套期保值是以规避（　）为目的的期货交易行为。 
A．期货风险 
B．现货风险 
C．通货风险 
D．紧缩风险 

56、使证券市场呈现上升走势的最有利的经济背景条件是（　）。
A．持续、稳定、高速的GDP增长
B．高通胀下GDP增长
C．宏观调控下GDP减速增长
D．转折性的GDP变动
57、 不知足且厌恶风险的投资者的无差异曲线具有的特征是（　）。 
A．无差异曲线向左上方倾斜 
B．收益增加的速度快于风险增加的速度 
C．无差异曲线之间可能相交 
D．无差异曲线位置与该曲线上的组合给投资者带来的满意程度无关 

58、 对于赎回时不收取任何费用的开放式基金来说，赎回价格就等于（　）。
A．基金资产净值
B．申购价格
C．市场价格
D．平均价格

59、
一个证券组合与指数的涨跌关系通常是依据（　）予以确定。 
A．资本资产定价模型 
B．套利定价模型 
C．市盈率定价模型 
D．布莱克斯科尔斯期权定价模型 

60、 （　）是指使可转换证券市场价值．(即市场价格)等于该可转换证券转换价值时的标的股票的每股价格。 
A．可转换证券的转换平价 
B．可转换证券的转换价格 
C．可转换证券的转换价值 
D．可转换证券的投资价值 

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61、 在具体实施投资决策时，投资者需要先明确每一种证券的（　）。
A．时间性
B．风险性
C．收益性
D．流动性

62、 在半强式有效市场中，证券当前价格完全反映下列所有信息，包括（　）。
A．证券历史价格和成交量信息
B．该证券对应的公司信息
C．政府公布的产业信息
D．未经披露的公司重组计划

63、 增长型证券组合一般会选择具有下列哪些特征的股票?（　　）
A．收入和股息稳步增长
B．收入增长率非常稳定
C．高派息
D．高预期收益

64、 资本项目一般分为（　）。 
A．外国资本 
B．本国资本 
C．长期资本 
D．短期资本 

65、 受经济周期影响较为明显的行业有（　）。
A．石油行业
B．消费品行业
C．公用事业
D．耐用品制造业

66、 《关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知》中的执业隔离原则要求，证券公司应当建立起研究咨询业务与（　）之间的“防火墙”和相应的管理制度。 
A．自营业务 
B．受托投资管理业务 
C．财务顾问业务 
D．投资银行业务 

67、 货币政策中的间接信用指导包括（　）。 
A．规定利率限额与信用限额 
B．信用条件限制 
C．窗口指导 
D．道义劝告 

68、 公开市场业务是指（　）。 
A．公开市场业务是指中央银行在金融市场上公开买卖有价证券，以此来调节市场货币供应量的政策行为 
B．当中央银行认为应该增加货币供应量时，就在金融市场上买进有价证券(主要是政府债券) 
C．当中央银行认为应该减少货币供应量时，就在金融市场上出售所持有的有价证券 
D．公开市场业务是指中央银行在股票交易所公开买卖股票，以此来调控股市的走势 

69、 税收具有的特征是（　）。 
A．强制性 
B．无偿性 
C．固定性 
D．时间性 

70、 《中华人民共和国国家标准(GB／T4754----94)》和《国际标准行业分类》的行业划分中相同的门类包括（　）。
A．农、林、牧、渔业
B．交通运输、仓储及邮电通信业
C．制造业
D．卫生、体育和社会福利业

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A．公司利润内部保留率固定不变
B．再投资利润率固定不变
C．持有者的预期回报率和投资利润率相当
D．股息按照不变的增长率增长

72、 财政政策手段主要包括（　）。 
A．国家预算 
B．税收 
C．国债 
D．财政补贴 

73、 下列关于各主要投资分析流派基本区别的描述中，正确的是（　）。 
A．基本分析流派认为市场永远是对的 
B．技术分析流派只使用市场内的数据 
C．心理分析流派认为市场有时是对的，有时是错的 
D．学术分析流派所作的判断只具有肯定意义 

74、 行业兴衰的过程中，伴随着新技术的（　）。
A．产生
B．推广
C．应用
D．转移

75、 分析一个行业是否为增长型行业的方法有（　）。
A．确定一个行业是否为周期型行业
B．分析行业在国民经济中占的比重及其变化情况
C．分析该行业主导企业的财务状况
D．分析该行业主导企业的新产品开发情况

76、 《国际标准行业分类》中制造业部门下属的中类包括（　）。
A．食品业
B．建筑业
C．饮料工业
D．采矿业

77、 外商直接投资采取的形式有（　）。 
A．通过购买国内企业的股票，获得一定的控制权 
B．通过投入资本或技术与国内投资者建立合资企业 
C．收购或兼并国内的企业 
D．外商在国内独自开办新企业或建立独资子公司 

78、 下列关于认股权证的说法，正确的是（　）。
A．与债券和优先股可以是分开的，也可以不是分开的
B．有效期都是有限的
C．存在无限的有效期的认股权证
D．每张认股权证只能购买一股股份

79、 影响债券投资价值的内部因素包括（　）。 
A．债券的期限 
B．债券的票面利率 
C．债券的提前赎回条款 
D．债券的税收待遇 

80、
证券投资分析中易忽略的因素包括（　）。 
A．潜在风险 
B．交易成本 
C．股利分配 
D．股价走势 

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A．知识体系 
B．金融工具 
C．工艺方法 
D．社会关系 

82、 确定证券投资政策包括（　）。 
A．确定投资者收益目标 
B．确定投资资金的规模 
C．确定投资对象 
D．确定采取的投资策略和措施 

83、 融资融券对证券市场的影响主要包括（　）。 
A．做空机制，改变上涨单边机制 
B．可以套利和避险，进而提高市场效率 
C．促进资本市场与货币市场连通，增加资金供给 
D．增加了市场供求、流动性、连续性与活跃度，大大提高了市场效率 

84、
下列有关股票价格决定的论述，正确的是（　）。 
A．-成熟股票市场的供求关系是由资本收益率引导的供求关系，也就是资本收益率水平对股价有决定性的影响 
B．从长期来看，股票的价格由其内在价值决定，但就中、短期的价格分析而言，股价由供求关系决定 
C．无论是成熟股票市场还是新兴股票市场，都可以用供给曲线和需求曲线的变化来确定股价的变化轨迹 
D．像我国这样的新兴股票市场的股价在很大程度上由股票的供求关系决定，即由一定时期内股票的总量和资金总量的对比力量决定 

85、 证券分析师向公众开展证券投资咨询业务所引用的信息来源包括（　）。
A．新闻报道
B．国家统计局发布数据
C．上市公司内幕信息
D．证券行情

86、
中央银行进行直接信用控制的具体手段包括（　）。 
A．规定利率限额与信用配额 
B．信用条件限制 
C．道义劝告 
D．窗口指导 

87、 一般来讲，认股权证的交易方式有（　）。
A．场外交易
B．场内交易
C．网上交易
D．电话交易

88、 紧的货币政策主要政策手段有（　）。 
A．减少货币供应量 
B．提高利率 
C．加强信贷控制 
D．增加货币供应量 

89、 双重顶反转形态一般具有如下特征（　）。 
A．双重顶的两个高点不一定在同一水平，两者相差少于3％就不会影响形态的分析意义 
B．向下突破颈线时不一定有大成交量，但日后继续下跌时成交量会扩大 
C．双重顶形态完成后的最小跌幅度量度方法是由颈线开始，至少会下跌从双头最高点到颈线之间的差价距离 
D．以上都正确 

90、 证券投资的预期收益率与风险之间的关系是（　）。
A．正向互动关系
B．反向互动关系
C．预期收益率越高，承担的风险越大
D．证券的风险收益率特性会随着各种相关因素的变化而变化

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A．通过行业分析，选择处于成长期或成熟期，竞争实力雄厚，有较大发展潜力的行业
B．通过市场调查等各种渠道，选择庄家实力较强的证券
C．通过市盈率比较等各种研究方法，选择行业内具有升值潜力的一个或若干个证券
D．判断行业的增长能力是否被高估或低估

92、 下列关于流动性偏好理论的基本观点，正确的是（　）。
A．投资者并不认为长期债券是短期债券的理想替代物
B．流动性溢价是远期利率和未来的预期即期利率之间的差额
C．利率曲线的形状是由对未来利率的预期和延长偿还期所必需的流动性溢价共同决定的
D．债券的期限越长，流动性溢价越大，体现了期限长的债券拥有较高的价格风险

93、 关于用回归分析法建立市盈率模型的说法，正确的是（　）。
A．这些模型的有效性有限
B．这些模型短期是有效的
C．这些模型长期是有效的
D．在新兴市场比较有效

94、 货币政策对宏观经济的调控作用表现在（　）。 
A．通过调控货币供应总量保持社会总供给与总需求的平衡 
B．通过调控利率和货币总量控制通货膨胀，保持物价总水平的稳定 
C．调节国民收入中消费与储蓄的比例 
D．引导储蓄向投资的转化并实现资源的合理配置 

95、 在具体实施投资决策之前，投资者需要明确每一种证券在如下哪些方面的特点?（　） 
A．市场性 
B．风险性 
C．收益性 
D．流动性 

96、 成长期的行业特征是（　）。
A．产出增长率高
B．利润率水平高
C．资本净进入量高
D．行业的创新能力强

97、
在资本资产定价模型中，资本市场没有摩擦的假设是指（　） 
A．交易没有成本 
B．不考虑对红利、股息及资本利得的征税 
C．信息在市场中自由流动 
D．市场只有一个无风险借贷利率，在借贷和卖空上没有限制 

98、 下列关于摩尔定律和吉尔德定律的论述，正确的有（　）。
A．所谓“摩尔定律”，即微处理器的速度会每l2个月翻一番
B．所谓“摩尔定律”，即微处理器的速度会每l8个月翻一番
C．所谓“吉尔德定律”是指在未来25年，主干网的带宽将每6个月增加l倍
D．所谓“吉尔德定律”是指在未来25年，微处理器的速度会每18个月翻一番

99、 影响封闭式基金交易价格的主要因素是（　）。
A．基金资产净值
B．市场供求关系
C．基金管理人的管理水平
D．宏观经济状况

100、 国内生产总值的计算方法包括（　）。 
A．生产法 
B．收入法 
C．支出法 
D．分解法 

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101、 一般来说，免税债券的到期收益率比类似的应纳税债券的到期收益率低。（　）

102、 股票价格的涨跌和公司盈利的变化并不完全同时发生。（　）

103、 一次还本付息的债券，其终值为债券的本利和。（　）

104、 信息的收集、分类、整理和保存是进行证券投资分析的起点。（　）

105、 封闭式基金的发行价格由两部分组成：一部分是基金的面值；另一部分是基金的发行费用，包括律师费、会计师费等。（　）

106、 收入型组合要实现的目标是风险最小、收入稳定、股价增长较快。（　） 
A．正确 
B．错误 

107、 EVA等于未来所有MVA的折现值。（　） 

108、 按照流动性偏好理论，在预期利率水平上升和下降的时期大体相当的条件下，期限结构上升的情况要多于期限结构下降的情况。（　）

109、 门类的编码与大、中、小类的编码方法独立。（　）

110、 防止环境污染、保持生态平衡目前已成为工业国家的一个重要的社会趋势。（　）