2013年证券从业《证券投资分析》全真预测试卷(4) - 233网校证券从考试题库：在线全真模拟考场

进入全真模拟考场在线测试此套试卷，可查看答案及解析并自动评分 >> 进入测试模式一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0．5分，共30分。以下各 小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求)
1、 某公司2006年度经营现金净流量为3400万元，流动负债为6000万元，则据此求出该公司现金流动负债比为（　　）。
A．0．38 
B．0．57
C．1．13
D．1．2

2、 对于收益型的投资者，可以建议优先选择处于( )的行业，因为这些行业基础稳定， 盈利丰厚，市场风险相对较小。
A．衰退期
B．成长期
C．成熟期
D．幼稚期

3、 下列经济学家中，( )于1952年系统提出证券组合管理理论。
A．特雷诺
B．夏普
C．詹森
D．哈理•马柯威茨

4、 在多根K线的组合中，（　　）。
A．最后一根K线的位置越低，越有利于多方
B．最后一根K线的位置越高，越有利于空方
C．越是靠后的K线越重要
D．越是靠前的K线越重要

5、 完全负相关的证券A和证券B，其中证券A标准差为40％，期望收益为l5％，证券8的标准差为20％，期望收益率为l2％，那么证券组合25％A+75％B的标准差为（　）。
A．20％
B．10％
C．5％
D．0

6、 下列选项中，不是影响股票投资价值内部因素的是( )。
A．公司的股利政策
B．公司盈利水平
C．股份分割
D．市场因素

7、 现在（　）已经作为国际金融市场中大多数浮动利率的基础利率，并作为银行从市场上筹集资金进行转贷的融资成本。
A．新加坡同业拆借利率
B．纽约同业拆借利率
C．香港同业拆借利率
D．伦敦同业拆借利率

8、 通过CIIA考试的人员，如果拥有在财务分析、资产管理或投资等领域( )以上相关 的工作经历，即可获得由国际注册投资分析师协会授予的CIIA称号。
A．1年
B．3年
C．5年
D．10年

9、 下列关于道氏理论的说法错误的是( )。
A．道氏理论对证券市场的重大贡献是市场价格平均指数可以解释和反映市场的大部分行为
B．道氏理论是技术分析的理论基础，许多技术分析方法的基本思想都来自于道氏理论
C．道氏理论对大形势的判断有较大的作用
D．道氏理论的优点是它的可操作性较强

10、 持有解除限售存量股份的股东未来( )内公开出售解除限售存量股份数量超过该公 司股份总数( )的，应当通过证券交易所大宗交易系统转让所持股份。
A．1个月，1%
B．6个月，5%
C．1个月，5%
D．6个月，1%

进入全真模拟考场在线测试此套试卷，可查看答案及解析并自动评分 >> 进入测试模式11、 ( )是连接证券组合与无风险资产的直线的斜率。
A．夏普指数
B．詹森指数
C．特雷诺指数
D．派氏指数

12、1964年( )提出了“随机漫步理论”，他认为股票价格的变化类似于化学中的分子“布朗 运动”，具有“随机漫步”的特点。
A．奥斯本
B．尤金•法玛
C．史蒂夫•罗斯
D．理查德•罗尔

13、 下列关于单根K线的应用，说法错误的是( )。
A．有上下影线的阳线，说明多空双方争斗激烈，到了收尾时，空方勉强占优势
B．一般来说，上影线越长，阳线实体越短，越有利于空方占优势
C．十字星的出现表明多空双方力量暂时平衡，使市场暂时失去方向
D．小十字星表明窄幅盘整，交易清淡

14、 构建证券组合的原因是（　）。
A．降低系统性风险
B．降低非系统性风险
C．增加系统性收益
D．增加非系统性收益

15、 揭示了均衡价格形成的套利驱动机制和均衡价格的决定因素的模型是（　　）。
A．证券市场线模型 
B．特征线模型
C．资本市场线模型 
D．套利定价模型

16、 ( )计算VaR时，其市场价格的变化是通过随机数模拟得到的。
A．局部估值法
B．历史模拟法
C．德尔塔正态分布法
D．蒙特卡罗模拟法

17、 从( )形态上，国内生产总值是所有常住居民在一定时期内创造并分配给常住居民 和非常住居民的初次收入分配之和。
A．价值
B．实物
C．收入
D．产品

18、 下列不属于松的货币政策的主要政策手段是( )。
A．增加货币供应量
B．放松信贷控制
C．降低利率
D．提高利率

19、 《上市公司行业分类指引》以上市公司营业收入为分类标准，规定当公司某类业务的营业收人比重大于或等于( )，则将其划人该业务相对应的类别。
A．30%
B．50%
C．60%
D．75%

20、 投资者对风险毫不在意，只关心期望收益率的无差异曲线的形状是( )。
A．向右上方倾斜的
B．向右下方倾斜的
C．垂直的
D．水平的

进入全真模拟考场在线测试此套试卷，可查看答案及解析并自动评分 >> 进入测试模式21、 下列关于国际金融市场动荡对证券市场影响的论述错误的是( )。
A．一国的经济越开放，证券市场的国际化程度越高，证券市场受汇率的影响越大
B．一般而言，汇率下降，本币升值，本国产品竞争力强，出口型企业将增加收益，因而企业的股票和债券价格将上涨
C．汇率上升，本币贬值，将导致资本流出本国，资卒的流失将使得本国证券市场需求减少，从而市场价格下跌
D．从趋势上看，由于中国经济的持续高速发展，人民币渐进升值，拥有人民币资本类的行业或企业将特别受到投资者的青睐

22、 关于市盈率，下列说法错误的是（　　）。
A．成长性好的新兴行业的市盈率普遍较高，而传统行业的市盈率普遍较低，这并不说明后者的股票没有投资价值
B．在每股收益很小或亏损时，公司的市盈率很高，说明市场对公司的未来看好
C．在市价确定的情况下，每股收益越高，市盈率越低，投资风险越小
D．该指标是衡量上市公司盈利能力的重要指标
23、 股票内在价值的计算方法模型中，假定股票永远支付固定股利的模型是( )。
A．现金流贴现模型
B．市盈率估价模型
C．不变增长模型
D．零增长模型

24、 下列股价移动的形态类型中，属于反突破形态的是( )。
A．喇叭形
B．三角形
C．旗形
D．楔形

25、 在进行行业分析时，( )主要是利用行业的历史数据，分析过去的增长情况，并据j 预测行业的未来发展趋势。
A．横向比较
B．纵向比较
C．调查研究法
D．历史资料研究法

26、 按照《上市公司行业分类指引》的编码规则，下列说法错误的是( )。
A．类别编码采用顺序编码法
B．总体编码采用层次编码法
C．门类编码采用顺序编码法
D．门类编码采用单字母升序编码法

27、 以下属于先行性指标的是（　）。
A．个人收入
B．主要生产资料价格
C．企业工资支出
D．失业率

28、 下列影响股票投资价值的外部因素中，不属于宏观经济因素的是( )。
A．货币政策
B．财政政策
C．经济周期
D．产业政策

29、在( )中，证券当前价格完全反映所有公开信息，仅仅以公开资料为基础的分析将不 能提供任何帮助，未来的价格变化依赖于新的公开信息。
A．半强势有效市场
B．强势有效市场
C．半弱势有效市场
D．弱势有效市场

30、从总体来说，证券的预期收益水平和风险之间存在一种（　）的关系。
A．正相关
B．非相关性
C．线性相关
D．负相关

进入全真模拟考场在线测试此套试卷，可查看答案及解析并自动评分 >> 进入测试模式31、 关于最优证券组合，以下说法中正确的是（　）。
A．最优组合是风险最小的组合
B．最优组合是收益最大的组合
C．相对于其他有效组合，最优组合所在的无差异曲线的位置最高
D．最优组合是无差异曲线簇与有效边界的交点所表示的组合

32、 下列选项中，处于成熟期的行业有( )。
A．遗传工程
B．生物医药
C．电力
D．钟表

33、 ( )提出和建立的现代证券投资组合理论，其核心思想是要解决长期困扰证券投资活 动的两个根本性问题。
A．尤金•法玛
B．奥斯本
C．马柯威茨
D．威廉姆斯

34、 旗形和楔形是两个最为著名的持续整理形态，休整之后的走势往往是( )。
A．与原有趋势相反
B．与原有趋势相同
C．不能判断
D．寻找突破方向

35、 经济全球化将导致产业的全球化转移，其中加快向发展中国家转移的行业是（　　）。
A．电讯服务 
B．尖端武器
C．高档汽车 
D．纺织服装

36、 K线理论起源于（　　）。
A．美国 
B．日本
C．印度 
D．英国

37、 一个行业的萌芽和形成，最基本和最重要的条件是（　）。
A．人们的物质文化需求
B．高管人员的素质
C．资本的支持
D．资源的稳定供给

38、 市净率的计算公式为( )。
A．每股市价×每股净资产(倍)
B．每股市价／每股净资产(倍)
C．每股市价×每股总资产(倍)
D．每股市价／每股总资产(倍)

39、 作为信息发布主体，( )所公布的有关信息是投资者对其证券进行价值判断的最重要来源。
A．证券交易所
B．银行
C．上市公司
D．证券结算机构

40、 根据行业的生命周期分析，处于( )类型的企业更适合投机者和创业投资者。
A．幼稚期
B．成长期
C．成熟期
D．衰退期

进入全真模拟考场在线测试此套试卷，可查看答案及解析并自动评分 >> 进入测试模式41、 CFA协会的总部位于( )。
A．巴西
B．德国
C．美国
D．英国

42、 下列说法中，错误的是（　　）。
A．基本分析流派以价值分析理论为基础
B．技术分析流派是以市场交易数据为分析对象
C．心理分析流派分析个体和群体心理
D．学术分析流派以现金流贴现模型理论为基础

43、 如果通货膨胀率是（　），今天100元所代表的购买力比明年的l00元要大。
A．1
B．不变
C．正数
D．负数

44、 我国证券分析师行业自律组织是（　）。
A．中国证监会
B．中国证券业协会
C．中国证券业协会证券分析师专业委员会
D．证券交易所投资分析师协会

45、从法律法规出台的顺序来看，中国证券监督管理委员会对证券投资咨询从业人员的行 政监管起于( )。
A．1996年
B．1997年
C．1998年
D．1999年
46、 某认股权证的理论价值为7元，市场价格为9元，则该认股权证的溢价为( )。．
A．-2元
B．2元
C．-16元
D．16元

47、 国内生产总值(GDP)是指一个国家(或地区)所有( )在一定时期内(一般按年统计)生 产活动的最终成果。
A．亚洲居民
B．常住居民
C．国内居民
D．常住居民但不包括外国人

48、 为了实现战略伙伴之间的一体化的资产重组形式是( )。
A．收购股份
B．收购公司
C．公司合并
D．购买资产

49、 下列选项中，对收入总量目标的论述不正确的是( )。
A．着眼于近期的宏观经济总量平衡
B．着重于失业和通货膨胀的问题
C．着重于公共消费和私人消费、收入差距等问题
D．着重处理积累和消费、人们近期生活水平改善和国家长远经济发展的关系

50、 在企业综合评价方法中，盈利能力、偿债能力与成长能力之间比重 
A．5:3：2 
B．2 : 5 :3
C．3 : 5 : 2 
D．3：2：5

进入全真模拟考场在线测试此套试卷，可查看答案及解析并自动评分 >> 进入测试模式51、 市盈率等于每股价格与（　）的比值。
A．每股股息
B．每股收益
C．每股净值
D．每股现金值

52、 长期资本是指合同规定偿还期超过( )的资本或未定偿还期的资本。
A．半年
B．一年
C．二年
D．三年

53、 反映公司在一定时期内生产经营成果的财务报表是( )。
A．所有者权益变动表
B．资产负债表
C．利润表
D．现金流量表

54、 我国交易所市场对附息债券的计息规定是，全年天数统一按( )天计算，利息累积天数规则是“按实际天数计算，算头不算尾、闰年2月29日不计息”。
A．360
B．364
C．365
D．366

55、 在计算EVA资本时，要扣除的项目之一是（　　）。
A．债务资本 
B．营业外收入
C．在建工程 
D．利息收入

56、 关于存货周转率，下列说法错误的是( )。
A．只有应用个别计价法计算出来的存货周转率才是“标准的”存货周转率
B．通货膨胀条件下，采用先进先出法计算出的存货周转率偏低
C．上市公司在计提存货跌价准备的情况下，存货周转率必然变大
D．存货周转率=营业收入／平均存货

57、 技术分析的理论基础是( )。
A．道氏理论
B．波浪理论
C．形态理论
D．黄金分割理论

58、 从行业的市场结构分析，汽车制造业属于( )市场。
A．完全垄断
B．完全竞争
C．寡头垄断
D．垄断竞争

59、 下列哪组价格属于封闭式基金的价格?（　）。
A．申购价格和赎回价格
B．申购价格和交易价格
C．发行价格和交易价格
D．发行价格和赎回价格

60、 根据经济周期和行业分析的相关理论，生活必需品或是必要的公共服务属于( ) 行业。
A．周期型
B．增长型
C．防守型
D．幼稚型

进入全真模拟考场在线测试此套试卷，可查看答案及解析并自动评分 >> 进入测试模式二、不定项选择题(本大题共40小题，每小题1分，共40分。以下各小题所给出的5个选项中，至少有一项符合题目要求)
61、 元差异曲线的特点有( )。
A．每个投资者的无差异曲线形成密布整个平面又互不相交的曲线簇
B．无差异曲线是由左至右向上弯曲的曲线
C．落在同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度相同
D．无差异曲线的位置越高，其上的投资组合带来的满意程度就越高

62、 技术分析作为一种证券投资分析工具，在应用时应该注意( )。
A．技术分析必须与基本分析结合起来使用
B．多种技术分析方法综合研判
C．理论与实践相结合
D．充分发挥单项技术分析方法的作用

63、 对于期货市场的运行而言，套利交易的积极作用体现在（　）。
A．提高市场流动性
B．稳定市场收益率
C．促进价格发现
D．增加市场交易量

64、 构成产业的特点有（　）。
A．规模性
B．职业化
C．社会功能性
D．群体性

65、 外商问接投资主要包括( )。
A．对外借款
B．企业在境内外股票市场公开发行的以外币计价的股票或人民币发行总额
C．加工装配贸易中外商提供的进口设备、物料的价款
D．补偿贸易中外商提供的进口设备、技术、物料的价款

66、 基本分析法的缺点主要是( )。
A．不能全面地把握证券价格的基本走势
B．对短线投资者的指导作用比较弱
C．预测的精确度相对较低
D．应用起来比较复杂

67、 下列各项中，属于运用横向比较法的有（　）。
A．将甲公司与乙公司的销售额进行比较
B．将美国和中国的医药行业进行比较
C．将医药和钢铁行业进行比较
D．将医药行业的增长情况与国民经济的增长进行比较

68、 产业组织是指同一产业内企业的组织形态和企业间的关系，包括( )。
A．市场行为
B．市场规模
C．市场结构
D．市场绩效

69、 一国的汇率会因该国的( )等的变化而波动。
A．国际收支状况
B．经济增长率
C．利率
D．通货彩胀率

70、 下列选项中，关于技术分析指标PSY的说法，正确的是( )。
A．一般进入高位区至少两次其所发出的买进信号才更可靠
B．在50以上是空方市场
C．取值过高或过低，都是行动的信号
D．在50以上是多方市场

进入全真模拟考场在线测试此套试卷，可查看答案及解析并自动评分 >> 进入测试模式71、 下列关于权证的说法正确的是( )。
A．认购权证的持有人有权买入标的证券，认沽权证的持有人有权卖出标的证券
B．按权证的内在价值，可以将权证分为平价权证、价内权证和价外权证
C．美式权证的持有人只有在约定的到期日才有权买卖标的证券，而欧式权证的持有人在到期日前的任意时刻都有权买卖标的证券
D．现金结算权证行权时，发行人仅对标的证券的市场价与行权价格的差额部分进行现金结算；实物交割权证行权时则涉及标的证券的实际转移

72、 一般地讲，证券分析师自律性组织的特点有（　）。
A．属于非自发性的组织
B．基本上不以盈利为目的
C．会员可以是个人会员，也可以是公司构成的法人会员
D．会员享受组织提供的方便和服务

73、 切线类技术分析方法中，常见的切线有（　）。
A．趋势线
B．黄金分割线
C．支撑线
D．投影线

74、 关于债券利率敏感性，下列说法正确的有（　）。
A．在其他要素相同的情况下，票面息票率高的债券利率敏感性相对要低一些
B．相对麦考莱久期，利率变化的幅度越小，用修正久期来衡量债券价格变动更准确
C．当利率变化时，到期期限比麦考莱久期更能准确地衡量价格变化
D．当利率变化时，修正久期比麦考莱久期更能准确地衡量价格变化

75、 基本分析法又称基本面分析法，其基本分析的内容主要包括( )。
A．宏观经济分析
B．公司分析
C．技术分析
D．行业和区域分析

76、 通货膨胀对社会经济产生的影响主要有( )。
A．引起收入和财富的再分配
B．扭曲商品相对价格
C．降低资源配置效率
D．损害一国的经济基础和政权基础

77、 在不允许卖空的情况下，当两种证券的相关系数为( )时，可以通过按适当比例买入这两种证券，获得比这两种证券中任何一种风险都小的证券组合。
A．-1
B．-0.5
C．0.5
D．1

78、 《证券、期货投资咨询管理暂行办法》规定，证券、期货投资咨询人员在报刊、电台、电 视台或者其他传播媒体上发表投资咨询文章、报告或者意见时，必须( )。
A．注明所在证券、期货投资咨询机构的名称
B．注明个人真实姓名
C．注明联系电话
D．对投资风险作充分说明

79、 下列情况属于实值期权的有( )。
A．对看跌期权而言，当市场价格高于协定价格时
B．对看涨期权而言，当市场价格低于协定价格时
C．对看涨期权而言，当市场价格高于协定价格时
D．内在价值为正的金融期权

80、 反映公司盈利能力的指标有（　）。
A．销售净利率
B．销售毛利率
C．资产净利率
D．每股收益

进入全真模拟考场在线测试此套试卷，可查看答案及解析并自动评分 >> 进入测试模式81、 对公司规模变动特征和扩张潜力的分析，主要包括( )。
A．纵向比较公司历年的销售、利润、资产规模等数据，把握公司的发展趋势
B．分析预测公司主要产品的市场前景及公司未来的市场份额
C．分析公司的财务状况以及公司的投资和筹资潜力
D．将公司的数据与行业平均水平及主要竞争对手的数据进行比较，了解其行业地位的变化

82、 下列业务中，属于融资融券业务的有（　）。
A．银行对券商提供证券质押贷款
B．投资者向券商借人某种证券
C．投资者之间相互融资
D．券商之间相互拆借资金

83、 按照有效市场理论，以下表述正确的是（　）。
A．在弱势有效市场中，投资者不可能通过对以往价格进行分析而得超额利润
B．在半强势有效市场中，只有利用内幕信息才能获得超常收益
C．在强势有效市场中，通过分析财务报表不能获得超额收益
D．在半强势有效市场中，未来的价格变化依赖于新的公开信息

84、 按照指标变量的性质和数列形态不同，时间数列可分为( )。
A．随机性时间数列
B．非随机性时间数列
C．平稳性时间数列
D．趋势性时间数列

85、 下列选项中，关于已获利息倍数的说法正确的是( )。
A．反映企业经营收益为所需支付的债务利息的多少倍
B．也称利息保障倍数
C．可以测试债权人投入资本的风险
D．指企业经营业务收益与利息费用的比率

86、 影响期权价格的因素包括( )。
A．利率
B．标的资产的收益
C．协定价格与市场价格
D．权利期间

87、 如果以投资目标为标准对证券组合进行分类，那么常见的证券组合有（　）。
A．指数化型
B．被动管理型
C．增长型
D．货币市场型

88、 金融工序主要指运用金融工具和其他手段实现既定目标的程序和策略，它包括( )。
A．金融工具运用的创新
B．原生金融工具的设计
C．金融工具的创新
D．金融制度的设计

89、 宏观分析所需的有效资料一般包括( )。
A．公司的财务资料
B．贸易统计资料
C．突发性非经济因素
D．每年国民收入统计与景气动向

90、 深圳证券交易所将上市公司分为（　）类。
A．工业
B．商业
C．地产业、公用事业
D．金融业和综合

进入全真模拟考场在线测试此套试卷，可查看答案及解析并自动评分 >> 进入测试模式91、 国际金融市场比较常见且相对成熟的行为金融投资策略有( )。
A．小盘股策略
B．反向投资策略
C．动量投资策略
D．时间分散化策略

92、 当开盘价或收盘价正好与最低价相等的时候，K线的形状可能为（　）。
A．光脚阳线
B．光头阳线
C．光脚阴线
D．光头阴线

93、 证券投资政策是投资者为实现投资目标应遵循的基本方针和基本准则，包括( )。
A．确定投资目标
B．确定投资对象
C．确定投资规模
D．应采取的投资策略和措施

94、 关于《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》对会员制机构业务资格的规定，下列说 法正确的是( )。
A．会员制机构必须具有清晰的股权结构和最终控制关系
B．会员制机构必须具备中国证券业协会会员资格
C．规定会员制机构实收资本不得低于500万元，每设立一家分支机构，应追加不低于250万元的实收资本
D．开展会员制业务的机构必须具备证券投资咨询资格
95、 对上市公司所在的区位进行分析，包括( )。
A．区位内的基础条件
B．区位内的自然条件
C．区位内的政府产业政策
D．区位内的经济特色

96、 对衰退产业的调整和援助政策主要包括( )。
A．财政补贴
B．限制进口
C．减免税
D．限制出口

97、 下列关于应用一根K线分析的说法正确的是( )。
A．多空双方力量的对比取决于影线的长短与实体的大小
B．一般来说，指向一个方向的影线越长，越有利于股价今后朝这个方向变动
C．阴线实体越长越有利于上涨，阳线实体越长越有利于下跌
D．当上下影线相对实体较短时，可忽略影线的存在

98、 下列说法中，正确的是( )。
A．证券市场里的人分为多头和空头两种
B．压力线只存在于上升行情中
C．支撑线和压力线可以相互转换
D．反映价格变动的趋势线不可能一成不变，而是要随着价格波动的实际情况进行调整

99、 会计报表附注是为了便于会计报表使用者理解会计报表的内容而对会计报表的( ) 等所作的解释。
A．编制依据
B．编制基础
C．编制原则和方法
D．主要项目

100、 证券分析师在分析公司盈利能力时，应排除下列哪些因素?（　）
A．证券买卖等非正常项目
B．已经或将要停止的营业项目
C．重大事故
D．法律更改

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101、 营运资金的多少不能反映偿还短期债务的能力。 （　）

102、 证券市场素有“经济晴雨表”之称，它既表明证券市场是宏观经济的先行指标，也表明宏 观经济的走向决定了证券市场的长期趋势。 ( )
A．正确
B. 错误

103、 一般地讲，矩形形态是一种看跌的持续整理形态。 （　）

104、 市净率越大，说明股价处于较低水平；市净率越小，则说明股价处于较高水平。 ( )
A．正确
B．错误

105、 价值培养型投资理念所依靠的工具不是大量的市场资金，而是市场分析和证券基本面的 研究，其投资理念确立的主要成本是研究费用。 ( )
A．正确
B．错误

106、 对国家财政政策、货币政策和收入政策的分析属于宏观经济分析的范畴。 ( )
A．正确
B．错误

107、 用回归分析法得出的有关市盈率估计方程具有很强的时效性。（　）

108、 公司有可能为他人向金融机构借款提供担保，这种担保不会成为公司的负债，增加偿 债负担。 ( )
A．正确
B. 错误

109、 中央银行降低再贴现率，将使货币供应量减少。 （　）

110、 随着市场规模的不断扩大和股权分置的完成，股市流通市值占GDP的比重将会逐渐上 升，证券市场与宏观经济关联度将逐步提高。 ( )
A．正确
B．错误