2013年证券从业《证券投资分析》全真预测试卷(6) - 233网校证券从考试题库：在线全真模拟考场

进入全真模拟考场在线测试此套试卷，可查看答案及解析并自动评分 >> 进入测试模式一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0．5分，共30分。以下各 小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求)
1、 《上市公司行业分类指引》以上市公司营业收入为分类标准，规定当上市公司某类业务的营业收入比重大于或等于（　），则将其划入该业务相对应的类别。
A．30％
B．50％
C．60％
D．75％

2、 波浪理论认为一个完整的上升阶段的8个浪，分为( )。
A．上升5浪、调整3浪
B．上升6浪、调整2浪
C．上升4浪、调整4浪
D．上升3浪、调整5浪

3、 劳动力人口是指年龄在( )具有劳动能力的人的全体。
A．14岁以上
B．18-16岁以上
C．18岁以上
D．22岁以上

4、 ( )是对证券分析师的基本要求，是职业行为规范的重要方面。
A．遵纪守法
B．独立诚信
C．公正公平
D．勤勉尽职

5、 下列反映资产总额周转速度的指标是( )。
A．存货周转率
B．固定资产周转率
C．总资产周转率
D．股东权益周转率

6、中国证券业协会证券分析师专业委员会于( )正式加入亚洲证券分析师联合会。
A．2000年1月
B．2000年11月
C．2001年1月
D．2001年11月
7、 如果希望预测未来相对较长时期的走势，应当使用( )。
A．K线组合
B．K线
C．形态理论
D．黄金分割线

8、 K线图中十字星的出现表明( )。
A．多方力量还是略微比空方力量大一点
B．空方力量还是略微比多方力量大一点
C．多空双方的力量不分上下 ’
D．行情将继续维持以前的趋势，不存在大势变盘的意义

9、 下列选项中，提出著名的有效市场假说理论的是( )。
A．巴菲特
B．本杰明•格雷厄姆
C．尤金•法玛
D．凯恩斯

10、 以下关于城乡居民储蓄存款余额的说法，错误的是（　　）。
A．包括城镇居民储蓄存款
B．包括农民个人储蓄存款
C．是城乡居民存人银行、农村信用社的储蓄金额
D．包括单位存款

进入全真模拟考场在线测试此套试卷，可查看答案及解析并自动评分 >> 进入测试模式11、 下列关于新的企业所得税法的叙述不正确的是( )。
A．按照“简税制、宽税基、低税率、严征管”的税制改革原则，建立各类企业统一适用的企业所得税制度
B．参照国际通行做法，体现了“四个统一”
C．两税合并的核心方案在于内外资企业均按照25%的税率征收企业所得税
D．老的外资企业在税率上享有3年的过渡期照顾

12、 严重的通货膨胀是指( )的通货膨胀。
A．低于10％
B．高于10％
C．2位数
D．3位数以上

13、 下列不是财政政策手段的是( )。
A．国家预算
B．税收
C．发行国债
D．利率

14、 依靠市场分析和证券基本面研究的一种风险相对分散的市场投资理念是( )。
A．价值挖掘型投资理念
B．价值发现型投资理论
C．价值创造型投资理念
D．价值培养型投资理念

15、 ( )以价格判断为基础、以正确的投资时机抉择为依据。
A．学术分析流派
B．技术分析流派
C．行为分析流派
D．基本分析流派

16、 假设某公司股票当前的市场价格是每股80元；该公司上一年末支付的股利为每股l元，以后每年的股利以一个不变的增长率2％增长；该公司下一年的股息发放率是25％。试计算该公司股票下一年的市盈率为（　）。
A．19．61
B．20．88
C．17．23
D．16．O8

17、 在运用市场价值法对广播公司或饮料公司进行估价时，最好运用（　　）作为估价指标。
A．税后利润 
B．现金流量
C．主营业务收入 
D．股票的账面价值

18、 当某一证券自营机构为规避股价上涨造成的风险时，他应该（　　）。
A．卖出国债期货 
B．卖出股指期货
C．买进股指期货 
D．买进国债期货

19、 一种资产的内在价值等于预期现金流的（　）。
A．未来值
B．现值
C．市场值
D．账面值

20、 ( )又被称为跨期套利。
A．市场内价差套利
B．市场间价差套利
C．跨品种价差套利
D．期现套利

进入全真模拟考场在线测试此套试卷，可查看答案及解析并自动评分 >> 进入测试模式21、 当出现高通货膨胀下GDP增长时，则( )。
A．上市公司利润持续上升，企业经营环境不断改善
B．如果不采取调控措施，必将导致未来的滞胀，企业将面临困境
C．人们对经济形势形成了良好的预期，投资积极性得以提高
D．国民收入和个人收入都将快速增加

22、 ( )中国证券分析师协会正式被接受成为ACIIA的会员。
A．2001年10月
B．2001年3月
C．2001年12月
D．2002年1月

23、 金融机构在实践中通常会应用久期来控制持仓债券的利率风险，具体的措施是针对固 定收益类产品设定( )指标进行控制。
A．久期凸性
B．久期+到期期限
C．久期+获利期
D．久期×额度

24、 可转换证券转换价值的公式是( )。
A．转换价值=标的股票市场价格×转换比例
B．转换价值=标的股票净资产×转换比例
C．转换价值=标的股票市场价格÷转换比例
D．转换价值=标的股票净资产÷转换比例

25、 可以对将来的经济状况提供预示性信息的经济指标是（ )。
A．同步性指标
B．先行性指标
C．滞后性指标
D．创造性指标

26、 下列说法错误的是（　　）。
A．波浪理论中所用到的数字都来自斐波那奇数列
B．波浪理论以周期为基础
C．道氏理论对大形势的判断有较大的作用
D．道氏理论在新的趋势确立前就可以发出行动的信号

27、 关于投资者和投机者的说法，下列错误的是( )。
A．投资者的目的是为了获得公司的分红，而投机者的目的是为了获得短期资本差价
B．投资者投资主要集中在市场上比较热点的行业和板块，投机者投资的领域相当广泛
C．投资者的行为风险小、收益相对小，投机者的行为往往追求高风险、高收益
D．投资者主要进行的是长期行为，投机者主要进行的是短期行为

28、 作为虚拟资本载体的有价证券，本身并无价值，其交换价值或市场价格来源于其( )。
A．规避市场风险的能力
B．产生未来收益的能力
C．流动性
D．交易性

29、 （　）也被称为“酸性测试比率”。
A．流动比率
B．速动比率
C．保守速动比率
D．存货周转率

30、 在K线理论中，( )是最重要的。
A．开盘价
B．收盘价
C．最低价
D．最高价

进入全真模拟考场在线测试此套试卷，可查看答案及解析并自动评分 >> 进入测试模式31、 企业的利润虽然增长很快，但所面临的竞争风险也非常大，破产率与被兼并率相当高此时期是企业的( )。
A．衰退期
B．成熟期
C．成长期
D．幼稚期

32、 金融工程技术中，( )是把两个或两个以上的不同种类的基本金融工具在结构上进 行重新组合或集成，其目的是获得一种新型的混合金融工具。
A．分解技术
B．组合技术
C．整合技术
D．分析技术

33、 支撑线和压力线之所以能起支撑和压力作用，两者之间之所以能相互转化，很大程度 是( )方面的影响。
A．机构主力斗争的结果
B．心理因素
C．持有成本
D．筹码分布

34、 下列证券投资技术分析的假设中，从人的心理因素方面考虑的假设是( )。
A．证券价格沿趋势移动
B．市场行为涵盖一切信息
C．历史会重演
D．投资者都是理性的

35、 以宏观经济形势、行业特征及上市公司的基本财务数据作为投资分析对象与投资决策基础的投资分析流派称为( )。
A．行为分析流派
B．技术分析流派
C．基本分析流派
D．学术分析流派

36、 （　　）是指行业本身内在的衰退规律起作用而发生的规模萎缩、功能衰退、产品老化。
A．自然衰退 
B．偶然衰退
C．绝对衰退
D．相对衰退

37、 根据投资者对收益率和风险的共同偏好以及投资者的个人偏好确定投资者的最优证券组 合并进行组合管理的方法是( )。
A．证券组合分析法
B．技术分析法
C．基本分析法
D．行为分析法

38、 对估计非公开上市公司的价值或上市公司某一子公司的价值十分有用的资产重组评估 方法是( )。
A．清算价值法
B．重置成本法
C．收益现值法
D．市场价值法

39、 ( )是指行业因结构性原因或者无形原因引起行业地位和功能发生衰减的状况，而 并不一定是行业实体发生了绝对的萎缩。
A．绝对衰退
B．相对衰退
C．必然衰退
D．偶然衰退

40、 所谓“吉尔德定律”，是指在未来25年，主干网的带宽将( )增加1倍。
A．每6个月
B．每8个月
C．每10个月
D．每12个月

进入全真模拟考场在线测试此套试卷，可查看答案及解析并自动评分 >> 进入测试模式41、 周期性公司、重组型公司适合用( )来对证券进行估值。
A．市净率
B．市盈率
C．市值回报增长比
D．股价／销售额比率

42、 《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》规定会员制机构实收资本不得低于( )，每 设立一家分支机构，应追加不低于( )的实收资本。
A．300万元，150万元
B．500万元， 300万元
C．500万元，250万元
D．500万元，150万元

43、 德尔塔一正态分布法中，VaR取决于两个重要的参数，即( )。
A．持有期和标准差
B．持有期和置信度
C．标准差和置信度
D．标准差和期望收益率

44、 会计政策是指( )。
A．企业对其结果不确定的交易或事项以最近可利用的信息为基础所作的判断
B．自年度资产负债表日至财务报告批准报出Ft之间发生的需要告诉或说明的事项
C．可能导致企业发生损益的不确定状态或情形
D．企业在会计核算时所遵循的具体原则以及企业所采纳的具体会计处理方法，是指导 企业进行会计核算的基础

45、 我国央行用（　）符号代表狭义货币供应量。
A．M
B．Ml
C．M
D．准货币

46、 投资风险的大小由未来可能收益率与期望收益率的偏离程度来反映。在数学上，这种 偏离程度由( )来度量。
A．期望收益率
B．未来可能收益率
C．收益率的方差
D．收益率的标准差

47、 行业处于成熟期的特点不包括( )。
A．企业规模空前，地位显赫，产品普及程度高
B．行业生产能力接近饱和，市场需求也趋于饱和，买方市场出现
C．行业在空间转移活动继续进行
D．构成支柱产业地位，其生产要素份额、产值、利税份额在国民经济中占有一席之地

48、 下列行业属于完全垄断市场的是( )。
A．农产品
B．轻工业产品
C．煤气公司
D．钢铁

49、 （　）向社会公布的证券行情、按日制作的证券行情表以及就市场内成交情况编制的日 报表、周报表、月报表与年报表等成为证券分析中的首要信息来源。
A．中国证券业协会
B．证券公司
C．证券登记结算公司
D．证券交易所

50、 《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》第十一条规定，通过媒体发表投资意见或建 议，必须依据本公司最近( )的书面研究报告，并能将相关研究报告及时提供给有需求的客户。
A．1个月内
B．2个月内
C．3个月内
D．6个月内

进入全真模拟考场在线测试此套试卷，可查看答案及解析并自动评分 >> 进入测试模式51、 实质性重组一般要将被并购企业( )以上的资产与并购企业的资产进行置换，或双方资产合并。
A．30％
B．50％
C．60％
D．75％

52、 度量投资风险的方法中，( )是测量市场因子每个单位的不利变化可能引起的投资组合的损失。
A．名义值法
B．敏感性法
C．波动性法
D．VaR法

53、 假设市场上存在一种无风险债券，债券收益率为6％，同时存在一种股票，期间无分红，目前的市场价格是100元，该股票的预期收益率为20％(年率)。如果现在存在该股票的1年期远期合约，远期价格为l07元，那么理论上说投资者会（　　）。
A．买进远期合约的同时卖出股票
B．卖出远期合约和债券的同时买进股票
C．卖出远期合约的同时买进股票
D．买进远期合约和债券的同时卖出股票

54、 特雷诺指数是( )。
A．证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价
B．连接证券组合与无风险证券的直线的斜率
C．连接证券组合与最优风险证券组合的直线的斜率
D．连接证券组合与无风险资产的直线的斜率

55、 只有当证券处于( )时，投资该证券才有利可图，否则可能会导致投资失败。
A．被低估
B．市场低位
C．不稳定状态
D．投资价值区域

56、 某公司可转换债券的转换比例为20，其普通股股票当期市场价格为40元，债券的市场 价格为1000元，则( )。
A．转换升水比率15%
B．转换贴水比率150%
C．转换升水比率25%
D．转换贴水比率25%

57、证券投资分析的理想结果是( )。
A．证券风险最小化
B．证券投资净效用最大化
C．证券投资预期收益与风险固定化
D．证券流动性最大化

58、 VaR方法是( )开发的。
A．联合投资管理公司
B．J．P．Morgan
C．费纳蒂
D．米勒

59、 在《国际标准行业分类》中，对每个门类又划分为( )。
A．大类、中类、小类
B．A类、B类、C类
C．甲类、乙类、丙类
D．I类、Ⅱ类、Ⅲ类

60、 下列理论中，( )认为收盘价是最重要的价格。
A．波浪理论
B．切线理论
C．道氏理论
D．形态理论

进入全真模拟考场在线测试此套试卷，可查看答案及解析并自动评分 >> 进入测试模式二、不定项选择题(本大题共40小题，每小题1分，共40分。以下各小题所给出的5个选项中，至少有一项符合题目要求)
61、 金融工程的核心技术是指( )。
A．组合技术
B．分解技术
C．分化技术
D．整合技术

62、 能使上市公司产生正的现金流的是（　）。
A．配股
B．股份回购
C．送股
D．增发
63、 国际金融市场按经营业务的种类划分，可以分为( )。
A．货币市场
B．证券市场
C．外汇市场、黄金市场
D．期权期货市场

64、 经济全球化对各国产业发展的重大影响有( )。
A．导致贸易理论与国际直接投资理论一体化
B．导致产业的全球性转移
C．国际分工的基础出现重要变化
D．国际分工的模式出现重要变化

65、 国民经济总体指标包括（　）等。
A．国内生产总值
B．工业增加值
C．失业率
D．通货膨胀

66、 一般而言，进行套期保值操作要遵循的原则有( )。
A．品种相同原则
B．买卖方向对应的原则
C．数量相等原则
D．月份相同或相近原则

67、 基本分析法中的公司分析侧重于对公司的( )的分析。
A．发展潜力
B．竞争能力
C．财务状况
D．潜在风险

68、 套期保值的形式有( )。
A．买进套期保值
B．多头套期保值
C．卖出套期保值
D．空头套期保值

69、证券投资是指投资者(法人或自然人)购买( )，以获取红利、利息及资本利得的投资 行为和投资过程。
A．股票
B．基金
C．债券
D．有价证券的衍生品

70、 在进行行业分析时，通过( )，行业分析师可以选择出处于成长期或稳定期、竞争实 力雄厚、有较大发展潜力的行业。
A．行业增长比较分析
B．行业结构分析
C．行业增长预测分析
D．行业规模分析

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A．货币的供求
B．内在价值的回归
C．有价证券的供求
D．收益与风险的反比关系

72、 在任一时点上，影响利率期限结构形状的因素有( )。
A．市场效率低下
B．债券预期收益中可能存在的流动性溢价
C．对未来利率变动方向的预期
D．资金在长期和短期市场之间的流动可能存在的障碍

73、 道琼斯分类法将大多数股票分为( )。
A．公用事业
B．运输业
C．工业
D．农业

74、 央行的公开市场业务对证券价格的影响是（　）。
A．买入有价证券，货币供应增加，股价上涨
B．买人有价证券，货币供应减少，股价下跌
C．卖出有价证券，货币供应减少，股价下跌
D．卖出有价证券，货币供应增加，股价上涨

75、 下列关于ADL的应用法则表述正确的是( )。
A．ADL的应用重在取值的大小，而不看重相对走势
B．ADL不能单独使用，要同股价曲线联合使用才能显示出作用
C．形态学和切线理论的内容也可以用于ADL曲线
D．经验证明，ADL对空头市场的应用比对多头市场的应用效果好

76、 投资目标的确定应包括( )。
A．风险
B．收益
C．证券投资的资金数量
D．投资的证券品种

77、 VaR的计算方法有( )。
A．蒙特卡罗模拟法
B．德尔塔一正态分布法
C．历史模拟法
D．局部估值法

78、 产业技术政策是促进产业技术进步的政策，是产业政策的重要组成部分。它主要包括( )。
A．产业技术结构的选择和技术发展政策
B．产业布局政策
C．促进资源向技术开发领域投入的政策
D．产业合理化政策

79、 对通货膨胀的衡量可以通过对一般物价水平上涨幅度的衡量来进行。一般说来，常用的指标有( )。
A．生产者物价指数
B．零售物价指数
C．国民生产总值物价平减指数
D．原材料物价指数

80、 现金流量表主要分为哪几部分?（　）
A．经营活动产生的现金流量
B．投资活动产生的现金流量
C．筹资活动产生的现金流量
D．营业外收支产生的现金流量

进入全真模拟考场在线测试此套试卷，可查看答案及解析并自动评分 >> 进入测试模式81、 证券组合分析的内容主要包括( )。
A．马柯威茨的均值方差模型
B．资本资产定价模型
C．循环周期理论
D．套利定价模型

82、 套利面临的风险有( )。
A．市场风险
B．政策风险
C．资金风险
D．操作风险

83、 股指期货买进套期保值的情况有( )。
A．机构大户手中持有大量股票，但看空后市
B．投资银行与股票包销商有时会使用空头套期保值策略
C．交易者在股票或股指期权上持有空头看涨期权
D．机构投资者现在拥有大量资金，计划按现行价格买进一组股票

84、 在应用KDJ指标时，主要从以下( )方面进行考虑。
A．K、D取值的绝对数字
B．J指标的取值大小
C．K、D指标的交叉
D．K、D指标的背离

85、 国际收支包括（　）。
A．经常项目
B．贸易项目
C．劳务项目
D．资本项目

86、 ( )都假设市场参与者会按照他们的利率预期从债券市场的一个偿还期部分自由地转 移到另一个偿还期部分，而不受任何阻碍。
A．市场预期理论
B．期限结构理论
C．市场分割理论
D．流动性偏好理论

87、 下列表述正确的是（　）。
A．按照现金流贴现模型，股票的内在价值等于预期现金流之和
B．现金流贴现模型中的贴现率又称为必要收益率
C．当股票净现值大于零，意味着该股票股价被低估
D．现金流贴现模型是运用收入的资本化定价方法决定普通股票内在价值的方法

88、 关于可转换证券，下列说法正确的是（　）。
A．可转换证券是指可以在一定时期内，按一定比例或价格转换成一定数量的另一种证券的特殊公司证券
B．可转换证券的价值与标的证券的价值无关
C．发行可转换证券时需同时规定转换比例和转换价格
D．可转换证券具有投资价值、转换价值、理论价值和市场价值

89、 下列宏观经济指标属于先行性指标的有( )。
A．利率水平
B．货币供给
C．库存量
D．主要生产资料价格

90、 宏观经济分析的基本方法包括( )。
A．因素分析法
B．总量分析法
C．结构分析法
D．比较分析法

进入全真模拟考场在线测试此套试卷，可查看答案及解析并自动评分 >> 进入测试模式91、 上市公司通过定期报告、临时公告等形式向投资者披露其经营状况的有关信息，包 括( )。
A．增资减资
B．公司盈利水平
C．公司股利政策
D．资产重组情况

92、 计算资产负债率需用到下列数据中的（　）。
A．负债总额
B．无形资产净值
C．资产总额
D．固定资产累计折旧

93、 缺口的类型有很多种，包括( )。
A．突破缺口
B．持续性缺口
C．普通缺口
D．消耗性缺口

94、 某债券的面值为i00元，剩余期限为2年，每半年付息一次，每次付息5元，同类债券的必要年收益率始终为10％。那么，（　）。
A．按单利计算的该债券的当前合理价格介于99．50元至l01．20元之间
B．按复利计算的该债券的当前合理价格介于99．50元至l01．20元之间
C．按单利计算的该债券的年票面利率为10％
D．按复利计算的该债券的当前合理价格介于84．10元至84．20元之间

95、 下列选项中，衡量公司行业竞争地位的主要指标是( )。
A．行业综合排序
B．产品在消费者当中的认知度
C．产品的市场占有率
D．公司利润水平

96、 基本分析流派的两个假设为( )。
A．股票的价值决定其价格
B．历史会重复
C．股票的价格围绕价值波动
D．市场的行为包含一切信息

97、 下列关于市净率的说法，正确的是( )。
A．市净率越大，说明股价处于较高水平；市净率越小，则说明股价处于较低水平
B．相对于净资产，市净率反映的是股票当前市场价格是处于较高水平还是较低水平
C．市净率又称价格收益比或本益比，是每股价格与每股收益之间的比率
D．市净率通常用于考察股票的内在价值，多为长期投资者所重视

98、 下列选项中，关于证券组合可行域的描述正确的有( )。
A．可行域可能是平面上的一条线
B．可行域可能是平面上的一个区域
C．可行域是由有效组合构成的
D．可行域就是有效边界

99、 关于人民币升值对股票市场的影响，下列表述正确的是( )。
A．将全面提升人民币资产价值
B．将会吸引外国资金，但对本国资金影响不大
C．拥有外币资本类的行业或企业将特别受到投资人的青睐
D．不仅对A股产生影响，也对B股产生影响

100、下列选项中，运用归纳法进行行业分析的步骤是( )。
A．收集相关资料
B．根据实际观察结果找出一个最能代表或者描述资料特点的模式
C．对假设和实际观察结果进行比较
D．运用归纳法考察数量之间的关系后，最终得到了一个趋势性的结果
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101、 一般来说，凡是有利于发行人的条款都会相应增加债券价值；反之，有利于持有人的条 款则会降低债券价值。 ( )
A．正确
B．错误

102、 公司合并的目的通常在于引入战略投资者或合作伙伴。（　）
A．正确
B．错误

103、 相关利益者共同参与的共同治理机制可以有效建立公司外部治理机制，以弥补公司内 部治理机制的不足。 ( )
A．正确
B. 错误

104、 随着金融衍生品交易量飞快增长，金融市场变得越来越复杂，特别是针对金融衍生品 的财务和披露规则无法跟上金融创新的步伐，使得对金融产品的估价和风险承担的度 量变得非常困难。 ( )
A．正确
B．错误

105、 金融期权合约是约定在未来时间以事先协定的价格买卖某种金融工具的双边合约。 ( )
A．正确
B.错误

106、 名义值法对于投资风险的度量具有极强的指导意义。 （　）
A．正确
B．错误

107、 一个品牌是一种产品的标识，但不是产品质量、性能、满足消费者效用可靠程度的综合 体现。 ( )
A．正确
B．错误

108、 持有期收益率被定义为债券的年利息收入与买入债券的实际价格的比率。 ( )
A．正确
B．错误

109、 投资于增长型证券组合的投资者往往愿意通过延迟获得基本收益来求得未来收益的增 长，这类投资者通常会购买分红的普通股，投资风险较小。 ( )
A．正确
B．错误

110、 总量分析侧重于分析经济现象的相对静止状态，结构分析侧重于分析经济运行的动态 过程。 ( )
A．正确
B．错误