2013年3月证券从业《证券投资分析》模拟试题(4) - 233网校证券从考试题库：在线全真模拟考场

进入全真模拟考场在线测试此套试卷，可查看答案及解析并自动评分 >> 在线做题一、单项选择题(本类题共60小题，每题0.5分，共30分。每小题的四个选项中，只有一个符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分)
1、 光头光脚的长阳线表示当日（　　）。
A． 空方占优
B． 多方占优
C． 多一空平衡
D． 无法判断
2、 （　　）可以调节国民收入的使用结构和产业结构，用于农业、能源、交通和基础设施等国民经济的薄弱部门和瓶颈产业的发展，调整固定资产投资结构，促进经济结构的合理化。
A． 税收
B． 国债
C． 国家预算
D． 转移支付制度
3、某公司2009年度，经营现金净流量3400万元，流动负债为6000万元，长期负债为3000万元，其中本期到期长期债务为580万元。
该公司的现金流动负债比是（　　）。
A． 1．13
B． 0．57
C． 1．2
D． 0．38
4、（　　）明确规定，投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务，不得代理委托人从事证券投资。
A． 《证券公司业务范围审批暂行规定》
B． 《证券法》
C． 《证券投资顾问业务暂行规定》
D． 《证券经纪人管理暂行规定》
5、支撑线和压力线之所以能起支撑和压力作用，两者之间之所以能相互转化，很大程度是由于（　　）方面的原因。
A． 机构主力斗争的结果
B． 心理因素
C． 筹码分布
D． 持有成本
6、 将权证分为欧式权证和美式权证是按（　　）分类的。
A． 发行人的规模不同
B． 持有人权利行使性质不同
C． 结算方式不同
D． 持有人行权时间不同
7、下列反映资产总额周转速度的指标是（    ）。
A． 固定资产周转率
B． 存货周转率
C． 总资产周转率
D． 股东权益周转率
8、某投资者以900元的价格购买了票面额为1000元、票面利率为10%、期限为3年的债券，那么该投资者的当前收益率（     ）。
A． 12%
B． 13．33%
C． 10%
D． 11．11%
9、假设期初、期末坏账准备为0，公司的应收款周转率是（    ）
A． 7．5
B． 9．5
C． 10
D． 15
10、（　　）是指投资分析师在进行投资推荐或采取投资行为时，应该用合理的谨慎以及判断力来达到和维持独立性和客观性。
A． 独立性原则
B． 公平对待已有客户和潜在客户原则
C． 独立性和客观性原则
D． 信托责任原则
进入全真模拟考场在线测试此套试卷，可查看答案及解析并自动评分 >> 在线做题11、一个证券组合与指数的涨跌关系通常是依据（　　）予以确定。
A.资本资产定价模型
B.套利定价模型
C.市盈率定价模型
D.布莱克-休尔斯期权定价模型

12、公司的总资产周转率是（    ）(见附表1)。
A． 1．76
B． 1．62
C． 1．84
D． 1．94
13、某上市公司近5年经营活动现金净流量为8000万元，资本支出为4500万元，存货平均增加50万元，现金股利平均每年5100万元，则现金满足投资比率（　　）。
A． 1．76
B． 0．83
C． 1．78
D． 1．57
14、 （　　）是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力。
A． 控制
B． 共同控制
C． 重大影响
D． 关联交易
15、注册国际投资分析师(CIIA)考试中，国际通用知识中的基础知识考试教材采用瑞士协会所编的教材，其考试课程及内容认可有效期限为（　　）。
A． 2年
B． 3年
C． 5年
D． 10年
16、股改产生的受限股中，首次公开发行前股东持有股份超过5％的股份在股改结束12个月后解禁流通量为（　　），24个月流通量不超过（　　），在其之后，成为全部可上市流通股。
A． 1％．5％
B． 1％，l0％
C． 10％，20％
D． 5％，l0％
17、（     ）是一国对外债权的总和，用于偿还外债和支付进口，是国际储备的一种。
A． 外汇储备
B． 国际储备
C． 黄金储备
D． 特别提款权
18、 以下不属于资本资产定价模型中关于资本市场没有摩擦假设内容的是（　　）。
A． 信息向市场中的每个人自由流动
B． 任何证券的交易单位都是无限可分的
C． 市场只有一个无风险借贷利率
D． 在借贷和卖空上有限制
19、涨停中途被打开次数越多、时间越久、成交量越大，反转下跌的可能性（　　）；同样，跌停中途被打开的次数越多、时间越久、成交量越大，则反转上升的可能性（　　）。
A． 越小，越小
B． 越大，越大
C． C。越小，越大
D． 越大，越小
20、只有在（     ）时，财政赤字才会扩大国内需求。
A． 政府发行国债时
B． 财政对银行借款且银行不增加货币发行量
C． 财政对银行借款且银行增加货币发行量
D． 财政对银行借款且银行减少货币发行量
进入全真模拟考场在线测试此套试卷，可查看答案及解析并自动评分 >> 在线做题21、（　　）包括国家法律、行业管理政策和交易所的交易制度等在投资者的套利交易进行过程中发生重大变化产生的风险。
A． 政策风险
B． 市场风险
C． 操作风险
D． 资金风险
22、 如果某投资者以52.5元的价格购买某公司的股票，该公司在上年年末支付每股股息5元，预计在未来该公司的股票按每年5%的速度增长，则该投资者的预期收益率为（　　）。
A． 14%
B． 15%
C． 16%
D． 12%
23、 在现金流量分析中，下列不属于流动性分析的财务指标是（　　）。
A． 现金到期债务比
B． 现金流动负债比
C． 现金债务总额比
D． 现金股利保障倍数
24、债券交易中，报价是指每（　　）面值债券的价格。
A． 10元
B． 100元
C． 200元
D． 1000元
25、CFA协会的前身是（　　）。
A． AIMR
B． FAF
C． ICFA
D． ACIIA
26、 对于可以持续经营的企业一般用（　　）来计算其资产价值。
A． 历史成本法
B． 重置成本法
C． 清算价值法
D． 公允价值法
27、产品的销售价格和销量之间存在的关系是（　　）。
A． 自相关关系
B． 共变关系
C． 因果关系
D． 相关关系
28、 分析某行业是否属于增长型行业，可采用的方法有（　　）。
A． 根据该行业的历年统计资料进行归纳
B． 进行调查研究，根据调查得到的数据进行分析
C． 用该行业的历年统计资料进行预测
D． 用该行业的历年统计资料与国民经济综合指标进行对比
29、 财政政策手段中具有强制性、无偿性和固定性的特征的是（　　）。
A． 国债
B． 税收
C． 财政补贴
D． 转移支付
30、以追求基本收益最大化为目标的证券组合属于（　　）。
A． 防御型证券组合
B． 平衡型、证券组合
C． 收入型证券组合
D． 增长型证券组合
进入全真模拟考场在线测试此套试卷，可查看答案及解析并自动评分 >> 在线做题31、 衡量公司行业竞争地位的主要指标是行业综合排序和（　　）。
A． 产品的质量
B． 产品的生产能力
C． 产品的技术先进性
D． 产品的市场占有率
32、 下列不属于行业分析中产业组织创新的直接效应的是（　　）。
A． 无效竞争
B． 专业化分工与协作
C． 实现规模经济
D． 促进技术进步
33、某公司由批发销售为主转为以零售为主的经营方式，一般而言其应收账款数额可能会（    ），应收账款周转率加快。
A． 大幅上升
B． 大幅下降
C． 基本不变
D． 无法判断
34、 在行业竞争结构中，相对少量的生产者在某种产品的生产中占据很大市场份额，从而控制了这个行业的供给的市场结构称为（　　）。[2010年12月真题]
A． 完全垄断型市场
B． 寡头垄断型市场
C． 完全竞争型市场
D． 垄断竞争型市场
35、（　　）是指有权决定一个企业的财务和经营政策，并能据此从该企业的经营活动中获取利益。
A． 控制
B． 共同控制
C． 重大影响
D． 关联交易
36、 商业银行由于资金周转的需要，以未到期的合格票据再向中央银行贴现时所适用的利率称为（　　）。
A． 贴现率
B． 再贴现率
C． 同业拆借率
D． 回购利率
37、对于可以持续经营的企业一般用（　　）来计算其资产价值。
A． 历史成本法
B． 重置成本法
C． 清算价值法
D． 公允价值法
38、旗形和楔形是两个最为著名的持续整理形态，休整之后的走势往往是（　　）。
A． 与原有趋势相反
B． 与原有趋势相同
C． 寻找突破方向
D． 不能判断
39、资产（　　）是由于技术相对落后造成的贬值。
A． 实体性贬值
B． 功能性贬值
C． 经济性贬值
D． 价值性贬值
40、（　　）认为收盘价是最重要的价格。
A． 切线理论
B． 波浪理论
C． 道氏理论
D． 形态理论
进入全真模拟考场在线测试此套试卷，可查看答案及解析并自动评分 >> 在线做题41、下列属于回归模型特性的是（    ）。
A． 一元线性回归模型是用于分析一个自变量Y与一个因变量X之间线性关系的数学方程
B． 判定系数r2表明指标变量之间的依存程度，r2越大，表明依存度越小
C． 在一元线性回归分析中，b的t检验和模型整体的F检验二者取其一即可
D． 在多元回归分析中，b的t检验和模型整体的F检验是等价的
42、可转换证券的转换贴水是指（　　）。
A． 可转换证券的市场价格-可转换证券的转换价值<0
B． 可转换证券的市场价格-可转换证券的转换价值>0
C． 可转换证券的面值-可转换证券的转换价值>0
D． 可转换证券的面值-可转换证券的转换价值<0
43、 债券资产组合评价可以采用（　　）对债券资产管理的整体业绩进行评价。
A． 债券市场线
B． 资本市场线
C． 债券价格线
D． 证券市场线
44、关联公司之间相互提供（　　）虽能有效解决各公司的资金问题，但也会形成或有负债。
A． 承包经营
B． 合作投资
C． 关联购销
D． 信用担保
45、 （　　）是衡量证券承担系统风险水平的指数。
A． 证券组合的期望收益率
B． β系数
C． 证券问的相关系数
D． 证券各自的权重
46、 权证的时间价值等于理论价值减去内在价值，它随着（　　）的缩短而减小。
A． 波动幅度
B． 概率分布区间
C． 存续期
D． 交易时间
47、依照法律、法规和国务院授权，统一监督管理全国证券期货市场，维护证券期货市场秩序，保障其合法运行的机构是（　　）。
A． 国家发展和改革委员会
B． 国务院
C． 中国证券监督管理委员会
D． 财政部
48、准货币是指（　　）。
A． M2与M0的差额
B． M2与Ml的差额
C． M1与M0的差额
D． M2与M1的合计
49、 某公司可转换证券的面值为1 000元，转换价格为80元，当前转换价格为1200元，则该证券的当前转换平价为（　　）元。
A． 20
B． 96
C． 1 68
D． 200
50、我国央行用（     ）代表狭义货币供应量。
A． M0
B． M1
C． M2
D． 准货币
进入全真模拟考场在线测试此套试卷，可查看答案及解析并自动评分 >> 在线做题51、《证券法》规定，在证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导的，责令改正，处以（　　）的罚款。
A． 1万元以上l0万元以下
B． 3万元以上20万元以下
C． 5万元以上30万元以下
D． 10万元以上50万元以下
52、 下列处于成熟期的行业有（　　）。
A． 电子商务
B． 个人电脑
C． 电力
D． 纺织
53、 制定、颁布有关发行上市、市场交易、信息披露、上市公司治理、证券经营机构业务管理等各类部门规章、规范性文件的机构是（　　）。
A． 财政部
B． 中国证监会
C． 国家发展和改革委员会
D． 中国人民银行
54、 下列属于总量分析法和结构分析法特点的是（　　）。
A． 总量分析和结构分析是互不相干的
B． 总量分析侧重于对一定时期经济整体中各组成部分相互关系的研究
C． 结构分析侧重于总量指标速度的考察
D． 结构分析要服从于总量分析的目标
55、DVD播放机产业的崛起导致了录像机产业的衰退，这属于（　　）。
A． 绝对衰退
B． 相对衰退
C． 必然衰退
D． 偶然衰退
56、 （　　）由于网络故障、软件故障、行情剧烈波动或人为失误导致套利交易仅单方面成交，会使资产暴露在风险之中。
A． 政策风险
B． 市场风险
C． 操作风险
D． 资金风险
57、该公司的股利支付率是（　　）(见附表2)。
A． 50%
B． 62．5%
C． 75%
D． 100%
58、 某债券期限5年，面值1 000元，年息60元。市场售价1 020元，则该债券的到期收益率（　　）。[2012年3月真题]
A． 为6%
B． 高于6%
C． 低于6%
D． 为30%
59、（　　）计算VaR时，其市场价格的变化是通过随机数模拟得到。
A.局部估值法
B.德尔塔-正态分布法
C.历史模拟法
D.蒙特卡罗模拟法

60、 下列不属于β系数特性的是（    ）。
A． 反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性
B． 13系数的绝对数值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强
C． 13系数可以用来衡量证券承担系统风险水平的大小
D． 13系数是对放弃即期消费的补偿
进入全真模拟考场在线测试此套试卷，可查看答案及解析并自动评分 >> 在线做题二、多项选择题(本类题共40小题，每小题1分，共40分。以下各小题所给出的4个选项中，至少有1项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内，不填、错填、漏填均不得分)
61、AIMR由原来的（　　）于1990年合并而成，总部设在美国。
A． 金融分析师联盟
B． 特许金融分析师学院
C． 欧洲证券分析师公会
D． 亚洲证券分析师联合会
62、基本分析的内容主要包括（　　）。
A． 宏观经济分析
B． 行业分析
C． 区域分析
D． 公司分析
63、VaR方法可应用在（　　）。
A． 绩效评价
B． 风险监管
C． 风险管理与控制
D． 资产配置与投资决策
64、下面关于权证的说法正确的是（　　）。
A． 认沽权证的持有人有权卖出标的证券
B． 欧式权证的持有人在到期日前的任意时刻都有权买卖标的证券
C． 按权证的内在价值，可将权证分为平价权证、价内权证和价外权证
D． 现金结算权证行权时，发行人仅对标的证券的市场价格与行权价格的差额部分进行现金结算
65、 根据权证行权的基础资产或标的资产，可将权证分为（　　）。
A． 认购权证
B． 债券类权证
C． 股本权证
D． 股权类权证
66、 宏观经济分析所需的有效资料来源主要有（　　）。
A． 各预测、情报和咨询机构公布的数据资料
B． 国家发布的各项法律法规
C． 国家领导人和有关部门、省市领导报告或讲话中的统计数字和信息
D． 部门与企业内部的原始记录
67、 证券投资政策是投资者为实现投资目标应遵循的基本方针和基本准则，包括确定（　　）方面的内容以及应采取的投资策略和措施等。
A． 投资对象
B． 投资方法
C． 投资规模
D． 投资目标
68、美国证监会(SEC)授权全美证券商协会制定《2711规则》，规范投资分析师参与投资银行项目行为，主要措施包括（　　）。
A． 禁止投资银行人员影响投资分析师独立撰写研究报告、影响或控制分析师的考核和薪酬
B． 非研究部门人员与研究人员的交流必须通过合规部门
C． 禁止投资银行人员审查或者批准发布研究报告
D． 券商不得基于具体投资银行项目，向投资分析师支付薪酬
69、 金融工程的核心分析技术是（　　）技术。
A． 组合
B． 融合
C． 分裂
D． 分解
70、投资者在作投资决策时，应当正确认识每一种证券在（　　）方面的特点。
A． 收益性
B． 流动性
C． 风险性
D． 时间性
进入全真模拟考场在线测试此套试卷，可查看答案及解析并自动评分 >> 在线做题71、完全竞争型市场的特点是（　　）。
A． 生产者众多，各种生产资料可以完全流动
B． 企业永远是价格的接受者
C． 生产者可自由进入或退出这个市场
D． 市场信息对买卖双方都是畅通的
72、 一般来说，可以将技术分析方法分为（　　）。
A． K线类
B． 切线类
C． 波浪类
D． 指标类
73、 使用詹森指数、特雷诺指数以及夏普指数评价组合业绩，其评价方法的不足主要体现在（　　）。
A． 三种指数的计算均与市场组合发生直接或间接关系，而现实中用于替代市场组合的证券价格指数具有多样性
B． 三种指数都含有用于测度风险的指标，而现实中用于替代市场组合的证券价格指数具有固定性
C． 三种指数均以资本资产定价模型为基础，后者隐含与现实环境相差较大的理论假设，可能导致评价结果失真
D． 三种指数中都含有用于测度风险的指标，而计算这些风险指标有赖于样本的选择
74、债券掉换方法大体有（　　）。
A． 替代掉换
B． 市场内部价差掉换
C． 利率预期掉换
D． 纯收益率掉换
75、下列哪些模型是债券估值模型（　　）。
A． 零息债券定价
B． 附息债券定价
C． 累息债券定价
D． 资产报酬率
76、依据《证券法》的规定，对证券投资咨询机构、财务顾问机构、证券资信评级机构的从业人员作出了特定禁止行为，包括：（　　）。
A．接受他人委托从事证券投资
B．与委托人约定分享证券投资收益，分担证券投资损失，或者向委托人承诺证券投资收益
C．买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票
D．依据虚假信息、内幕信息或者市场传言撰写和发布分析报告或评级报告中国证监会、协会禁止的其他行为
E．
77、影响一个行业兴衰的因素有（　　）。
A． 技术进步
B． 产业组织创新
C． 社会习惯改变
D． 经济全球化
78、道•琼斯分类法把股票分为（　　）
A． 农业
B． 工业
C． 运输业
D． 公用事业
79、关于无套利均衡理论，以下说法正确的是（　　）。
A． 一价定律和MM定理都运用了无套利均衡原理
B． 利用无套利均衡原理可以确定资产在市场均衡状态下的价格
C． 远期利率协议及互换等许多金融工具的定价都可以通过运用无套利均衡分析原理获得
D． 是金融工程的核心分析原理
80、以下有价证券能够带来基本收益的是（　　）。
A． 普通股
B． 附息债券
C． 优先股
D． 商业票据
进入全真模拟考场在线测试此套试卷，可查看答案及解析并自动评分 >> 在线做题81、下列不属于支撑线和压力线特点的是（　　）。
A． 支撑线又称抵抗线
B． 支撑线总是低于压力线
C． 支撑线起阻止股价继续上升的作用
D． 压力线起阻止股价下跌或上升的作用
82、我国的证券分析师是指（　　）从事发布证券研究报告的人员。
A． 具有证券投资咨询执业资格
B． 具有证券从业资格
C． 在中国证券业协会注册登记的
D． 为证券交易所会员
83、 证券投资顾问服务和发布证券研究报告的区别有（　　）。
A．立场不同
B． 服务方式和内容不同
C． 服务对象有所不同
D． 市场影响有所不同
84、资本资产定价模型主要应用于（　　）等方面。
A． 资金成本预算
B． 资源配置
C． 资产的分析
D． 资产估值
85、 下列关于债券市场线的步骤的说法正确的有（　　）。
A． 要确定90天期国库券在季度期初的利率并将其画在同一幅图中
B． 计算债券组合的季度收益率、本季度的平均期限，同时，在以横轴表示平均期限、以纵轴表示收益率的平面上画出债券组合的位置
C． 将国库券和债券指数两点用直线连接起来，得到债券市场线
D． 计算同期某一特殊的债券指数的季度回报率、本季度的平均期限在同一幅图中画出债券指数的位置
86、以下属于防守型行业的有（　　）。
A． 耐用品制造业
B． 计算机行业
C． 食品业
D． 公用事业
87、推出融资融券业务对资本市场发展带来的风险包括（　　）。
A． 对标的证券有助涨助跌的作用
B． 使得证券交易更易被操纵
C． 对金融体系的稳定性带来一定威胁
D． 不利于投资者利用衍生工具进行避险和套利
88、香港地区的相关规则对规范投资银行与证券研究的关系主要措施有（　　）。
A． 禁止分析师向投资银行部门报告
B． 禁止将分析师的薪酬与具体的投资银行交易挂钩
C． 禁止投资银行部门审查研究报告及其观点
D． 分析师不得参与投资银行交易推介活动，如项目投标、项目路演等
89、《关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知》包括的基本原则有（　　）。
A． 资格原则
B． 回避原则
C． 披露(备案)原则
D． “防火墙”(隔离)原则
90、下列属于凸性特点的是（　　）。
A． 凸性描述了价格和利率的二阶导数关系
B． 与久期一起可以更加准确把握利率变动对债券价格的影响
C． 当收益率变化很小时，凸性可以忽略不计
D． 久期与凸性一起描述的价格波动是一个精确的结果
进入全真模拟考场在线测试此套试卷，可查看答案及解析并自动评分 >> 在线做题91、从内部控制的角度来看，证券投资咨询业务的规范制度有（　　）。
A． 执业回避
B． 自营、受托投资管理
C． 信息披露
D． 隔离墙
92、 除了通过利润表、资产负债表中有关项目之间的内在联系计算出的各种比率用以评价和分析公司的长期偿债能力以外，还有（　　）因素影响公司的长期偿债能力。
A． 抵押项目
B． 或有项目
C． 担保责任
D． 长期租赁
93、利率期限结构理论包括的内容有（　　）。
A． 市场预期理论
B． 流动性偏好理论
C． 市场分割理论
D． 期限结构理论
94、 证券组合按不同的投资目标可以分为（　　）。
A． 收入型
B． 货币市场型
C． 国际型
D． 增长型
95、 债券资产组合管理的目的有（　　）。
A． 规避利率风险
B． 规避政策风险
C． 赚取债券市场价格变动带来的资本利得收益
D． 通过组合管理鉴别出非正确定价的债券
96、美国哈佛商学院教授迈克尔•波特认为企业的总价值包括（　　）。
A． 资产总值
B． 价值活动
C． 利润
D． 净利润
97、对证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务的规范要求是（　　）。
A． 应当遵守法律、行政法规和本规定，加强合规管理
B． 健全内部控制，防范利益冲突，切实维护客户合法权益
C． 应当遵循诚实信用原则，勤勉、审慎地为客户提供证券投资顾问服务
D． 应当制定证券投资顾问人员管理制度，加强对证券投资顾问人员注册登记、岗位职责、职业行为的管理
98、 对衰退产业的调整和援助政策主要包括（　　）。
A． 限制进口
B． 财政补贴
C． 减免税
D． 鼓励出口
99、 用于分析公司营运能力的指标有（　　）
A． 存货周转率
B． 流动资产周转率
C． 销售净利率
D． 销售毛利率
100、（　　）的规定适用于所有提供证券投资咨询服务的场合。
A． 诚信原则
B． 隔离制度
C． 勤勉尽职
D． 民事责任
进入全真模拟考场在线测试此套试卷，可查看答案及解析并自动评分 >> 在线做题三、判断题(本大题共60小题，每小题0．5分，共30分。判断以下各小题的对错。正确的选A。错误的选B)
101、自2008年1月1日起施行的《企业所得税法》对外资企业的净利润增长带来积极的预期。（　　）

102、 周期型行业对经济周期性波动来说，提供了一种财富“套期保值”的手段。 （　　）

103、可以把楔形看成为是三角形的一种变形体。（　　）

104、评价经营效果并非仅比较一下收益率就行了，还要衡量证券组合所承担的风险。（　　）

105、期权的内在价值有可能为负值。（　　）
106、 一种证券或组合在均值标准差平面上的位置完全由该证券或组合的期望收益率和标准差所确定。 （　　）

107、风险的大小由未来可能收益率与实际收益率的偏离程度来反映。（　　）

108、风险中性定价过程不需要计算不同的贴现率，极大地简化了定价的计算过程，摆脱了定价方法对投资者风险偏好的依赖。（　　）

109、期货合约临近到期时，期货价格趋同于现货价格，基差消失。（     ）
110、技术分析是以证券市场过去和现在的市场行为为分析对象，应用数学和逻辑的方法，探索出一些典型变化规律，并据此预测证券市场未来变化趋势的技术方法。（　　）