2012年12月证券从业《证券投资分析》最后冲刺试卷(8) - 233网校证券从考试题库：在线全真模

25、 下列属于国内生产总值与国民生产总值计算公式的是（　　）。
A． GDP：GNP一本国居民在国外的收入+外国居民在本国的收入
B． GDP：GNP+本国居民在国外的收入-外国居民在本国的收入
C． GNP：GDP-本国居民在国外的收入+外国居民在本国的收入
D． GNP=C+I+G+(X—M)
26、 （　　）对合规管理、利益冲突防范机制等提出明确要求。
A． 《发布证券研究报告暂行规定》
B． 《证券投资顾问业务暂行规定》
C． 《证券、期货投资咨询管理暂行办法》
D． 《证券法》
27、 下列指标不反映企业偿付长期债务能力的是（　　）。
A． 速动比率
B． 已获利息倍数
C． 有形资产净值债务率
D． 资产负债率
28、 夏普指数是（　　）。
A． 连结证券组合与无风险资产的直线的斜率
B． 连结证券组合与无风险证券的直线的斜率
C． 证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价
D． 连结证券组合与最优风险证券组合的直线的斜率
29、 煤炭开采、自行车、钟表等行业正处于行业生命周期的（　　）。
A． 幼稚期
B． 成长期
C． 成熟期
D． 衰退期
30、 证券组合管理理论最早由美国著名经济学家（　　）于1952年系统提出。
A． 夏普
B． 林特耐
C． 詹森
D． 马柯威茨
进入全真模拟考场在线测试此套试卷，可查看答案及解析并自动评分 >> 在线做题31、 在股指期货中，由于（　　），因而从制度上保证了现货价与期货价最终一致。
A． 实行现货交割且以期货指数为交割结算指数
B． 实行现货交割且以现货指数为交割结算指数
C． 实行现金交割且以期货指数为交割结算指数
D． 实行现金交割且以现货指数为交割结算指数
32、 （　　）是指投资分析师在进行投资推荐或采取投资行为时，应该用合理的谨慎以及判断力来达到和维持独立性和客观性。
A． 独立性原则
B． 公平对待已有客户和潜在客户原则
C． 独立性和客观性原则
D． 信托责任原则
33、 产业布局政策的（　　）原则是鼓励各地区根据自身资源、经济、技术条件，发展具有相对优势的产业。
A． 经济性
B． 合理性
C． 协调性
D． 平衡性
34、 居民储蓄存款是居民（　　）扣除消费支出以后形成的。
A． 总收入
B． 工资收入
C． 可支配收入
D． 税前收入
35、 计算机和复印机行业属于（　　）行业。
A． 增长型
B． 周期型
C． 防守型
D． 幼稚型
36、 当（　　）时，应选择高β系数的证券或组合。
A． 市场处于牛市
B． 市场处于熊市
C． 市场组合的实际预期收益率等于无风险利率
D． 市场组合的实际预期收益率小于无风险利率
37、 在贷款或融资活动进行时，贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将证券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分，是（　　）的观点。
A． 市场预期理论
B． 流动性偏好理论
C． 市场分割理论
D． 有效市场理论
38、 产品的销售价格和销量之间存在的关系是（　　）。
A． 自相关关系
B． 共变关系
C． 因果关系
D． 相关关系
39、 （　　）的基础是期货市场与现货市场涨跌幅保持一致。
A． 套利定价模型
B． 资本资产定价模型
C． 简单套期保值比率
D． 最小方差套期保值比率
40、 资产（　　）是由于技术相对落后造成的贬值。
A． 实体性贬值
B． 功能性贬值
C． 经济性贬值
D． 价值性贬值
进入全真模拟考场在线测试此套试卷，可查看答案及解析并自动评分 >> 在线做题41、 根据投资者对（　　）的不同看法，其采用的证券组合管理方法可大致分为被动管理和主动管理两种类型。
A． 风险意识
B． 市场效率
C． 资金的拥有量
D． 投资业绩
42、分析某行业是否属于增长型行业，可采用的方法有（　　）。
A． 用该行业的历年统计资料来分析
B． 用该行业的历年统计资料与一个增长型行业进行比较
C． 用该行业的历年统计资料与一个成熟型行业进行比较
D． 用该行业的历年统计资料与国民经济综合指标进行比较
43、 关于证券组合管理方法，下列说法错误的是（　　）。
A． 根据管理者对市场效率的不同看法，组合管理方法可分为被动管理和主动管理
B． 被动管理是指长期稳定持有模拟市场指数的证券组合以获得市场平均收益的方法
C． 主动管理是指经常预测市场行情或寻找定价错误证券，并调整证券组合以获得尽可能高的收益的方法
D． 主动管理的管理者采用买入并长期持有的投资策略
44、 某投资者投资10 000元于一项期限为3年、年息8%的债券(按年计息)，按复利计算该项投资的终值为（　　）。
A． 12 597.12元
B． 12 400元
C． 10 800元
D． 13 310元
45、 （　　）是指受资国中央银行收购外汇资产而相应投放的本国货币。
A． 外汇储备
B． 特别提款权
C． 外汇占款
D． 国际储备
46、 （　　）是指投资分析师应该在进行投资推荐、原先的投资建议更改、进行投资行为三种情况下，对公平对待已有客户和潜在客户方面负有持续责任。
A． 独立性原则
B． 公平对待已有客户和潜在客户原则
C． 独立性和客观性原则
D． 信托责任原则
47、 （　　）首先对指数成分股按照某种标准进行分类，然后在每个分类中再度按照权重选取前几位的股票来构建模拟组合。
A． 完全复制法
B． 市值加权法
C． 分层市值加权法
D． 最优化方法
48、 在（　　）产生的时候，交易量可能不会增加，但如果增加的话，则通常表明一个强烈的趋势。
A． 突破缺口
B． 持续性缺口
C． 普通缺口
D． 消耗性缺口
49、投资咨询机构、财务顾问机构从事证券服务业务，须经（　　）批准。
A． 证监会
B． 证券业协会
C． 国务院证券监督管理机构
D． 国务院证券监督管理机构分支机构
50、 （　　）就是基于风险调整法思想而建立的专门用于评价证券组合优劣的工具。
A． 业绩评估指数
B． 特雷诺指数
C． 夏普指数
D． 道•琼斯指数
进入全真模拟考场在线测试此套试卷，可查看答案及解析并自动评分 >> 在线做题51、 （　　）计算VaR时，其市场价格的变化是通过随机数模拟得到。
A． 局部估值法
B． 德尔塔一正态分布法
C． 历史模拟法
D． 蒙特卡罗模拟法
52、 市盈率的公式是（　　）。
A． 每股价格／每股收益
B． 每股收益／每股价格
C． 股票价格／每股销售收入
D． 每股销售收入／股票价格
53、 2010年2月12日，沪、深证券交易所发布了（　　）。
A． 《证券公司融资融券业务试点内部控制指引》
B． 《融资融券交易试点实施细则》
C． 《中国证券登记结算有限责任公司融资融券试点登记结算业务实施细则》
D． 《关于融资融券业务试点初期标的证券名单与可充抵保证金证券范围的通知》
54、 （　　）主要是利用行业的历史数据，分析过去的增长情况，并据此预测行业的未来发展趋势。
A． 横向比较
B． 纵向比较
C． 历史资料研究法
D． 调查研究法
55、 政府实施较多干预的行业是（　　）。
A． 所有的行业
B． 大企业
C． 关系到国计民生的基础行业和国家发展的战略性行业
D． 初创行业
56、 由于证券投资属于风险投资，而且风险和收益之间呈现出一种（　　）关系。
A． 正相关
B． 反相关
C． 不相关
D． 线性
57、 以下（　　）不属于常见的长期投资策略。
A． 买入持有策略
B． 固定比例策略
C． 投资组合保险策略
D． 惯性策略
58、 （　　）是指有权决定一个企业的财务和经营政策，并能据以从该企业的经营活动中获取益。
A． 控制
B． 共同控制
C． 重大影响
D． 关联交易
59、 作为信息发布主体，（　　）所公布的有关信息是投资者对其证券进行价值判断的最重要来源。
A． 政府部门
B． 证券交易所
C． 上市公司
D． 证券中介机构
60、证券投资顾问服务费用应当以（　　）收取。
A． 证券投资顾问人员以个人名义
B． 证券投资顾问人员通过个人账户
C． 现金
D． 公司账户
进入全真模拟考场在线测试此套试卷，可查看答案及解析并自动评分 >> 在线做题二、不定项选择题(本类题共40小题，每小题1分，共40分。以下各小题所给出的4个选项中，至少有1项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内，不填、错填、漏填均不得分)
61、 对证券投资顾问服务人员的要求有（　　）。
A． 向客户提供投资建议，应当提示潜在的投资风险，禁止以任何方式向客户承诺或者保证投资收益
B． 禁止证券投资顾问人员以个人名义向客户收取证券投资顾问服务费用
C． 依据本公司或者其他证券公司、证券投资咨询机构的证券研究报告作出投资建议的，应当向客户说明证券研究报告的发布人、发布日期
D． 应当具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问
62、 下列影响股票投资价值的外部因素中，属于宏观经济因素的是 （　　）。
A． 货币政策
B． 财政政策
C． 收入分配政策
D． 对证券市场的监管政策
63、行为金融理论挑战了经典投资理论的两大假设，经典投资理论两大假设 的内容是（　　）。
A． 投资者是理性的
B． 投资者并非都是理性的
C． 竞争市场条件下不会长期存在套利机会
D． 竞争市场条件下会长期存在套利机会
64、 投机与投资的区别与联系主要有（　　）。
A． 投机者持有某证券的时间不会太长；投资者主要进行的是长期行为
B． 投资者主要集中在市场上比较热点的行业和板块；投机者可以是与国民经济相关的各个行业
C． 投资者的行为往往追求高风险、高收益；投机者的行为比较稳妥，风险小，收益相对小
D． 投资包含投机，二者是密不可分的
65、 社会融资总量所涉及的市场包括（　　）。
A． 信贷市场
B． 债券市场
C． 股票市场
D． 中间业务市场
66、 缺口的宽度表明运动的强弱，一般来说（　　）。
A． 缺口越宽，运动的动力愈大
B． 缺口越宽，运动的动力愈小
C． 缺口越窄，运动的动力愈大
D． 缺口越窄，运动的动力愈小
67、 下列属于交叉控股内容特性的是（　　）。
A． 是指母、子公司之间互相持有绝对控股权或相对控股权
B． 产生的原因是母公司增资扩股时，子公司收购母公司新增发的股份
C． 特点是企业产权模糊化，找不到最终控股的大股东
D． 公司的经理人员取代公司所有者成为公司的主宰，从而形成内部人控制
68、 完全负相关的证券A和证券B，其中证券A的标准差为30%、期望收益率为14%，证券B的标准差为25%、期望收益率为l2%。以下说法正确的有（　　）。
A． 最小方差证券组合为40%×A+60%×B
B． 最小方差证券组合为5/11×A+6/11×B
C． 最小方差证券组合的方差为14．8%
D． 最小方差证券组合的方差为0
69、 下列属于VaR法特性的是（　　）。
A． 它可以测量不同市场因子、不同金融工具构成的复杂证券组合和不同业务部门的总体市场风险暴露
B． 提供了一个统一的方法来测量风险
C． 使得不同类型资产的风险之间具有可比性
D． 简单直观地描述了投资者在未来某一给定时期内所面临的市场风险
70、 关于社会融资总量的内涵主要体现在（　　）。
A． 金融机构通过资金运用对实体经济提供的全部资金支持
B． 实体经济利用规范的金融工具、在正规金融市场、通过金融机构服务所获得的直接投资
C． 其他融资
D． 以上都不是正确
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A． 趋势外推法
B． 移动平均法
C． 因子分析法
D． 指数平滑法
72、 财政机制通过（　　）手段贯彻收入政策。
A． 预算控制
B． 税收控制
C． 补贴调控
D． 调控信贷方向
73、 产业结构政策是一个政策系统，主要包括（　　）。
A． 市场秩序政策
B． 对战略产业的保护和扶植
C． 对衰退产业的调整和援助
D． 产业结构长期构想
74、 下列属于单个证券的风险度量特性的是（　　）。
A． 单个证券的风险大小由未来可能收益率与期望收益率的偏离程度来反映
B． 单个证券可能的收益率越分散，投资者承担的风险也就越大
C． 实际中我们也可使用历史数据来估计方差
D． 单个证券的风险大小在数学上由收益率的方差来度量
75、 下列属于可转换证券计算公式的是（　　）。
A． 可转换证券的转换价值=转换比例X标的股票市场价格
B． 可转换证券的市场价格=转换比例×转换平价
C． 转换升水比率=(转换平价一标的股票的市场价格)÷标的股票的市 场价格
D． 转换贴水比率=(标的股票的市场价格一转换平价)÷标的股票的市 场价格
76、 普通缺口经常出现在股价整理形态中，特别是出现在（　　）等形态中。
A． 矩形
B． 对称三角形
C． 旗形
D． 楔形
77、 股票的绝对估值方法包括（　　）。
A． 现金流贴现模型
B． 红利贴现模型
C． 自由现金流贴现模型
D． 市净率
78、 资产重组中的关联交易，其对公司经营和业绩的影响需要结合（　　）进行具体分析。
A． 重组目的
B． 重组所处的阶段
C． 重组方的实力
D． 重组后的整合
79、 最优证券组合（　　）。
A． 是能带来最高收益的组合
B． 肯定在有效边界上
C． 是无差异曲线与有效边界的切点
D． 是理性投资者的最佳选择
80、 下列属于垄断竞争型市场特点的是（　　）。
A． 生产者众多，各种生产资料可以流动
B． 产品不论是有形的或无形的，都是同质的、无差别的
C． 这类行业初始投入资本较大，阻止了大量中小企业的进入
D． 生产者对其产品的价格有一定的控制能力
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A． 标的股票的价格
B． 权证的行权价格
C． 无风险利率
D． 股价的波动率
82、 缺口的类型有很多种，包括（　　）。
A． 突破缺口
B． 持续性缺口
C． 普通缺口
D． 消耗性缺口
83、 我国《公司法》规定可以收购本公司股份的情形有（　　）。
A． 减少公司注册资本
B． 与持有本公司股份的其他公司合并
C． 将股份奖励给本公司职工
D． 股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份
84、 组合业绩评估者可以考察组合（　　）。
A． 已实现的收益水平是否高于与其所承担的风险水平相匹配的收益水平
B． 承受单位风险所获得的收益水平高低
C． 投资中单个证券收益的高低
D． 所承担风险的大小
85、 下列符合比较研究法的是（　　）。
A． 横向比较是取某一时点的指标，对研究对象及其比较对象进行比较研究
B． 纵向比较是利用行业的历史数据，分析过去并预测未来发展趋势
C． 某一行业的年增长率在大多数年份中都高于国民经济综合指标的年增长率，则该行业是增长型行业
D． 某一行业的销售额变动与经济周期走势相一致，说明这一行业很可能是周期性行业
86、 证券分析师组织的主要功能有（　　）。
A． 为会员进行资格认证
B． 对会员进行职业道德、行为标准管理
C． 对证券分析师进行培训
D． 确定分析师收入参考标准
87、 和公司长期偿债能力有关的指标为（　　）。
A． 资产负债率
B． 有形资产净值负债率
C． 产权比率
D． 已获利息倍数
88、 若突破时（　　），则这种突破形成的缺口是真突破缺口。
A． 成交量明显增大
B． 成交量未明显增大
C． 缺口未被封闭
D． 成交量虽大，但缺口很快被封闭
89、 下列属于债券收益率特性的是（　　）。
A． 当期收益率可以反映每单位投资的资本收益
B． 到期收益率是使债券未来现金流现值等于当前价格所用的相同贴现率
C． 即期利率也称“零利率”，是零息债券到期收益率的简称
D． 持有期收益率是指买人债券到卖出债券期间所获得的年平均收益
90、 金融类上市公司要计提的准备有（　　）。
A． 存货跌价准备
B． 委托贷款减值准备
C． 贷款损失准备
D． 抵债资产减值准备
进入全真模拟考场在线测试此套试卷，可查看答案及解析并自动评分 >> 在线做题91、 VaR法来自于（　　）的融合。
A． 资产波动陛分析方法
B． 资产定价和资产敏感性分析方法
C． 对风险因素的统计分析
D． 对风险因素的定性分析
92、 广义的金融工程是指一切利用工程化手段来解决金融问题的技术开发，它包括（　　）。
A． 金融产品设计
B． 金融产品定价
C． 交易策略设计
D． 金融风险管理
93、 行业分析的主要任务包括（　　）。
A． 解释行业本身所处的发展阶段及其在国民经济中的地位
B． 分析影响行业发展的各种因素以及判断对行业影响的力度
C． 预测并引导行业的未来发展趋势
D． 判断行业投资价值，揭示行业投资风险
94、 资本资产定价模型主要应用于（　　）。
A． 套利定价
B． 资产估值
C． 资金成本预算
D． 资源配置
95、 衡量公司行业竞争地位的主要指标是（　　）。
A． 行业综合排序
B． 公司利润水平
C． 产品的市场占有率
D． 产品在消费者当中的认知度
96、 下列属于可转换债券特点的是（　　）。
A． 是指可以在一定时期内，按一定比例或价格转换成一定数量的另一种证券的特殊公司证券
B． 其价值与标的证券的价值无关
C． 发行时需同时规定转换比例和转换价格
D． 具有投资价值、转换价值、理论价值和市场价值
97、 下列关于公司营运能力的说法正确的有（　　）。
A． 流动资产周转速度慢，会相对节约流动资产，等于扩大资产投入，增强公司盈利能力
B． 总资产周转越快，反映销售能力越强
C． 应收账款周转率越高，说明应收账款的收回越快
D． 计算资产负债率的负债总额包括长期负债和短期负债
98、 下列属于债券估值模型特性的是（　　）。
A．
B． 附息债券可以视为一组零息债券的组合
C． 累息债券可多次付息
D． 零息债券以折价发行
99、 在计算营运指数时，其计算过程中的非付现费用涉及（　　）。
A． 计提的资产减值准备
B． 固定资产折旧
C． 无形资产摊销
D． 待摊费用的减少
100、 下列属于金融工程核心分析技术组合与分解技术特性的是（　　）。
A． 利用基础性的金融工程工具来组装具有特定流动性及收益、风险特征的金融产品
B． 是无套利均衡原理的具体应用
C． 被称之为复制技术
D． 复制组合与被复制组合可以完全实现有条件的对冲
进入全真模拟考场在线测试此套试卷，可查看答案及解析并自动评分 >> 在线做题三、判断题(本大题共60小题，每小题0．5分，共30分。判断以下各小题的对错。正确的选A。错误的选B)
101、 2002年10月16日，首家中外合资基金管理公司获准筹建，标志着中国基金业的对外开放正式拉开序幕。 （　　）

102、 在资产估值方面，资本资产定价模型主要被用来判断证券是否被市场错误定价。 （　　）

103、 证券A和B完全负相关，二者完全反向变化，同时买入两种证券可抵消风险。 （　　）

104、 VaR法在风险测量、监管等领域获得广泛应用，成为金融市场风险测度的主流。（　　）

105、 在有效市场的假设下，风险结构等类似的公司，其股票市盈率也应相同。（　　）

106、 套期保值效果的好坏取决于基差(Basis)的变化。（　　）

107、 套利组合理论认为，当市场上存在套利机会时，投资者会不断进行套利交易，直到套利机会消失，此时证券价格即为均衡价格。 （　　）

108、 每一证券都有自己的风险一收益特性，而这种特性不会随各相关因素的变化而变化。（　　）

109、 公司为他人向金融机构借款提供的担保不会成为公司的负债，增加偿债负担。 （　　）

110、 如果NPV>0，这种股票价格被高估，因此不可购买这种股票。（　　）