2012年12月证券从业《证券投资分析》最后冲刺试卷(4) - 233网校证券从考试题库：在线全真模
进入全真模拟考场在线测试此套试卷，可查看答案及解析并自动评分 >> 在线做题一、单项选择题(本类题共60小题，每题0.5分，共30分。每小题的四个选项中，只有一个符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分)
1、 套期保值要求无论是开始还是结束时，在现货和期货市场上都应该进行（ ）的反向头寸。
A． 数量相等
B． 价格相等
C． 种类相同
D． 期限相同
2、 提出套利定价理论的是（ ）。
A． 马柯威茨
B． 夏普
C． 罗斯
D． 罗尔
3、财务报表分析遵循的原则（ ）。
A． 坚持全面原则
B． 坚持考虑个性原则
C． 既坚持全面也要考虑个性
D． 以上说法均不正确
4、 某投资者以900元的价格购买了票面额为1 000元、票面利率为10%、期限为3年的债券，那么该投资者的当前收益率（ ）。
A． 12%
B． 13.33%
C． 10%
D． 11.11%
5、 蒙特卡罗模拟法是通过（ ）市场价格变化得到组合损益的n种可能结果，从而在观察到的损益分布基础上通过分位数计算VaR。
A． 历史
B． 统计数据
C． 数理抽样
D． 随机数模拟
6、 通过对（ ）的分析，分析者可以更深入地了解企业当前和未来获得现金和现金等价物的能力及现金组成项目的变化趋势。
A． 资产负债表
B． 利润表
C． 现金流量表
D． 所有者权益变动表
7、 假定某公司在未来每期支付的每股股息都为8元，必要收益率为10%，当股票价格为65元时，该公司股票价格（ ）。
A． 被高估
B． 被低估
C． 不存在被高估或低估现象
D． 以上说法均不正确
8、 根据（ ）不同，常见的投资策略分为主动型策略与被动型策略。
A． 投资决策的灵活性
B． 策略适用期限
C． 投资品种
D． 投资者群体特征
9、生产者众多，各种生产资料可以完全流动的市场属于（ ）。
A． 完全竞争
B． 不完全竞争
C． 寡头竞争
D． 完全垄断
10、 针对衍生证券的对冲交易，通常会利用（ ）控制对冲的衍生证券头寸。
A． 证券组合的期望收益率
B． B系数
C． 市场组合的实际预期收益率
D． 证券组合的方差
进入全真模拟考场在线测试此套试卷，可查看答案及解析并自动评分 >> 在线做题11、 债券交易中，报价是指每（ ）面值债券的价格。
A． 10元
B． 100元
C． 200元
D． 1 000元
12、 我国交易所市场对附息债券的计息规定是，全年天数统一按（ ）天计算。
A． 360
B． 364
C． 365
D． 366
13、 切线类技术分析方法中，常见的切线不包括（ ）。
A． 趋势线
B． 黄金分割线
C． 平滑异同移动平均线
D． 角度线
14、 远期利率和未来的预期即期利率之间的差额称为（ ）。
A． 期货升水
B． 转换溢价
C． 流动性溢价
D． 评估增值
15、 如果希望预测未来相对较长时期的走势，应当使用（ ）。
A． K线
B． K线组合
C． 形态理论
D． 黄金分割线
16、（ ）是选择行业发展重点的优先顺序的政策措施。
A． 产业结构政策
B． 产业组织政策
C． 产业技术政策
D． 产业布局政策
17、下列关于早期投资理论的人物及其贡献的是（ ）。
A． “近代统计学之父”是凯特勒
B． 英国统计学家约翰•格兰特编制了“生命表”
C． 门格尔提出了有界效用函数的概念
D． 以上均正确
18、 未来可能收益率与期望收益率的偏离程度由（ ）来度量。
A． 未来可能收益率
B． 期望收益率
C． 收益率的方差
D． 收益率的标准差
19、 （ ）证券组合以资本升值(即未来价格上升带来的价差收益)为目标。
A． 收入型
B． 避税型
C． 增长型
D． 货币市场型
20、 当明确确定某些因素与证券收益有关时，应对证券的历史数据进行回归以获得相应的（ ），再利用套利定价模型预测证券的收益。
A． 风险系数
B． 期望收益率
C． B系数
D． 灵敏度系数
进入全真模拟考场在线测试此套试卷，可查看答案及解析并自动评分 >> 在线做题21、 基本分析的重点是（ ）。
A． 宏观经济分析
B． 公司分析
C． 区域分析
D． 行业分析
22、 市值加权法是根据指数成分股的市值权重，按（ ）的顺序，选取前N只股票模拟股票指数。
A． 从大到小
B． 从小到大
C． 随机
D． 统计抽样
23、 下列不是财政政策手段的是（ ）。
A． 国家预算
B． 税收
C． 发行国债
D． 利率
24、 客观评价短期偿债能力需要（ ）。
A． 结合指标变动趋势，动态加以评价
B． 结合同行业平均水平，进行横向比较分析
C． 考虑流动资产运用效率等多种因素的影响
D． 以上说法均正确
25、证券投资分析的目标是（ ）。
A． 证券风险最小化
B． 证券投资净效用最大化
C． 证券投资预期收益与风险固定化
D． 证券流动性最大化
26、 假设投资基金投资组合包括3种股票，其股票价格分别为50元、20元与10元，股数分别为10 000股、20 000股与30 000股，13系数分别为0.8、1.5与1，假设上海股指期货单张合约的价值是100 000元。则期货合约份数为（ ）份。
A． 11
B． 12
C． 13
D． 14
27、 KDJ指标的计算公式考虑的因素是（ ）。
A． 开盘价、收盘价
B． 最高价、最低价
C． 开盘价、最高价、最低价
D． 收盘价、最高价、最低价
28、 债券投资策略按（ ）可以划分为消极投资策略和积极投资策略。
A． 投资风格
B． 收益与市场比较基准关系
C． 投资决策层次
D． 投资主动性程度
29、 以（ ）为标志，对于影响我国资本市场发展的深层(问题和结构性矛盾从根本上解决创造了条件。
A． 《证券法》和《公司法》的修订完成
B． 股权分置改革的完成
C． 融资融券制度的推出
D． 中国证券监督管理委员会的成立
30、 行业增长非常迅猛，部分优势企业脱颖而出，投资于这些企业的投资者往往获得极高的投资回报是（ ）的特征。
A． 幼稚期
B． 成长期
C． 成熟期
D． 衰退期
进入全真模拟考场在线测试此套试卷，可查看答案及解析并自动评分 >> 在线做题31、 证券投资分析的目标是（ ）。
A． 证券风险最小化
B． 证券投资净效用最大化
C． 证券投资预期收益与风险固定化
D． 证券流动性最大化
32、 可转换证券的转换贴水是指（ ）。
A． 可转换证券的市场价格一可转换证券的转换价值
C． 可转换证券的面值一可转换证券的转换价值>0
D． 可转换证券的面值一可转换证券的转换价值<0
33、 为了引入战略投资者而进行资产重组的是（ ）。
A． 股权置换
B． 资产置换
C． 股权回购
D． 交叉持股
34、 资产负债表日后事项，反映自年度资产负债表日至（ ）之间发生的需要告诉或说明的事项。
A． 审计报告日
B． 财务报告公告日
C． 日后事项发生日
D． 财务报告批准报出日
35、 只有在（ ）时，财政赤字才会扩大国内需求。
A． 政府发行国债时
B． 财政对银行借款且银行不增加货币发行量
C． 财政对银行借款且银行增加货币发行量
D． 财政对银行借款且银行减少货币发行量
36、 1900年，现代量化金融的奠基者（ ）在其博士论文《投机理论》中，将概率论直接运用于分析证券价格。
A． 路易.巴舍利耶
B． 帕乔利
C． 斯蒂安
D． 艾尔蒙多
37、当行业处于不同的周期节点时呈现不同的市场景气，称为（ ）。
A． 景气指数
B． 景气度
C． 行业景气
D． 行业景气指数
38、 金融机构在实践中通常会应用久期来控制持仓债券的利率风险，具体的措施是针对固定收益类产品设定（ ）指标进行控制。
A． 久期+到期期限
B． 久期凸性
C． 久期+获利期
D． 久期×额度
39、 （ ）是指当年的还本付息额与当年出口创汇收入额之比，它是分析、衡量外债规模和一个国家偿债能力大小的重要指标。
A． 国债负担率
B． 赤字率
C． 债务依存度
D． 偿债率
40、所谓“吉尔德定律”，是指在未来25年，主干网的带宽将（ ）增 加1倍。
A． 每6个月
B． 每12个月
C． 每18个月
D． 每24个月
进入全真模拟考场在线测试此套试卷，可查看答案及解析并自动评分 >> 在线做题41、（ ）是最著名和最可靠的反转突破形态。
A． 头肩形态
B． 头肩形态和双重顶(底)
C． 圆弧形态
D． 喇叭形
42、 根据行业中企业数量的多少、进入限制程度和产品差别，行业基本上可以分为四种市场结构，即（ ）。
A． 完全竞争、不完全竞争、垄断竞争、完全垄断
B． 公平竞争、不公平竞争、完全垄断、不完全垄断
C． 完全竞争、垄断竞争、寡头垄断、完全垄断
D． 完全竞争、垄断竞争、部分垄断、完全垄断
43、 下列不属于行业生命周期分析内容的是（ ）。
A． 在幼稚期，只有少数投资公司投资这个行业
B． 成长期企业竞争风险也大，破产率与被兼并率很高
C． 一般而言，技术含量高的行业成熟期历时相对较长
D． 行业的衰退期往往比生命周期的其他三个阶段的总和还要长
44、 当视全体投资者所持有的最优风险证券组合为一个整体组合时，该组合与最优风险证券组合T在结构上（ ），在规模上（ ）全体投资者所持有的风险证券的总和。
A． 相同，等于
B． 相同，不等于
C． 不同，等于
D． 不同，不等于
45、 上市公司拟在未来无限时期每年支付每股股利2元，相应的贴现率(必要收益率)为10%，该公司股价18元，计算该股票的净现值为（ ）。
A． -2元
B． 2元
C． 18元
D． 20元
46、 我国证券分析师职业道德的十六字原则是（ ）。
A． 公开公平、独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职
B． 独立透明、诚信客观、谨慎负责、公平公正
C． 独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平
D． 独立诚实、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平
47、 应用收益现值法对资产进行评估时，是以资产投入使用后（ ）为 基础的。
A． 连续运作
B． 连续折旧
C． 连续获利
D． 连续增值
48、 增值税试点改革后将增加两档低税率（ ）。
A． 11％和5%
B． 11％和6%
C． 12％和5％
D． 12％和6%
49、 证券投资顾问业务的基本要素是（ ）。
A． 市场席位进入、账户管理
B． 提供证券投资建议、收取服务报酬
C． 证券结算清算
D． 证券的存管
50、 货币供应量的三个层次中（ ）是指单位库存现金和居民手持现金之和。
A． 狭义货币供应量
B． 广义货币供应量
C． 流通中现金
D． 以上都不是
进入全真模拟考场在线测试此套试卷，可查看答案及解析并自动评分 >> 在线做题51、 一般认为证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选择（ ）。
A． 收入型证券组合
B． 平衡型证券组合
C． 指数化型证券组合
D． 有效型证券组合
52、市场占有率是指公司（ ）。
A． 销售量占该类产品整个市场销售总量的比例
B． 营业收入占该类产品整个市场营业收入总额的比例
C． 销售利润占该类产品整个市场销售利润总额的比例
D． 产品产量占该类产品生产总量的比例
53、 （ ）标志着股权分置改革正式启动。
A． 2001年6月12日，国务院颁布《减持国有股筹集社会保障资金管理暂行办法》
B． 2004年1月31日，国务院发布《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》
C． 2005年4月29日，中国证券监督管理委员会发布《关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知》
D． 2005年9月4 日，中国证券监督管理委员会颁布《上市公司股权分置改革管理办法》
54、 反映公司在一定时期内生产经营成果的财务报表是（ ）。
A． 资产负债表
B． 所有者权益变动表
C． 利润表
D． 现金流量表
55、 （ ）会对证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告行为实行自律管理。
A． 中国证券业协会
B． 中国证监会
C． 国务院证券监督管理机构
D． 国务院证券监督管理机构分支机构
56、 在股指期货运行过程中，若产生与现货或各不同到期月份合约之间的价格偏离程度（ ）各项成本总和时，即可进行股指期货的套利交易。
A． 小于
B． 大于
C． 小于等于
D． 大于等于
57、 利率消毒指的是（ ）。
A． 多重支付负债下的组合策略
B． 债券掉换
C． 现金流量匹配策略
D． 单一支付下的资产免疫策略
58、 理论上，期货价格可能（ ）相应的现货金融工具的价格。
A． 高于
B． 低于
C． 等于
D． 以上都是
59、 （ ）决定股价的移动。
A． 多方力量大小
B． 多一空双方力量大小
C． 空方力量大小
D． 多一空双方价格走势
60、 我国新《国民经济行业分类》国家标准共有行业门类（ ）个，行业大类95个。
A． 6
B． 10
C． 13
D． 20
进入全真模拟考场在线测试此套试卷，可查看答案及解析并自动评分 >> 在线做题二、不定项选择题(本类题共40小题，每小题1分，共40分。以下各小题所给出的4个选项中，至少有1项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内，不填、错填、漏填均不得分)
61、 对经济运行变动特点进行分析的内容包括（ ）。
A． 经济增长的历史动态比较
B． 经济结构的动态比较
C． 物价变动的动态比较
D． 国内生产总值
62、 对公司规模变动特征和扩张潜力的分析包括（ ）。
A． 公司的发展趋势
B． 公司主要产品的市场前景及未来的市场份额
C． 公司的财务状况以及投资和筹资潜力
D． 行业地位的变化
63、 2010年10月12日，中国证监会颁布了（ ），明确了证券投资顾问和发布证券研究报告业务是证券投资咨询业务的两类基本形式。
A． 《发布证券研究报告暂行规定》
B． 《证券投资顾问业务暂行规定》
C． 《证券、期货投资咨询管理暂行办法》
D． 《证券法》
64、 现代证券组合理论包括（ ）。
A． 马柯威茨的均值方差模型
B． 单因素模型
C． 资本资产定价模型
D． 套利定价理论
65、 按投资目标，证券组合通常包括（ ）类型。
A． 避税型
B． 收入型
C． 固定资产型
D． 增长型
66、 影响期货价格的因素包括（ ）。
A． 预期通货膨胀
B． 财政政策、货币政策
C． 现货金融工具的供求关系
D． 期货合约的流动性
67、 财务报表的比较分析方法包括（ ）。
A． 单个年度的财务比率分析
B． 对公司不同时期的财务报表比较分析
C． 与同行业其他公司之间比较分析
D． 与不同行业其他公司的比较分析
68、 下列属于人民币升值对股票市场的影响的是（ ）。
A． 将全面提升人民币资产价值
B． 将会吸引外国资金，但对本国资金影响不大
C． 拥有外币资本类的行业或企业将特别受到投资人的青睐
D． 不仅对A股产生影响，也对B股产生影响
69、 《外商投资产业指导目录》2007年修订内容主要涉及（ ）。
A． 坚持扩大对外开放，促进产业结构升级
B． 节约资源，保护环境
C． 调整单纯鼓励出口的导向政策
D． 维护国家经济安全
70、 以下贴现现金流估值法中，以加权平均资本成本为贴现率的模型有（ ）。
A． 企业自由现金流贴现模型
B． 经济利润估值模型
C． 红利贴现模型
D． 股东现金流贴现模型
进入全真模拟考场在线测试此套试卷，可查看答案及解析并自动评分 >> 在线做题71、 按权证持有人行权时间不同，权证可分为（ ）。
A． 欧式权证
B． 美式权证
C． 日式权证
D． 以上说法均正确
72、 在不允许卖空的情况下，当两种证券的相关系数为（ ）时，可以通过按适当比例买人这两种证券，获得比这两种证券中任何一种风险都小的证券组合。
A． -1
B． -0．5
C． 0．5
D． 1
73、 财务报表分析的一般目的可以概括为（ ）。
A． 评价过去的经营业绩
B． 衡量现在的财务状况
C． 预测未来的发展趋势
D． 解决当前存在的问题
74、 我国财政补贴主要包括（ ）。
A． 职工出差补贴
B． 企业亏损补贴
C． 财政贴息
D． 房租补贴
75、 投机与投资的关系主要有（ ）。
A． 投机者持有某证券的时间不会太长；投资者主要进行的是长期行为
B． 投资者主要集中在市场上比较热点的行业和板块；投机者可以是与国民经济相关的各个行业
C． 投资者的行为往往追求高风险、高收益；投机者的行为比较稳妥，风险小，收益相对小
D． 投资包含投机，二者是密不可分的
76、 按交易的性质划分，关联交易可以划分为（ ）。
A． 经营往来中的关联交易
B． 资产重组中的关联交易
C． 产品开发中的关联交易
D． 利润分配中的关联交易
77、 下列不是影响股票投资价值内部因素的是（ ）。
A． 公司净资产
B． 宏观经济因素
C． 市场因素
D． 公司盈利水平
78、按投资学主要理论以及各种理论术语产生的时间顺序，将投资理论发展分为（ ）三个阶段。
A． 早期的投资理论
B． 经典投资理论
C． 后期的投资理论
D． 1980年以来的投资理论发展
79、 证券投资政策是投资者为实现投资目标应遵循的基本方针和基本准则，主要包括（ ）等内容。
A． 确定投资目标
B． 确定投资规模
C． 构建投资组合
D． 确定投资对象
80、 货币政策工具的一般性政策工具包括（ ）。
A． 法定存款准备金率
B． 再贴现政策
C． 公开市场业务
D． 直接信用控制
进入全真模拟考场在线测试此套试卷，可查看答案及解析并自动评分 >> 在线做题81、 在结合特定或非特定的公司调研目标下，可能成为公司调研重点内容的有（ ）。
A． 基本情况(包括重大股权变动、重大重组、主要股东及相关利益人情况、历史沿革及独立情况、商业信用等)
B． 业务与技术(包括行业优势与竞争、购产销环节、核心技术与研发情况等)
C． 同业竞争与关联交易(包括关联方情况)
D． 高级管理人员信息(包括高管变动及持股投资情况等)
82、下列哪些属于早期投资理论的内容（ ）。
A． 复利与现值
B． 即期价格、远期价格与期望价格
C． 证券基本面分析
D． 现代资产组合理论
83、 各国家和地区隔离机制的基本内容是（ ）。
A． 券商均应当制定符合有关法律法规要求的内部隔离制度
B． 明确可能发生信息滥用和利益冲突的情形
C． 明确信息隔离的具体手段和程序
D． 以上均正确
84、 证券公司、证券投资咨询机构应当按照（ ）的原则，与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用。
A． 公平
B． 合理
C． 自愿
D． 公开
85、 无差异曲线的特点有（ ）。
A． 投资者的无差异曲线形成密布整个平面又互不相交的曲线簇
B． 是由左至右向上弯曲的曲线
C． 无差异曲线的位置越高，其上的投资组合带来的满意程度就越高
D． 落在同一条无差异曲线上的组合有相同的满意程度
86、 资本资产定价模型的假设条件可概括为（ ）。
A． 投资者都依据期望收益率评价证券组合收益水平
B． 投资者必须具有对信息进行加工分析并据此正确判断证券价格变动的能力
C． 投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全目同的预期
D． 资本市场没有摩擦
87、 中国人民银行的主要职责包括（ ）。
A． 拟订和执行财政、税收的发展战略、方针政策以及发展规划
B． 持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备
C． 负责金融业的统计、调查、分析和预测
D． 发行人民币、管理人民币流通
88、盈利预测的假设主要包括（ ）。
A． 营业收入预测
B． 生产成本预测
C． 管理费用和营业费用预测
D． 销售价格预测
89、 套利对期货市场的作用（ ）。
A． 有利于被扭曲的价格关系恢复到正常水平
B． 有利于市场流动性的提高
C． 对于排除或减弱市场垄断力量、保证交易者的正常进出和套期保值操作的顺利实现具有很大的好处
D． 抑制过度投机
90、 经常项目主要反映一国的贸易和劳务往来状况，包括（ ）。
A． 贸易收支
B． 劳务收支
C． 实物收支
D． 单方面转移
进入全真模拟考场在线测试此套试卷，可查看答案及解析并自动评分 >> 在线做题91、 运用归纳法进行行业分析，步骤是（ ）。
A． 从观察开始
B． 根据实际观察结果找出一个最能代表或者描述资料特点的模式
C． 对假设和实际观察结果进行比较
D． 运用归纳法考察数量之间的关系后，最终得到了一个趋势性的结果
92、下列属于一元线性回归模型中的显著性检验的F检验公式的是（ ）。{Page}
93、 三角形整理形态包括（ ）。
A． 对称三角形
B． 等边三角形
C． 上升三角形
D． 下降三角形
94、
1、 套期保值要求无论是开始还是结束时，在现货和期货市场上都应该进行（ ）的反向头寸。
A． 数量相等
B． 价格相等
C． 种类相同
D． 期限相同
2、 提出套利定价理论的是（ ）。
A． 马柯威茨
B． 夏普
C． 罗斯
D． 罗尔
3、财务报表分析遵循的原则（ ）。
A． 坚持全面原则
B． 坚持考虑个性原则
C． 既坚持全面也要考虑个性
D． 以上说法均不正确
4、 某投资者以900元的价格购买了票面额为1 000元、票面利率为10%、期限为3年的债券，那么该投资者的当前收益率（ ）。
A． 12%
B． 13.33%
C． 10%
D． 11.11%
5、 蒙特卡罗模拟法是通过（ ）市场价格变化得到组合损益的n种可能结果，从而在观察到的损益分布基础上通过分位数计算VaR。
A． 历史
B． 统计数据
C． 数理抽样
D． 随机数模拟
6、 通过对（ ）的分析，分析者可以更深入地了解企业当前和未来获得现金和现金等价物的能力及现金组成项目的变化趋势。
A． 资产负债表
B． 利润表
C． 现金流量表
D． 所有者权益变动表
7、 假定某公司在未来每期支付的每股股息都为8元，必要收益率为10%，当股票价格为65元时，该公司股票价格（ ）。
A． 被高估
B． 被低估
C． 不存在被高估或低估现象
D． 以上说法均不正确
8、 根据（ ）不同，常见的投资策略分为主动型策略与被动型策略。
A． 投资决策的灵活性
B． 策略适用期限
C． 投资品种
D． 投资者群体特征
9、生产者众多，各种生产资料可以完全流动的市场属于（ ）。
A． 完全竞争
B． 不完全竞争
C． 寡头竞争
D． 完全垄断
10、 针对衍生证券的对冲交易，通常会利用（ ）控制对冲的衍生证券头寸。
A． 证券组合的期望收益率
B． B系数
C． 市场组合的实际预期收益率
D． 证券组合的方差
进入全真模拟考场在线测试此套试卷，可查看答案及解析并自动评分 >> 在线做题11、 债券交易中，报价是指每（ ）面值债券的价格。
A． 10元
B． 100元
C． 200元
D． 1 000元
12、 我国交易所市场对附息债券的计息规定是，全年天数统一按（ ）天计算。
A． 360
B． 364
C． 365
D． 366
13、 切线类技术分析方法中，常见的切线不包括（ ）。
A． 趋势线
B． 黄金分割线
C． 平滑异同移动平均线
D． 角度线
14、 远期利率和未来的预期即期利率之间的差额称为（ ）。
A． 期货升水
B． 转换溢价
C． 流动性溢价
D． 评估增值
15、 如果希望预测未来相对较长时期的走势，应当使用（ ）。
A． K线
B． K线组合
C． 形态理论
D． 黄金分割线
16、（ ）是选择行业发展重点的优先顺序的政策措施。
A． 产业结构政策
B． 产业组织政策
C． 产业技术政策
D． 产业布局政策
17、下列关于早期投资理论的人物及其贡献的是（ ）。
A． “近代统计学之父”是凯特勒
B． 英国统计学家约翰•格兰特编制了“生命表”
C． 门格尔提出了有界效用函数的概念
D． 以上均正确
18、 未来可能收益率与期望收益率的偏离程度由（ ）来度量。
A． 未来可能收益率
B． 期望收益率
C． 收益率的方差
D． 收益率的标准差
19、 （ ）证券组合以资本升值(即未来价格上升带来的价差收益)为目标。
A． 收入型
B． 避税型
C． 增长型
D． 货币市场型
20、 当明确确定某些因素与证券收益有关时，应对证券的历史数据进行回归以获得相应的（ ），再利用套利定价模型预测证券的收益。
A． 风险系数
B． 期望收益率
C． B系数
D． 灵敏度系数
进入全真模拟考场在线测试此套试卷，可查看答案及解析并自动评分 >> 在线做题21、 基本分析的重点是（ ）。
A． 宏观经济分析
B． 公司分析
C． 区域分析
D． 行业分析
22、 市值加权法是根据指数成分股的市值权重，按（ ）的顺序，选取前N只股票模拟股票指数。
A． 从大到小
B． 从小到大
C． 随机
D． 统计抽样
23、 下列不是财政政策手段的是（ ）。
A． 国家预算
B． 税收
C． 发行国债
D． 利率
24、 客观评价短期偿债能力需要（ ）。
A． 结合指标变动趋势，动态加以评价
B． 结合同行业平均水平，进行横向比较分析
C． 考虑流动资产运用效率等多种因素的影响
D． 以上说法均正确
25、证券投资分析的目标是（ ）。
A． 证券风险最小化
B． 证券投资净效用最大化
C． 证券投资预期收益与风险固定化
D． 证券流动性最大化
26、 假设投资基金投资组合包括3种股票，其股票价格分别为50元、20元与10元，股数分别为10 000股、20 000股与30 000股，13系数分别为0.8、1.5与1，假设上海股指期货单张合约的价值是100 000元。则期货合约份数为（ ）份。
A． 11
B． 12
C． 13
D． 14
27、 KDJ指标的计算公式考虑的因素是（ ）。
A． 开盘价、收盘价
B． 最高价、最低价
C． 开盘价、最高价、最低价
D． 收盘价、最高价、最低价
28、 债券投资策略按（ ）可以划分为消极投资策略和积极投资策略。
A． 投资风格
B． 收益与市场比较基准关系
C． 投资决策层次
D． 投资主动性程度
29、 以（ ）为标志，对于影响我国资本市场发展的深层(问题和结构性矛盾从根本上解决创造了条件。
A． 《证券法》和《公司法》的修订完成
B． 股权分置改革的完成
C． 融资融券制度的推出
D． 中国证券监督管理委员会的成立
30、 行业增长非常迅猛，部分优势企业脱颖而出，投资于这些企业的投资者往往获得极高的投资回报是（ ）的特征。
A． 幼稚期
B． 成长期
C． 成熟期
D． 衰退期
进入全真模拟考场在线测试此套试卷，可查看答案及解析并自动评分 >> 在线做题31、 证券投资分析的目标是（ ）。
A． 证券风险最小化
B． 证券投资净效用最大化
C． 证券投资预期收益与风险固定化
D． 证券流动性最大化
32、 可转换证券的转换贴水是指（ ）。
A． 可转换证券的市场价格一可转换证券的转换价值
C． 可转换证券的面值一可转换证券的转换价值>0
D． 可转换证券的面值一可转换证券的转换价值<0
33、 为了引入战略投资者而进行资产重组的是（ ）。
A． 股权置换
B． 资产置换
C． 股权回购
D． 交叉持股
34、 资产负债表日后事项，反映自年度资产负债表日至（ ）之间发生的需要告诉或说明的事项。
A． 审计报告日
B． 财务报告公告日
C． 日后事项发生日
D． 财务报告批准报出日
35、 只有在（ ）时，财政赤字才会扩大国内需求。
A． 政府发行国债时
B． 财政对银行借款且银行不增加货币发行量
C． 财政对银行借款且银行增加货币发行量
D． 财政对银行借款且银行减少货币发行量
36、 1900年，现代量化金融的奠基者（ ）在其博士论文《投机理论》中，将概率论直接运用于分析证券价格。
A． 路易.巴舍利耶
B． 帕乔利
C． 斯蒂安
D． 艾尔蒙多
37、当行业处于不同的周期节点时呈现不同的市场景气，称为（ ）。
A． 景气指数
B． 景气度
C． 行业景气
D． 行业景气指数
38、 金融机构在实践中通常会应用久期来控制持仓债券的利率风险，具体的措施是针对固定收益类产品设定（ ）指标进行控制。
A． 久期+到期期限
B． 久期凸性
C． 久期+获利期
D． 久期×额度
39、 （ ）是指当年的还本付息额与当年出口创汇收入额之比，它是分析、衡量外债规模和一个国家偿债能力大小的重要指标。
A． 国债负担率
B． 赤字率
C． 债务依存度
D． 偿债率
40、所谓“吉尔德定律”，是指在未来25年，主干网的带宽将（ ）增 加1倍。
A． 每6个月
B． 每12个月
C． 每18个月
D． 每24个月
进入全真模拟考场在线测试此套试卷，可查看答案及解析并自动评分 >> 在线做题41、（ ）是最著名和最可靠的反转突破形态。
A． 头肩形态
B． 头肩形态和双重顶(底)
C． 圆弧形态
D． 喇叭形
42、 根据行业中企业数量的多少、进入限制程度和产品差别，行业基本上可以分为四种市场结构，即（ ）。
A． 完全竞争、不完全竞争、垄断竞争、完全垄断
B． 公平竞争、不公平竞争、完全垄断、不完全垄断
C． 完全竞争、垄断竞争、寡头垄断、完全垄断
D． 完全竞争、垄断竞争、部分垄断、完全垄断
43、 下列不属于行业生命周期分析内容的是（ ）。
A． 在幼稚期，只有少数投资公司投资这个行业
B． 成长期企业竞争风险也大，破产率与被兼并率很高
C． 一般而言，技术含量高的行业成熟期历时相对较长
D． 行业的衰退期往往比生命周期的其他三个阶段的总和还要长
44、 当视全体投资者所持有的最优风险证券组合为一个整体组合时，该组合与最优风险证券组合T在结构上（ ），在规模上（ ）全体投资者所持有的风险证券的总和。
A． 相同，等于
B． 相同，不等于
C． 不同，等于
D． 不同，不等于
45、 上市公司拟在未来无限时期每年支付每股股利2元，相应的贴现率(必要收益率)为10%，该公司股价18元，计算该股票的净现值为（ ）。
A． -2元
B． 2元
C． 18元
D． 20元
46、 我国证券分析师职业道德的十六字原则是（ ）。
A． 公开公平、独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职
B． 独立透明、诚信客观、谨慎负责、公平公正
C． 独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平
D． 独立诚实、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平
47、 应用收益现值法对资产进行评估时，是以资产投入使用后（ ）为 基础的。
A． 连续运作
B． 连续折旧
C． 连续获利
D． 连续增值
48、 增值税试点改革后将增加两档低税率（ ）。
A． 11％和5%
B． 11％和6%
C． 12％和5％
D． 12％和6%
49、 证券投资顾问业务的基本要素是（ ）。
A． 市场席位进入、账户管理
B． 提供证券投资建议、收取服务报酬
C． 证券结算清算
D． 证券的存管
50、 货币供应量的三个层次中（ ）是指单位库存现金和居民手持现金之和。
A． 狭义货币供应量
B． 广义货币供应量
C． 流通中现金
D． 以上都不是
进入全真模拟考场在线测试此套试卷，可查看答案及解析并自动评分 >> 在线做题51、 一般认为证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选择（ ）。
A． 收入型证券组合
B． 平衡型证券组合
C． 指数化型证券组合
D． 有效型证券组合
52、市场占有率是指公司（ ）。
A． 销售量占该类产品整个市场销售总量的比例
B． 营业收入占该类产品整个市场营业收入总额的比例
C． 销售利润占该类产品整个市场销售利润总额的比例
D． 产品产量占该类产品生产总量的比例
53、 （ ）标志着股权分置改革正式启动。
A． 2001年6月12日，国务院颁布《减持国有股筹集社会保障资金管理暂行办法》
B． 2004年1月31日，国务院发布《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》
C． 2005年4月29日，中国证券监督管理委员会发布《关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知》
D． 2005年9月4 日，中国证券监督管理委员会颁布《上市公司股权分置改革管理办法》
54、 反映公司在一定时期内生产经营成果的财务报表是（ ）。
A． 资产负债表
B． 所有者权益变动表
C． 利润表
D． 现金流量表
55、 （ ）会对证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告行为实行自律管理。
A． 中国证券业协会
B． 中国证监会
C． 国务院证券监督管理机构
D． 国务院证券监督管理机构分支机构
56、 在股指期货运行过程中，若产生与现货或各不同到期月份合约之间的价格偏离程度（ ）各项成本总和时，即可进行股指期货的套利交易。
A． 小于
B． 大于
C． 小于等于
D． 大于等于
57、 利率消毒指的是（ ）。
A． 多重支付负债下的组合策略
B． 债券掉换
C． 现金流量匹配策略
D． 单一支付下的资产免疫策略
58、 理论上，期货价格可能（ ）相应的现货金融工具的价格。
A． 高于
B． 低于
C． 等于
D． 以上都是
59、 （ ）决定股价的移动。
A． 多方力量大小
B． 多一空双方力量大小
C． 空方力量大小
D． 多一空双方价格走势
60、 我国新《国民经济行业分类》国家标准共有行业门类（ ）个，行业大类95个。
A． 6
B． 10
C． 13
D． 20
进入全真模拟考场在线测试此套试卷，可查看答案及解析并自动评分 >> 在线做题二、不定项选择题(本类题共40小题，每小题1分，共40分。以下各小题所给出的4个选项中，至少有1项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内，不填、错填、漏填均不得分)
61、 对经济运行变动特点进行分析的内容包括（ ）。
A． 经济增长的历史动态比较
B． 经济结构的动态比较
C． 物价变动的动态比较
D． 国内生产总值
62、 对公司规模变动特征和扩张潜力的分析包括（ ）。
A． 公司的发展趋势
B． 公司主要产品的市场前景及未来的市场份额
C． 公司的财务状况以及投资和筹资潜力
D． 行业地位的变化
63、 2010年10月12日，中国证监会颁布了（ ），明确了证券投资顾问和发布证券研究报告业务是证券投资咨询业务的两类基本形式。
A． 《发布证券研究报告暂行规定》
B． 《证券投资顾问业务暂行规定》
C． 《证券、期货投资咨询管理暂行办法》
D． 《证券法》
64、 现代证券组合理论包括（ ）。
A． 马柯威茨的均值方差模型
B． 单因素模型
C． 资本资产定价模型
D． 套利定价理论
65、 按投资目标，证券组合通常包括（ ）类型。
A． 避税型
B． 收入型
C． 固定资产型
D． 增长型
66、 影响期货价格的因素包括（ ）。
A． 预期通货膨胀
B． 财政政策、货币政策
C． 现货金融工具的供求关系
D． 期货合约的流动性
67、 财务报表的比较分析方法包括（ ）。
A． 单个年度的财务比率分析
B． 对公司不同时期的财务报表比较分析
C． 与同行业其他公司之间比较分析
D． 与不同行业其他公司的比较分析
68、 下列属于人民币升值对股票市场的影响的是（ ）。
A． 将全面提升人民币资产价值
B． 将会吸引外国资金，但对本国资金影响不大
C． 拥有外币资本类的行业或企业将特别受到投资人的青睐
D． 不仅对A股产生影响，也对B股产生影响
69、 《外商投资产业指导目录》2007年修订内容主要涉及（ ）。
A． 坚持扩大对外开放，促进产业结构升级
B． 节约资源，保护环境
C． 调整单纯鼓励出口的导向政策
D． 维护国家经济安全
70、 以下贴现现金流估值法中，以加权平均资本成本为贴现率的模型有（ ）。
A． 企业自由现金流贴现模型
B． 经济利润估值模型
C． 红利贴现模型
D． 股东现金流贴现模型
进入全真模拟考场在线测试此套试卷，可查看答案及解析并自动评分 >> 在线做题71、 按权证持有人行权时间不同，权证可分为（ ）。
A． 欧式权证
B． 美式权证
C． 日式权证
D． 以上说法均正确
72、 在不允许卖空的情况下，当两种证券的相关系数为（ ）时，可以通过按适当比例买人这两种证券，获得比这两种证券中任何一种风险都小的证券组合。
A． -1
B． -0．5
C． 0．5
D． 1
73、 财务报表分析的一般目的可以概括为（ ）。
A． 评价过去的经营业绩
B． 衡量现在的财务状况
C． 预测未来的发展趋势
D． 解决当前存在的问题
74、 我国财政补贴主要包括（ ）。
A． 职工出差补贴
B． 企业亏损补贴
C． 财政贴息
D． 房租补贴
75、 投机与投资的关系主要有（ ）。
A． 投机者持有某证券的时间不会太长；投资者主要进行的是长期行为
B． 投资者主要集中在市场上比较热点的行业和板块；投机者可以是与国民经济相关的各个行业
C． 投资者的行为往往追求高风险、高收益；投机者的行为比较稳妥，风险小，收益相对小
D． 投资包含投机，二者是密不可分的
76、 按交易的性质划分，关联交易可以划分为（ ）。
A． 经营往来中的关联交易
B． 资产重组中的关联交易
C． 产品开发中的关联交易
D． 利润分配中的关联交易
77、 下列不是影响股票投资价值内部因素的是（ ）。
A． 公司净资产
B． 宏观经济因素
C． 市场因素
D． 公司盈利水平
78、按投资学主要理论以及各种理论术语产生的时间顺序，将投资理论发展分为（ ）三个阶段。
A． 早期的投资理论
B． 经典投资理论
C． 后期的投资理论
D． 1980年以来的投资理论发展
79、 证券投资政策是投资者为实现投资目标应遵循的基本方针和基本准则，主要包括（ ）等内容。
A． 确定投资目标
B． 确定投资规模
C． 构建投资组合
D． 确定投资对象
80、 货币政策工具的一般性政策工具包括（ ）。
A． 法定存款准备金率
B． 再贴现政策
C． 公开市场业务
D． 直接信用控制
进入全真模拟考场在线测试此套试卷，可查看答案及解析并自动评分 >> 在线做题81、 在结合特定或非特定的公司调研目标下，可能成为公司调研重点内容的有（ ）。
A． 基本情况(包括重大股权变动、重大重组、主要股东及相关利益人情况、历史沿革及独立情况、商业信用等)
B． 业务与技术(包括行业优势与竞争、购产销环节、核心技术与研发情况等)
C． 同业竞争与关联交易(包括关联方情况)
D． 高级管理人员信息(包括高管变动及持股投资情况等)
82、下列哪些属于早期投资理论的内容（ ）。
A． 复利与现值
B． 即期价格、远期价格与期望价格
C． 证券基本面分析
D． 现代资产组合理论
83、 各国家和地区隔离机制的基本内容是（ ）。
A． 券商均应当制定符合有关法律法规要求的内部隔离制度
B． 明确可能发生信息滥用和利益冲突的情形
C． 明确信息隔离的具体手段和程序
D． 以上均正确
84、 证券公司、证券投资咨询机构应当按照（ ）的原则，与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用。
A． 公平
B． 合理
C． 自愿
D． 公开
85、 无差异曲线的特点有（ ）。
A． 投资者的无差异曲线形成密布整个平面又互不相交的曲线簇
B． 是由左至右向上弯曲的曲线
C． 无差异曲线的位置越高，其上的投资组合带来的满意程度就越高
D． 落在同一条无差异曲线上的组合有相同的满意程度
86、 资本资产定价模型的假设条件可概括为（ ）。
A． 投资者都依据期望收益率评价证券组合收益水平
B． 投资者必须具有对信息进行加工分析并据此正确判断证券价格变动的能力
C． 投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全目同的预期
D． 资本市场没有摩擦
87、 中国人民银行的主要职责包括（ ）。
A． 拟订和执行财政、税收的发展战略、方针政策以及发展规划
B． 持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备
C． 负责金融业的统计、调查、分析和预测
D． 发行人民币、管理人民币流通
88、盈利预测的假设主要包括（ ）。
A． 营业收入预测
B． 生产成本预测
C． 管理费用和营业费用预测
D． 销售价格预测
89、 套利对期货市场的作用（ ）。
A． 有利于被扭曲的价格关系恢复到正常水平
B． 有利于市场流动性的提高
C． 对于排除或减弱市场垄断力量、保证交易者的正常进出和套期保值操作的顺利实现具有很大的好处
D． 抑制过度投机
90、 经常项目主要反映一国的贸易和劳务往来状况，包括（ ）。
A． 贸易收支
B． 劳务收支
C． 实物收支
D． 单方面转移
进入全真模拟考场在线测试此套试卷，可查看答案及解析并自动评分 >> 在线做题91、 运用归纳法进行行业分析，步骤是（ ）。
A． 从观察开始
B． 根据实际观察结果找出一个最能代表或者描述资料特点的模式
C． 对假设和实际观察结果进行比较
D． 运用归纳法考察数量之间的关系后，最终得到了一个趋势性的结果
92、下列属于一元线性回归模型中的显著性检验的F检验公式的是（ ）。{Page}
93、 三角形整理形态包括（ ）。
A． 对称三角形
B． 等边三角形
C． 上升三角形
D． 下降三角形
94、
资本结构理论的两个重要理论结果（ ）。
A．
资本结构与企业价值无关
B．
资本结构与企业价值有关
C．
企业的总资本成本等于债务资本与权益资本的加权平均数
D．
企业的总资本成本等于债务资本与权益资本的算术平均数
95、
影响市场供给的主要因素有（ ）。
A．
政策因素
B．
利率变动因素
C．
上市公司质量
D．
上市公司数量
96、
美国哈佛商学院教授迈克尔•波特认为企业的总价值包括( )。
A．
资产总值
B．
价值活动
C．
利润
D．
净利润
97、
一国的汇率会因该国的（ ）等的变化而波动。
A．
国际收支状况
B．
通货膨胀率
C．
利率
D．
经济增长率
98、
名义无风险收益率一般用相同期限零息国债的（ ）来近似。
A．
到期收益率
B．
即期利率
C．
零利率
D．
真实无风险收益率
99、
下列属于久期特性的是（ ）。
A．
是债券期限的加权平均数
B．
一般情况下，债券的到期期限总是大于久期
C．
久期与息票利率呈相反的关系
D．
久期与到期收益率之间呈相反的关系
100、
1980年以来的投资理论发展主要有（ ）。
A．
市场微结构理论
B．
行为金融理论
C．
期权定价理论
D．
有效市场理论
进入全真模拟考场在线测试此套试卷，可查看答案及解析并自动评分 >> 在线做题三、判断题(本大题共60小题，每小题0．5分，共30分。判断以下各小题的对错。正确的选A。错误的选B)
101、
依据《证券公司业务范围审批暂行规定》，证券公司对其证券经纪业务客户提供投资咨询服务，不就该项服务与客户单签协议、单收费用，且收取的证券经纪佣金不超过上限的，无须取得证券投资咨询业务资格。（ ）
102、
2006年6月30日，中国证券监督管理委员会发布的《证券公司融资融券试点管理办法》是融资融券业务的基础性指导文件。 （ ）
103、
自律组织的成立在提高证券分析师的职业水准和树立证券分析师良好的社会形象方面具有非常重要的作用。 （ ）
104、
《公司法》规定，我国的上市公司是指其股票在证券交易所上市交易的股份有限公司。 （ ）
105、结构分析法是指对经济系统中各组成部分及其对比关系变动规律的分析。 （ ）
106、
评价经营效果并非仅比较一下收益率就行了，还要衡量证券组合所承担的风险。 （ ）
107、
股利支付率反映公司股利分配政策和支付股利的能力。（ ）
108、
在均衡状态下，无风险套利定价意味着：如果两种证券具有相同的损益，则这两种证券具有相同的价格。 （ ）
109、
运用市场价值法对资产估价时，通常可选择的指标包括税后利润、现金流量、营业收入、股息、资产的账面价值或有形资产价值等。 （ ）
110、
市盈率与增长率标准差成正比。 （ ）
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