2012年12月证券从业《证券投资分析》权威预测试卷(3) - 233网校证券从考试题库：在线全真模

进入全真模拟考场在线测试此套试卷，可查看答案及解析并自动评分 >> 在线做题一、单项选择题(本类题共60小题，每题0.5分，共30分。每小题的四个选项中，只有一个符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分)
1、在行业市场结构中，垄断竞争和完全竞争的主要区别是（　　）。
A． 产品的差异性
B． 生产者的数量
C． 各种生产资料能否流动
D． 市场信息对买卖双方是否畅通
2、（　　）是指在处理与客户关系时，投资分析师应该合理谨慎地决定。他们的信托责任，并在实际工作中对客户承担这些责任。
A． 独立性原则
B． 公平对待已有客户和潜在客户原则
C． 独立性和客观性原则
D． 信托责任原则
3、《证券法》规定，在证券交易活动中做出虚假陈述或者信息误导的，责令改正，处以（　　）的罚款。
A． 3万以上20万以下
B． 5万以上20万以下
C． 9万以上30万以下
D． 7万以上40万以下
4、下列不属于股票投资价值外部因素的是（     ）。
A． 宏观经济因素
B． 行业因素
C． 市场利率因素
D． 市场因素
5、下列关于认股权证的杠杆作用的说法正确的是（     ）。
A． 认股权证价格的涨跌能够引起其可选购股票价格更大幅度的涨跌
B． 对于某一认股权证来说，其溢价越高杠杆作用就越高
C． 认股权证的市场价格同其可选购股票的市场价格保持相同的涨跌数
D． 认股权证的市场价格要比其可选购股票的市场价格的上涨或下跌的速度快得多
6、当行业处于不同的周期节点时呈现不同的市场景气，称为（　　）。
A． 景气指数
B． 景气度
C． 行业景气
D． 行业景气指数
7、目前某一基金的持仓股票组合的β为1．2，如基金经理预测大盘将会下跌，他准备将组合的βF降至0．8，假设现货市值为1亿元，沪深300期货指数为3000点，则他可以在期货市场卖空的合约份数为（　　）。
A． 35份
B． -35份
C． 36份
D． -36份
8、整个银行体系收购外汇资产形成（     ）的外汇储备。
A． 部分社会
B． 全社会
C． 整个银行
D． 中央银行
9、根据《国际伦理纲领、职业行为标准》的规定，证券分析师应当认清自身职业的（　　）。
A． 责任及目标
B． 能力及目标
C． 任务及目标
D． 责任及任务
10、一个证券组合与指数的涨跌关系通常是依据（　　）予以确定。
A． 资本资产定价模型
B． 套利定价模型
C． 市盈率定价模型
D． 布莱克-休尔斯期权定价模型
进入全真模拟考场在线测试此套试卷，可查看答案及解析并自动评分 >> 在线做题11、只有当证券处于（     ）时，投资该证券才有利可图，否则可能会导致投资失败。
A． 市场低位
B． 被低估
C． 不稳定状态
D． 投资价值区域
12、远期利率和未来的预期即期利率之间的差额称为（　　）。
A． 期货升水
B． 转换溢价
C． 流动性溢价
D． 评估增值
13、证券投资顾问业务的基本要素是（　　）。
A． 市场席位进入、账户管理
B． 提供证券投资建议、收取服务报酬
C． 证券结算清算
D． 证券的存管
14、一般认为，生产型公司合理的最低流动比率是（    ）。
A． 1
B． 2
C． 3
D． 4
15、我国证券分析师职业道德的十六字原则是（　　）。
A． 公开公平、独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职
B． 独立透明、诚信客观、谨慎负责、公平公正
C． 独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平
D． 独立诚实、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平
16、（　　）是测量市场因子每个单位的不利变化可能引起的投资组合的损失。
A． 名义值法
B． 敏感性法
C． 波动性法
D． VaR法
17、技术分析的对象是（    ）。
A． 价格
B． 成交量
C． 市场走势
D． 市场行为
18、在证券投资技术分析理论中，（　　）是帮助投资者识别大势变动方向的较为实用的方法。
A． 切线理论
B． K线理论
C． 形态理论
D． 波浪理论
19、 下列关于超买超卖指标中WMS指标的叙述错误的是（　　）。
A． WMS的取值范围为0～100
B． 如果WMS的值比较小，则当天的价格处在相对较高的位置，要小心回落
C． 如果WMS的值较大，则说明当天的价格处在相对较低的位置，要注意反弹
D． WMS指标的含义是计算期中的收盘价在过去的一段时日全部价格范围内所处的相对位置
20、产品的销售价格和销量之间存在的关系是（　　）。
A． 自相关关系
B． 共变关系
C． 因果关系
D． 相关关系
进入全真模拟考场在线测试此套试卷，可查看答案及解析并自动评分 >> 在线做题21、按基础资产分类，可将权证分为（     ）。
A． 股权类权证
B． 债券类权证
C． 其他权证
D． 以上说法均正确
22、汇率由货币供求关系决定，央行不对外汇市场实施任何干预措施，市场参与者根据物价水平变化、利差、经济增长和其他相关的变量决定买卖外汇的是（     ）。
A． 自由浮动汇率制度
B． 有管理的浮动汇率制度
C． 市场化汇率制度
D． 可变汇率制度
23、下列（    ）指标用来衡量公司短期偿债能力（    ）。
A． 资产负债率
B． 产权比率
C． 费用利息保障倍数
D． 速动比率
24、下列处于成熟期的行业有（　　）。
A． 电子商务
B． 个人电脑
C． 电力
D． 纺织
25、 某公司某年的年负债总额为315 291万元，资产总额为624363万元，则该公司的资产负债率为（　　）。
A． 50．50%
B． 52．63%
C． 55．68%
D． 56．25%
26、 在期货合约交割时，如果期货价格和现货价格不同，就会出现（　　）的机会。
A． 套利
B． 套期保值
C． 投机
D． 以上都不对
27、 （　　）是证券指数统计中最常用的分类法之一。
A． 标准行业分类法
B． 道·琼斯分类法
C． 上市公司行业分类
D． 国民经济行业分类
28、 关于证券组合管理方法，下列说法错误的是（　　）。
A． 根据管理者对市场效率的不同看法，组合管理方法可分为被动管理和主动管理
B． 被动管理是指长期稳定持有模拟市场指数的证券组合以获得市场平均收益的方法
C． 主动管理是指经常预测市场行情或寻找定价错误证券，并调整证券组合以获得尽可能高的收益的方法
D． 主动管理的管理者采用买入并长期持有的投资策略
29、 不需要使用现金流量表计算的指标是（　　）。
A． 现金到期债务比
B． 每股净资产
C． 每股经营现金流量
D． 全部资金现金回报率
30、 DVD播放机产业的崛起导致了录像机产业的衰退，这属于（　　）。[2012年3月真题]
A． 绝对衰退
B． 相对衰退
C． 必然衰退
D． 偶然衰退
进入全真模拟考场在线测试此套试卷，可查看答案及解析并自动评分 >> 在线做题31、（    ）认为收盘价是最重要的价格。
A． 切线理论
B． 波浪理论
C． 道氏理论
D． 形态理论
32、所谓“吉尔德定律”，是指在未来25年，主干网的带宽将（　　）增加1倍。
A． 每6个月
B． 每12个月
C． 每18个月
D． 每24个月
33、仅从证券的市场行为来分析证券价格未来变化趋势的分析方法称为（     ）。
A． 技术分析
B． 基本分析
C． 定性分析
D． 定量分析
34、在K线理论中，（    ）是最重要的。
A． 开盘价
B． 收盘价
C． 最高价
D． 最低价
35、金融期货的标的物包括（     ）。
A． 股票
B． 外汇
C． 利率
D． 以上都是
36、当收盘价、开盘价和最高价三价相等时，K线图呈现（　　）。
A． 一字形
B． T字形
C． 十字形
D． 光脚阳线
37、发布对具体股票作出明确估值和投资评级的证券研究报告时，公司持有该股票达到相关上市公司已发行股份（　　）以上的，应当在证券研究报告中向客户披露本公司持有该股票的情况。
A． 1％
B． 3％
C． 5％
D． 10％
38、国际公认的国债负担率发展中国家不得超过（     ）。
A． 35%
B． 45%
C． 50%
D． 60%
39、某投资者对风险毫不在意，只关心期望收益率，那么该投资者无差异曲线(默认横坐标为方差，纵坐标为期望收益率)为（　　）。
A． 一根竖线
B． 一根横线
C． 一根向右上倾斜的曲线
D． 一根向左上倾斜的曲线
40、下列属于选择性货币政策工具的是（     ）。
A． 法定存款准备金率
B． 再贴现政策
C． 公开市场业务
D． 直接信用控制
进入全真模拟考场在线测试此套试卷，可查看答案及解析并自动评分 >> 在线做题41、 下列不属于现货商会买进套期保值主要情况的是（　　）。
A． 交易者在股票或股指期权上持有空头看涨期权
B． 机构大户手中持有大量股票，但看空后市
C． 机构投资者现在就拥有大量资金，计划按现行价格买进一组股票
D． 有一些股市允许交易者融券抛空
42、《马斯特里赫特条约》中规定，财政赤字占GDP的比例不得超过3%，国债负担率不得超过GDP的（     ）。
A． 30%
B． 40%
C． 50%
D． 60%
43、中国证券业协会证券分析师专业委员会于（　　）正式加入亚洲证券分析师联合会。
A． 2000年1月
B． 2000年11月
C． 2001年1月
D． 2001年11月
44、2010年3月5 日，某年息6％、面值100 元、每半年付息1次的1年期债券，上次付息为2009年12月31日。如市场净价报价为96元，则按每月30天计算的利息累积天数为，此债券的实际支付价格为（     ）。
A． 96．40元
B． 93．47元
C． 97．05元
D． 98．52元
45、财务分析要求财务报表数据具有（　　）。
A． 准确性
B． 真实性
C． 可靠性
D． 以上说法均正确
46、我国证券分析师的内涵可以从（　　）来理解。
A． 《发布证券研究报告暂行规定》
B． 《证券投资顾问业务暂行规定》
C． 《证券、期货投资咨询管理暂行办法》
D． 《证券法》
47、收入政策的总量目标着眼于近期的（     ）。
A． 产业结构优化
B． 经济与社会协调发展
C． 宏观经济总量平衡
D． 国民收入公平分配
48、营运能力一般通过公司（    ）来衡量。
A． 资产管理比率
B． 流动比率
C． 已获利息倍数
D． 负债比率
49、 以下资本资产定价模型假设条件中，（　　）是对现实市场的简化。
A． 投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平
B． 投资者依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平
C． 投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期
D． 资本市场没有摩擦
50、在下列指标的计算中，唯一没有用到收盘价的是（    ）。
A． MACD
B． RSI
C． BIAS
D． PSY
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A． 正相关
B． 反相关
C． 不相关
D． 线性
52、中国证券业协会证券分析师专业委员会于（　　）在北京成立。
A． 2000年5月
B． 2000年7月
C． 2001年1月
D． 2001年8月
53、（     ）估值方法是指相同的商品在同一时刻只能以相同的价格出售，否则市场参与者就会低买高卖，最终导致价格趋同。
A． 绝对估值法
B． 相对估值法
C． 无套利定价
D． 风险中性定价法
54、涨停关门时间越早，次日涨势可能性（    ）；跌停关门时间越早，次日跌势可能（    ）。
A． 越小，越小
B． 越大，越大
C． 越小，越大
D． 越大，越小
55、 关于套利定价模型的应用，可以运用统计分析模型对证券的历史数据进行分析，以分离出那些（　　）。
A． 不显著影响证券收益的次要因素
B． 显著影响证券收益的主要因素
C． 显著影响证券收益的次要因素
D． 不显著影响证券收益的主要因素
56、假设证券C过去l2个月的实际收益率为1.05%、1.08%、1%、0。95%、1l.10%、1.05%、1.04%、1.07%、1.02%、0.99%、0.93%、1.08%，则估计期望月利率为（　　）。
A． 1.03%
B． 1.05%
C． 1.06%
D． 1.07%
57、（　　）是由公司原有股东以出让部分股权为代价，使公司获得其他公司或股东的优质资产。
A． 股权置换
B． 股权-资产置换
C． 资产置换
D． 公司合并
58、 组合债券的管理方法中，使用（　　）的人以资产的流动性为目标，投资于短期固定收入债券。
A． 水平分析法
B． 骑乘收益率曲线
C． 债券掉换
D． 久期
59、 下列关于完全垄断的说法有误的是（　　）。
A． 完全垄断可分为政府完全垄断和私人完全垄断
B． 市场被独家企业所控制，其他企业不可以或不可能进入该行业
C． 垄断者在制定产品的价格与生产数量方面是由自己决定的
D． 垄断者能够根据市场的供需情况制定理想的价格和产量，在高价少销和低价多销之间进行选择，以获取最大的利润
60、开盘价与最高价相等，且收盘价不等于开盘价的K线被称为（    ）。
A． 光头阳线
B． 光头阴线
C． 光脚阳线
D． 光脚阴线
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61、按照《中国证券业协会证券分析师职业道德守则》的规定，证券分析师执业应遵守的原则包括（　　）。
A． 公平公正
B． 谨慎客观
C． 团结协作
D． 勤勉尽职
62、 产业政策的核心包括（　　）。
A． 产业组织政策
B． 产业技术政策
C． 产业布局政策
D． 产业结构政策
63、影响市场供给的主要因素有（　　）。
A． 政策因素
B． 利率变动因素
C． 上市公司质量
D． 上市公司数量
64、指数化证券组合的两种类型包括（　　）。
A． 模拟一个国家的所有股票
B． 模拟一只公司的股票
C． 模拟某种专业化的指数
D． 模拟内涵广大的市场指数
65、 关于每股收益，下列说法正确的有（　　）。
A． 每股收益是衡量上市公司盈利能力最重要的财务指标
B． 每股收益部分反映股票所含有的风险
C． 不同公司间每股收益的比较不受限制
D． 每股收益多，不一定意味着多分红
66、 金融期货的理论价格决定于（　　）。
A． 现货金融工具的价格
B． 现货金融工具的收益率
C． 持有现货金融工具的时间
D． 融资利率
67、现代资产组合理论，按照理论发展的时间顺序，大致可以分为以下（　　）几个部分。
A． 资产组合选择理论
B． 分离定律和市场模型
C． 资本资产定价模型
D． 套利定价理论与多因素模型
68、 证券市场的供给主体包括（　　）。
A． 政府
B． 证券投资者
C． 公司
D． 金融机构
69、 波浪理论考虑的因素包括（　　）。
A． 股价走势图中各个高点和低点所处的相对位置
B． 完成某个形态所经历时间的长短
C． 股价走势所形成的形态
D． 股价走势中某个形态的成交量
70、风险管理与控制的核心之一是（　　）。
A． 风险的计量
B． 风险限额的确定与分配
C． 风险监控
D． 风险的消除
进入全真模拟考场在线测试此套试卷，可查看答案及解析并自动评分 >> 在线做题71、在1993年之后的5年中，巴塞尔银行监管委员会、美国证券交易委员会以及国际互换与衍生工具协会(ISDA)都要求金融机构基于-VaR来确定（　　）。
A.内部风险资本计提
B.内部风险控制
C.风险披露
D.交易员的业绩

72、 证券分析师组织的功能主要包括（　　）。[2011年3月真题]
A． 定期或不定期地对证券分析师进行培训、组织研讨会、为会员内部交流及国际交流提供支持等
B． 对会员进行职业道德、行为标准管理
C． 为会员进行资格认证
D． 为会员解决现实中遇到的各种问题
73、证券投资分析的信息来源包括（　　）。
A． 上市公司的年度报告和中期报告
B． 国家的法律法规、政府部门发布的政策信息
C． 投资者通过实地调研、专家访谈、市场调查等渠道获得有关的信息
D． 通过家庭成员、朋友、邻居等而获得有关信息，甚至包括内幕信息
74、按交易的性质划分，关联交易可以划分为（　　）。
A． 经营往来中的关联交易
B． 资产重组中的关联交易
C． 产品开发中的关联交易
D． 利润分配中的关联交易
75、一般来说，买卖双方对价格的认同程度通过成交量的大小来确认，具体为（　　）。
A． 认同程度小，分歧大，成交量小
B． 认同程度小，分析大，成交量大
C． 价升量增，价跌量减
D． 价升量减，价跌量增
76、证券公司、证券投资咨询机构应当通过营业场所、中国证券业协会和公司网站，公示（　　）信息，方便投资者查询、监督。
A． 公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格等
B． 证券投资顾问的姓名及其证券投资咨询执业资格编码
C． 证券投资顾问服务的内容和方式
D． 投资决策由客户作出，投资风险由客户承担
77、葛兰碧法则认为反转所具有的意义将视前一波（　　）而言。
A． 股价上涨时间的长短
B． 股价上涨幅度的大小
C． 成交量增加的程度
D． 成交量减少的程度
78、股权分置改革将对沪、深证券市场产生深刻、积极的影响是（　　）。
A． 市场的资源配置功能和价值发现功能进一步得到优化
B． 有利于建立和完善上市公司管理层的激励和约束机制
C． 金融创新进一步活跃，上市公司重组并购行为增多
D． 将从根本上杜绝大股东违规行为
79、 《证券法》和《公司法》重新修订的主要内容和基本精神有（　　）。
A． 积极、稳妥地推进市场创新
B． 完善上市公司治理和监管
C． 促进证券公司的规范和发展
D． 切实加大对投资者的保护力度
80、基本分析法中的公司分析侧重于对公司的（　　）的分析。
A． 盈利能力
B． 发展潜力
C． 经营业绩
D． 潜在风险
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A． 市场价格平均指数可以解释和反映市场的大部分行为
B． 市场波动具有某种趋势
C． 趋势必须得到交易量的确认
D． 一个趋势形成后将持续，直到趋势出现明显的反转信号
82、 在证券组合管理过程中，制定证券投资政策阶段的基本内容包括（　　）。
A． 构建投资组合
B． 确定投资目标
C． 确定投资规模
D． 确定投资对象
83、在投资决策时，投资者应当正确认识每一种证券在（　　）方面的特点，借此选择同自己的要求相匹配的投资对象，并制定相应的投资策略。
A． 风险性
B． 收益性
C． 流动性
D． 时间性
84、评价宏观经济形势的基本指标包括（　　）。
A． 国民经济总体指标
B． 投资指标
C． 消费指标
D． 金融指标
85、中国证券业协会证券分析师专业委员会于2000年7月5日制定了（　　）。
A． 《中国证券业协会证券分析师专业委员会章程》
B． 《中国证券业协会证券分析师专业委员会会员管理暂行办法》
C． 《中国证券分析师职业道德守则》
D． 《中国证券业协会证券分析师委员会工作规则》
86、 公司的相关利益者包括（　　）。[2010年12月真题]
A． 债权人
B． 客户
C． 员工
D． 供应商
87、 下列经济指标属于滞后性指标的有（　　）。
A． 失业率
B． 库存量
C． 企业投资规模
D． 银行未收回贷款规模
88、完全竞争型市场的特点包括（　　）。
A． 没有一个企业能够影响产品的价格
B． 生产的产品同类但不同质
C． 市场信息对买卖双方都是畅通的，生产者和消费者对市场情况非常了解
D． 企业的赢利基本上由市场对产品的需求来决定
89、宏观经济运行对证券市场的影响主要表现在（　　）。
A． 资金成本
B． 企业经济效益
C． 居民收入水平
D． 投资者对股份的预期
90、 按照策略适用期限的不同，证券投资策略分为（　　）。
A． 主动型策略
B． 战略性投资策略
C． 战术性投资策略
D． 被动型策略
进入全真模拟考场在线测试此套试卷，可查看答案及解析并自动评分 >> 在线做题91、 利用MACD进行行情预测，主要是根据（　　）进行。
A． 切线理论
B． 指标背离原则
C． DIF和DEA的取值
D． DIF和DEA的相对取值
92、 关于人气型指标PSY的应用法则，下列叙述正确的有（　　）。
A． PSY的取值在50～75，说明多空双方基本处于平衡状态
B． PSY的取值过高或过低，都是行动的信号
C． PSY的取值第一次进入采取行动的区域时，往往容易出错
D． PSY的曲线如果在低位或高位出现大的W底或M头，也是买入或卖出的行动信号
93、β系数主要有以下（　　）方面的应用。
A． 证券的选择
B． 风险控制
C． 投资组合绩效评价
D． 收益的预期
94、（　　）是指现货商因担心价格上涨而在期货市场上买入期货，目的是锁定买入价格，免受价格上涨的风险。
A.买进套期保值
B.多头套期保值
C.卖出套期保值
D.空头套期保值

95、按照证券组合管理理论进行投资的步骤包括（　　）。
A． 确定证券投资政策
B． 进行证券投资分析
C． 构建证券投资组合
D． 投资组合的修正
96、 关于归纳法和演绎法，下列论述正确的是（　　）。
A． 归纳法是从个别到一般
B． 演绎法是从一般到个别
C． 归纳法是从假设开始
D． 演绎法是先观察后推论
97、下列属于隔离墙制度特点的是（　　）。
A． 证券公司以信息隔离为核心的内部控制机制
B． B。实现存在利益冲突的部门和业务的相互隔离
C． 防止保密信息或非公开信息在相关部门问的有害传递
D． 防范内幕交易和利益冲突
98、 具体而言，实施积极财政政策对证券市场的影响包括（　　）。
A． 减少国债发行
B． 减少税收，降低税率
C． 增加财政补贴
D． 保持物价稳定
99、 影响权证理论价值的因素主要有（　　）。
A． 无风险利率
B． 股价的波动率
C． 权证的行权价格
D． 标的资产收益
100、 企业的年度会计报表附注一般披露的内容有（　　）。
A． 不符合会计核算前提的说明
B． 重要会计政策和会计估计的说明
C． 或有事项的说明
D． 资产负债表日后事项的说明
进入全真模拟考场在线测试此套试卷，可查看答案及解析并自动评分 >> 在线做题三、判断题(本大题共60小题，每小题0．5分，共30分。判断以下各小题的对错。正确的选A。错误的选B)
101、评价组合业绩既要考虑组合收益的高低，也要考虑组合所承担风险的大小。（　　）

102、实现国际收支平衡需要避免国际收支的过度逆差或顺差。（     ）
103、 当交易所涨跌停板制度、交割制度发生变化时，套利行为同样受到影响。（　　）

104、短时间需求量的提高可以作为景气转好的特征。（　　）
105、 投资者的偏好通过无差异曲线来反映。（　　）

106、在证券投资主要分析方法中，技术分析理论的内容就是市场行为的内容。（　　）

107、在证券投资技术分析形态理论中，三角形整理形态的上升三角形形态的上方阻力线并非是向下倾斜的，而是一条水平直线。（　　）

108、当转换平价大于标的股票的市场价格时，可转换证券的转换价值大于可转换证券的市场价格。（     ）
109、内部收益率就是指使得投资净现值等于零的贴现率。（     ）
110、权证的时间价值等于理论价值减去内在价值，它随着存续期的缩短而缩小。（     ）