2012年银行从业资格考试《风险管理》第四章测试题
《风险管理》第四章章节测试
一、单选题 共 84 题
题号： 1
巴塞尔委员会规定的计量市场风险资本的最低乘数因子等于（ ）。
A、1
B、2
C、3
D、4
标准答案：C
题号： 2
（ ）方法就是在假定市场因子的变化服从多元正态分布情形下，利用正态分布的统计特征简化计算VaR的一种方法。
A、历史模拟法
B、方差―协方差法
C、标准法
D、蒙特卡罗模拟法。
标准答案：B
题号： 3
（ ）假设资产组合未来收益变化与过去是一致的，利用各组成资产收益率的历史数据计算现有组合收益率的可能分布，直接按照VaR的定义来进行计算风险价值。
A、历史模拟法
B、方差―协方差法
C、标准法
D、蒙特卡罗模拟法。
标准答案：A
题号： 4
（ ）指的是期权的买方在期权到期日前，不得要求期权的卖方履行合约，仅能在到期日当天要求期权卖方履行期权合约。
A、平价期权
B、 欧式期权
C、买入期权
D、美式期权。
标准答案：B
题号： 5
巴塞尔委员会要求在计算市场风险资本时，必须将计算出来的风险价值乘以一个乘数因子，使所得出的资本数额足以抵御市场发生不利变化可能对银行造成的损失，巴塞尔委员会规定该乘数因子值不得低（ ）。
A、1
B、2
C、3
D、4
标准答案：C
题号： 6
市场风险不应包括（ ）。
A、利率风险
B、汇率风险
C、新产品上市风险
D、股票价格风险
标准答案：C
题号： 7
压力测试的目的是评估银行在极端不利情况下的亏损承受能力，主要采用（ ）方法进行模拟和估计。
A、模拟分析和事后检验
B、敏感性分析和情景分析
C、敏感性分析和模拟分析
D、模拟分析和情景分析。
标准答案：B
题号： 8
通常金融工具的到期日或距下一次重新定价日的时间越长，并且在到期日之前支付的金额越小，则久期的绝对值越（ ）。
A、不变
B、高
C、低
D、无法判断
标准答案：B
题号： 9
假设某一资产组合的月VaR为1000万美元，则该组合的年VaR可以经计算得到为（ ）。
A、1000万美元
B、282.842万美元
C、3464.1万美元
D、12000万美元
标准答案：C
题号： 10
（ ）是一种多因素分析方法，结合设定的各种可能情景的发生概率，研究
多种因素同时作用时可能产生的影响。
A、久期分析
B、敏感分析
C、情景分析
D、缺口分析
标准答案：C
题号： 11
交易账户中的项目通常按市场价格计价，当缺乏可参考的市场价格时，可以按照（ ）定价。
A、历史成本
B、历史成本或者公允价值
C、模型
D、公允价值。
标准答案：C
题号： 12
（ ）是指将市场风险计量方法或模型的估算结果与实际发生的损益进行比较，以检验计量方法或模型的准确性、可靠性，并据此对计量方法或模型进行调整和改进的一种方法。
A、情景分析
B、敏感性分析
C、压力测试
D、事后检验。
标准答案：D
题号： 13
证券的（ ）越大，利率的变化对该证券价格的影响也越大，因此风险也越大。
A、久期
B、终值
C、现值
D、缺口
标准答案：A
题号： 14
巴塞尔委员会要求在计算市场风险资本时，必须将计算出来的风险价值乘以一个乘数因子，使所得出的资本数额足以抵御市场发生不利变化可能对银行造成的损失，巴塞尔委员会规定该乘数因子值不得低于（ ）。
A、2
B、4
C、3
D、5
标准答案：C
题号： 15
就固定利率而言，（ ）来源于银行资产、负债和表外业务到期期限错配所存在的差异。
A、基准风险
B、 期权性风险
C、重新定价风险
D、收益率曲线风险。
标准答案：C
题号： 16
假如一家银行的外汇敞口头寸如下，日元多头150，马克多头200，英镑多头250，法郎空头120，美元空头280。用短边法计算的总外汇敞口头寸为（ ）。
A、200
B、400
C、600
D、1000。
标准答案：C
题号： 17
实施风险管理的首要步骤是（ ）。
A、风险识别
B、风险评价
C、风险处理
D、风险管理决策
标准答案：A
题号： 18
“风险价值”是指在一定的持有期和给定的（ ）下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或机构造成的潜在最大损失。
A、损失概率
B、敏感水平
C、统计分布
D、置信水平
标准答案：D
题号： 19
“风险价值”是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或机构造成的潜在（ ）损失。
A、期望
B、最小
C、最大
D、相对。
标准答案：C
题号： 20
巴塞尔委员会（ ）年的《巴塞尔新资本协议》对其1996年《资本协议市场风险补充规定》中的交易账户定义进行了修改。
A、1998
B、2000
C、2004
D、2006
标准答案：C
题号： 21
银行可以通过（ ）来估算突发的小概率事件等极端不利情况可能对其造成的潜在损失。
A、历史模拟
B、统计分析
C、压力测试
D、方差分析
标准答案：C
题号： 22
（ ）是随机变量偏离期望的离散程度的度量。
A、方差
B、标准差
C、协方差
D、均方差
标准答案：A
题号： 23
以下因素不会导致银行汇率风险的有（ ）。
A、为客户提供外汇买卖服务而未能立即进行对冲的外汇敞口头寸
B、银行因对外币走势有某种预期而持有的外汇敞口头寸
C、银行增加发行本币计值的大额存单
D、银行资产和负债以及资产之间的比重不匹配
标准答案：C
题号： 24
在保持其他条件不变的前提下，研究单个市场风险要素的变化可能会对金融工具或资产组合的收益或经济价值产生的影响的方法是（ ）。
A、缺口分析
B、敏感分析
C、情景分析
D、久期分析
标准答案：B
题号： 25
衡量期权临近到期日时价值变化的是（ ）。
A、Delta
B、Gamma
C、Vega
D、Theta。
标准答案：D
题号： 26
衡量期权价值对短期利率变动率的是（ ）。
A、Delta
B、Gamma
C、Rho
D、Theta。
标准答案：C
题号： 27
赋予其购买者在规定期限内按双方约定的价格或执行价格购买或出售一定数量某种金融资产的权利的合约是（ ）。
A、掉期合约
B、远期合约
C、期权合约
D、期货合约
标准答案：C
题号： 28
（ ）是指交易产品在现货市场成交后立即交割划分。
A、现货交易
B、现金交易
C、即期买卖
D、钱货两讫。
标准答案：C
题号： 29
中国银监会在（ ）明确要求商业银行进行银行账户和交易账户的划分。
A、2003
B、 2004
C、2005
D、2006。
标准答案：B
题号： 30
（ ）也称为利率定价基础风险，是一种重要的利率风险来源。
A、重新定价风险
B、基准风险
C、收益率曲线风险
D、期权性风险
标准答案：B
题号： 31
（ ）承担对市场风险管理实施监控的最终责任，确保商业银行有效地识别、计量、监测和控制各项业务所承担的各类市场风险。
A、董事会
B、高级管理层
C、监事会
D、股东大会。
标准答案：A
题号： 32
在某一时点上债券的投资期限越长，收益率越低，其收益率曲线为（ ）。
A、正向收益率曲线
B、水平收益率曲线
C、反向收益率曲线
D、波动收益率曲线
标准答案：C
题号： 33
市场风险不包括（ ）。
A、利率风险
B、汇率风险
C、股票价格风险
D、新产品上市风险。
标准答案：D
题号： 34
（ ）是指双方约定在未来的某一确定时间，按确定的价格买卖一定数量的某种资产的合约。
A、互换合约
B、远期合约
C、期货合约
D、期权合约。
标准答案：B
题号： 35
因市场价格的不利变动而使银行表内和表外业务发生损失的风险是（ ）风险。
A、市场
B、操作
C、信用
D、价格。
标准答案：A
题号： 36
RAROC是指经预期损失和以（ ）计量的非预期损失调整后的收益率。
A、核心资本
B、经济资本
C、附属资本
D、监管资本
标准答案：B
题号： 37
（ ）指的是“在评估基准日，自愿的买卖双方在知情、谨慎、非强迫的情况下通过公平交易资产所获得的资产的预期价值”。
A、公允价值
B、名义价值
C、市场价值
D、内在价值。
标准答案：C
题号： 38
如果期权的持有者立即行使期权时有正的现金流量，则称为（ ）。
A、两平期权
B、欧式期权
C、虚值期权
D、实值期权
标准答案：D
题号： 39
（ ）限额是对特定交易工具的多头头寸或空头头寸分别加以限制。
A、止损
B、总头寸
C、风险
D、净头寸。
标准答案：B
题号： 40
巴塞尔委员会建议计算风险价值时的持有期长度为（ ）个营业日。
A、10
B、1
C、7
D、5
标准答案：A
题号： 41
（ ）是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。
A、账面价值
B、名义价值
C、公允价值
D、市场价值
标准答案：C
题号： 42
黄金价格的波动一般被纳入（ ）。
A、利率风险
B、商品价格风险
C、汇率风险
D、股票价格风险。
标准答案：C
题号： 43
利率期限结构变化风险也称为（ ）风险。
A、收益率曲线风险
B、期权性风险
C、基准风险
D、重新定价风险
标准答案：A
题号： 44
巴塞尔国际银行监管委员会建议计算风险价值时使用的置信水平为（ ）。
A、95％
B、90％
C、99％
D、97．5％
标准答案：C
题号： 45
在正常的市场条件下，市场风险报告通常（ ）向高级管理层报告一次
A、每天
B、每周
C、每月
D、每季度。
标准答案：B
题号： 46
在市值重估过程中，如果资产有活跃交易的市场价格，即可按照其市价来进行定价，这也被称为（ ）方法。
A、模拟
B、方差
C、盯市
D、盯模
标准答案：C
题号： 47
（ ）是指企业资产或负债上的空头或多头不加保护的部分。
A、风险价值
B、缺口
C、市场价值
D、敞口
标准答案：D
题号： 48
（ ）是指由于不同货币比价的不利变动所带来的风险。
A、利率风险
B、价格风险
C、汇率风险
D、期权性风险
标准答案：C
题号： 49
（ ）是指由于股票价格的不利变动所带来的风险。
A、股票价格风险
B、折算风险
C、交易风险
D、市场风险
标准答案：A
题号： 50
以下哪种交易产品不是衍生产品（ ）。
A、期货
B、即期
C、期权
D、远期。
标准答案：B
题号： 51
（ ）指的是自期权成交之日起，至到期日之前，期权的买方可在此期间内任意时点，随时要求期权的卖方按照期权的协议内容，买入或卖出特定数量的某种交易标的物。
A、平价期权
B、欧式期权
C、买入期权
D、美式期权。
标准答案：D
题号： 52
（ ）是当事人之间签订的在未来某一期间内相互交换他们认为具有等值现金流的合约。
A、远期合约
B、期货合约
C、掉期合约
D、期权合约
标准答案：C
题号： 53
（ ）是首先假设资产收益为某一随机过程，利用历史数据或既定分布假设，大量模拟未来各种可能发生的情景，然后将每一情景下的投资组合变化值排序，给出其分布，从而计算VaR值。
A、历史模拟法
B、方差――协方差法
C、计量法
D、蒙特卡罗模拟法
标准答案：D
题号： 54
通常金融工具的到期日或距下一次重新定价日的时间越长，并且在到期日之前支付的金额越小，则久期的绝对值越（ ）。
A、不变
B、高
C、低
D、无法判断。
标准答案：B
题号： 55
（ ）是指协议双方同意在约定的将来某个日期按约定的条件买入或卖出一定标准数量的某种金融工具的标准化协议。
A、期货合约
B、互换合约
C、期权合约
D、远期合约。
标准答案：A
题号： 56
银行账户中的项目通常按（ ）计价。
A、市场价格
B、模型
C、历史成本
D、公允价值
标准答案：C
题号： 57
如果期权持有者只能在到期日才能行使权力，则这种期权称为（ ）。
A、两平期权
B、欧式期权
C、买入期权
D、美式期权
标准答案：B
题号： 58
资产的（ ）是根据历史成本所反映的账面价值，是以公认的会计准则为计量依据的资产价值表现形式。
A、公允价值
B、名义价值
C、市场价值
D、内在价值。
标准答案：B
题号： 59
如果期权的执行价格优于现在的即期市场价格，该期权称为（ ）。
A、平价期权
B、价内期权
C、价外期权
D、买方期权。
标准答案：B
题号： 60
（ ）方法就是以某一个市场变量作为计值基础，推算出或计算出交易头寸的价值。
A、模拟
B、计量
C、盯市
D、盯模
标准答案：D
题号： 61
正向收益率曲线意味着（ ）
A、投资期限越长，收益率越高
B、投资期限越长，收益率越低
C、投资期限越短，收益率越高
D、远期利率呈下降趋势
标准答案：A
题号： 62
假如一家银行的外汇敞口头寸如下，日元多头150，马克多头200，英镑多头250，法郎空头120，美元空头280。用累计总敞口头寸法计算的总外汇敞口头寸为（ ）。
A、200
B、400
C、600
D、1000。
标准答案：D
题号： 63
交易账户中的项目通常按（ ）价格计价
A、市场
B、历史成本
C、模型
D、折现
标准答案：A
题号： 64
假如一家银行的外汇敞口头寸如下，日元多头150，马克多头200，英镑多头250，法郎空头120，美元空头280。用净总敞口头寸法计算的总外汇敞口头寸为（ ）。
A、200
B、400
C、600
D、1000。
标准答案：A
题号： 65
如果期权的持有者立即行使期权时现金流量为0，则称为（ ）。
A、两平期权
B、实值期权
C、虚值期权
D、美式期权
标准答案：A
题号： 66
我们把使得远期合约价值（ ）的交割价格称为远期价格。
A、不等于零
B、小于零
C、大于零
D、等于零
标准答案：C
题号： 67
巴塞尔委员会要求采用内部模型计算市场风险资本的银行对模型进行事后检验，监管当局应根据事后检验的结果决定是否通过（ ）来提高市场风险的监管资本要求。
A、设定附加因子
B、提高风险系数
C、设定乘数因子
D、提高置信水平
标准答案：A
题号： 68
如果利率变动对存款人有利，存款人就可能选择重新安排存款，从而对银行产生不利影响，这是（ ）。
A、基准风险
B、收益率曲线风险
C、重新定价风险
D、期权性风险
标准答案：D
题号： 69
银行的存贷款业务应归人（ ）账户。
A、基本
B、银行
C、交易
D、封闭
标准答案：B
题号： 70
以下表述正确的是（ ）。
A、波动率增加，买方期权价值增加，卖方期权价值降低
B、 波动率增加，买方期权价值降低，卖方期权价值增加
C、波动率增加，买方期权价值增加，卖方期权价值增加
D、波动率增加，买方期权价值降低，卖方期权价值降低。
标准答案：C
题号： 71
资产的（ ）是构成资产合约时正式的账面价值，是以公认的会计准则为计量依据的资产价值表现形式。
A、实际价值
B、名义价值
C、市场价值
D、内在价值
标准答案：B
题号： 72
（ ）风险来源于银行资产、负债和表外业务到期期限错配所存在的差异。
A、基准风险
B、期权性风险
C、重新定价风险
D、收益率曲线风险
标准答案：C
题号： 73
（ ）是衡量利率变动对银行经济价值影响的一种方法，即对各时段的缺口赋予相应的敏感性权重，得到加权缺口，然后对所有时段的加权缺口进行汇总，以此估算某一给定的小幅利率变动可能会对银行经济价值产生的影响。
A、久期分析
B、敏感分析
C、缺口分析
D、弹性分析
标准答案：A
题号： 74
芝加哥商品交易所（ ）开展房地产抵押证券的期货交易，标志着金融期货交易的开始。
A、1970年
B、1972年
C、1975年
D、1977年。
标准答案：C
题号： 75
Sigma（σ）是描述正态分布数据分布离散程度的参数，σ越大，正态分布数据曲线越（ ）。
A、瘦高
B、集中
C、标准
D、扁平
标准答案：D
题号： 76
（ ）的非参数性，利用样本数据体现损益分布的形状，而不需要事先假定样本数据的特定分布形式，另外也无需估计分布参数，所以非常适合实际收益偏离正态分布的情况。
A、方差――协方差法
B、历史模拟法
C、标准法
D、蒙特卡罗模拟法
标准答案：B
题号： 77
当某一时段内的负债大于资产时，即出现（ ）。
A、资产敏感型缺口
B、资产缺口
C、负债缺口
D、负债敏感型缺口
标准答案：D
题号： 78
（ ）方法就是在假定市场因子的变化服从多元正态分布情形下，利用正态分布的统计特征简化计算VaR的一种方法
A、历史模拟法
B、方差――协方差法
C、 标准法
D、蒙特卡罗模拟法
标准答案：B
题号： 79
VaR值的大小与未来一定的（ ）密切相关。
A、损失概率
B、持有期
C、统计分布
D、损失事件
标准答案：B
题号： 80
对内部模型计量的风险价值设定的限额是（ ）限额。
A、交易
B、头寸
C、风险
D、止损
标准答案：C
题号： 81
市场风险是指因（ ）的不利变动而使银行表内和表外业务发生损失的风
险
A、利率
B、汇率
C、股票价格
D、市场价格
标准答案：D
题号： 82
（ ）限额对多头头寸和空头头寸相抵后的净额加以限制。
A、净头寸
B、总头寸
C、风险
D、止损
标准答案：A
题号： 83
衡量期权价值对市场预期的基准资产价格波动性的敏感度的是（ ）。
A、Delta
B、Gamma
C、Vega
D、Theta。
标准答案：C
题号： 84
交易账户记录的是银行为交易目的或规避交易账户其他项目的风险而持有的可以自由交易的（ ）。
A、金融头寸
B、金融工具
C、金融工具和商品头寸
D、商品头寸
标准答案：C
二、多选题
题号： 85
监管当局在判断按照模型计值的方法进行市值重估是否审慎，应考虑的因素包括（ ）。
A、高级管理层应该了解交易账户中按模型计值的项目，并认识到在风险报告或经营业绩报告中，按模型计值所产生的不确定性及其影响程度
B、在可能的范围内，市场参数应该是可以找到来源的，并与市场价格的变化相一致
C、在可能的情况下，应该使用对某种产品通用的计值方法
D、应该有正式的变化控制程序和模型备份，并定期用于对计值情况进行测试
E、风险管理部门应该认识到所使用模型的缺陷，以及在计值结果中如何将其有效地反映出来。
标准答案：ABC DE
题号： 86
以下关于缺口分析的正确陈述是（ ）。
A、当某一时段内的负债大于资产时，就产生了负缺口，即负债敏感型缺口
B、当某一时段内的负债大于资产时，就产生了负缺口，即资产敏感型缺口
C、当某一时段内的资产大于负债时，就产生了正缺口，即资产敏感型缺口
D、当某一时段内的资产大于负债时，就产生了正缺口，即负债敏感型缺口
E、当某一时段内的负债大于资产时，就产生了正缺口，即负债敏感型缺口。
标准答案：AC
三、判断题 共 16 题
题号： 87
中国银行监管部门下发的《商业银行资本充足率管理办法》规定交易账户中的所有项目均应按照市场价格计价。（ ）
1、错
2、对
标准答案：对
题号： 88
巴塞尔委员会 2004年的《巴塞尔新资本协议》对其1996年《资本协议市场风险补充规定》中的交易账户定义进行了修改，修改后交易账户的定义为：交易账户纪录的是银行为了交易或规避交易账户其他项目的风险而持有的可以自由交易的金融工具和商品头寸。
1、错
2、对
标准答案：对
题号： 89
大多数市场风险内部模型不仅能计量交易业务中的市场风险，而且能计量非交易业务中的市场风险。（ ）
1、错
2、对
标准答案：错
题号： 90
资产分类是商业银行实施市场风险管理和计提市场风险资本的前提和基础。（ ）
1、错
2、对
标准答案：对
题号： 91
市场风险管理是基于名义价值进行的。（ ）
1、错
2、对
标准答案：错
题号： 92
巴塞尔委员会采用的计算银行总敞口头寸的短边法要求将空头总额与多头总额中较小的一个视为银行的总敞口头寸。（ ）
1、错
2、对
标准答案：错
题号： 93
由于黄金是一种贵金属，因此黄金价格波动带来的市场风险属于商品风险。（ ）
1、错
2、对
标准答案：错
题号：94
方差-协方差法、历史模拟法和蒙特卡洛模拟法计算VaR值时都能处理“肥尾”现象。（ ）
1、错
2、对
标准答案：错
题号： 95
银行的表内外资产可分为银行账户资产和交易账户资产两大类。（ ）
1、错
2、对
标准答案：对
题号： 96
交易账户的项目通常按历史成本定价。（ ）
1、错
2、对
标准答案：错
题号： 97
在事后检验中，如果市场风险计量模型的估算结果比实际发生损失的频率和金额都小得多，则说明市场风险计量模型更可靠。（ ）
1、错
2、对
标准答案：错
题号： 98
理论上，卖方期权的持有者的损失可能是无穷大的。（ ）
1、错
2、对
标准答案：错
题号： 99
商品价格风险的定义中的商品包括农产品、矿产品（包括石油）和贵金属（包括黄金）
1、错
2、对
标准答案：错
题号： 100
市场价值一般可以代表公允价值。（ ）
1、错
2、对
标准答案：对
题号： 101
利用5年期政府债券的空头头寸为10年期政府债券的多头头寸进行保值，当收益率曲线变陡时，该10年期政府债券多头头寸的经济价值会下降。（ ）
1、错
2、对
标准答案：对
题号： 102
交易项目中的头寸只能按市场价格计价（Mark to Market）。（ ）
1、错
2、对
标准答案：错