2013年银行从业资格考试个人理财单选专项练习及答案（第7套）-银行从业
第1题
关于通货膨胀对个人理财的影响，以下说法错误的是( )。
A 储蓄投资的实际利率可能是负值
B 固定收益的理财产品会贬值
C 持有外汇是应对通货膨胀的一种有效手段
D 股票是浮动收益的，所以一定能应对通货膨胀的负面影响
【正确答案】：D
第2题
证券投资基金是一种( )凭证。
A 所有权
B 使用权
C 债权
D 收益
【正确答案】：D
第3题
具有不同理财价值观的客户的理财特点是不一样的，购房型的客户的理财特点是 ( )。
A 储蓄率高
B 储蓄率低
C 购房本息支出在收入的25%以上，牺牲目前与未来的享受换得拥有自己的房子
D 子女教育支出占一生总收入的10%以上，牺牲自己目前与未来的消费，将大部分资产考虑留给子女
【正确答案】：C
第4题
以下各项属于个人资产负债表中的短期负债的是( )。
A 主要住房贷款
B 房地产投资贷款
C 汽车贷款
D 保险费
【正确答案】：D
第5题
负有给付保险金责任的人是( )。
A 投保人
B 保险人
C 被保险人
D 受益人
【正确答案】：B
第6题
客户的( )是银行从业人员制定财务规划的基础和根据，决定了客户的目标和期望是否合理，以及完成个人财务规划的可能性。
A 定量信息
B 定性信息
C 财务信息
D 非财务信息
【正确答案】：C
第7题
李先生现有资产100万元，假如未来二十年的通货膨胀率是5%，那么这笔钱相当于 20年后的( )万元。
A 150
B 180
C 200
D 265.3
【正确答案】：D
[答案解析] 100×(1+5%)^20＝265.3
第8题
如果某项投资是为了子女的教育或父母的赡养，那么这笔资金就必须在保证安全性的前提下在特定的时间内获得理想的收益，这样的投资对理财工具的风险偏好较低，这反映了哪个因素对风险承受能力的影响?( )
A 年龄
B 资金的投资期限
C 理财目标的弹性
D 投资者主观的风险偏好
【正确答案】：C
第9题
商业银行发放金融债券，这属于( )。
A 资产业务
B 负债业务
C 中间业务
D 市场业务
【正确答案】：B
第10题
关于可赎回债券的论述不正确的是( )。
A 附有赎回权的债券的未来现金流量不能预知，增加了现金流的不确定性
B 发行人可以在利率下降时赎回债券，投资者不得不以较低的市场利率进行再投资，由此蒙受再投资风险
C 由于赎回价格的存在，附有赎回权的债券的潜在资本增值有限
D 可赎回债券一般规定保护期，但在保护期内，发行人也可以行使赎回权
【正确答案】：D
[答案解析] D为在保护期内，发行人不可以行使赎回权
第11题
金融市场为市场参与者提供了防范资产风险和收入风险的手段，这是金融市场的 ( )。
A 财富功能
B 避险功能
C 集聚功能
D 交易功能
【正确答案】：B
第12题
根据商业银行法的规定，商业银行的分支机构的营运资金的总额不得超过商业银行资产总额的( )。
A 30%
B 50%
C 60%
D 80%
【正确答案】：C
第13题
在信托类银行理财产品中承担风险的人是( )。
A 委托人
B 受托人
C 优先级受益人
D 次级受益人
【正确答案】：D
第14题
黄金的最突出的金融与货币属性是( )。
A 储藏
B 保值
C 收益
D 极易变现
【正确答案】：D
第15题
假设股票市场未来有三种状态：熊市、正常、牛市；对应的概率是0.2，0.5，0.3，对应三种状态，股票X的收益率分别是-20%，18%，50%；股票Y的收益率分别是-15%，20%， 10%。则股票X和股票Y的标准差分别是( )。
A 15%和26%
B 20%和4%
C 24%和13%
D 28%和8%
【正确答案】：C
[答案解析] 股票X的标准差=[0.2×(-20%-20%)^2+0.5×(18%-20%)^2+0.3× (50%-20%)^2]^0.5=24%
股票Y的标准差=[0.2×(-15%-10%)^2+0.5×(20%-10%)^2+0.3×(10%- 10%)^2]^0.5=13%
第16题
对于理财顾问服务，下列理解不正确的是( )。
A 理财顾问服务是指商业银行向客户提供的财务分析与规划、投资建议、个人投资产品推介等专业化服务
B 理财顾问服务是银行在充分了解客户的基础上，对客户的财务资源提供安排建议并协助实施与管理，从而帮助客户实现其财务目标的过程
C 理财顾问服务要求从业人员有扎实的金融知识基础，对相关的金融市场及其交易机制有清晰的认识，对相关的金融产品的风险性和收益性能准确地测算和分析
D 银行提供理财顾问服务是为了短期收益
【正确答案】：D
第17题
通常投资者可以以所购买的房地产为抵押，借入相当于其购买成本绝大部分的款项。这是指房产投资的( )。
A 升值效应
B 财务杠杆效应
C 保值效应
D 变现
【正确答案】：B
第18题
人口因素和社会偏好能够影响房地产的价格，说明了( )对房地产市场的影响。
A 行政因素
B 社会因素
C 经济因素
D 自然因素
【正确答案】：B
第19题
退休后的收入来源不包括( )。
A 社会保障收入
B 雇主退休金补贴
C 儿女孝敬
D 奖金收入
【正确答案】：D
第20题
黄金的主要标价货币是( )。
A 美元
B 欧元
C 日元
D 人民币
【正确答案】：A
第21题
收入、支出和损益三者之间的关系是( )。
A 收入+损益＝支出
B 收入+支出=损益
C 收入-支出＝损益
D 以上都不正确
【正确答案】：C
第22题
资产配置中，中风险、中收益的资产占主体地位，而高风险与低风险的资产比例相对较小，这中资产配置类型是( )。
A 金字塔型
B 哑铃型
C 纺锤型
D 梭镖型
【正确答案】：C
第23题
在金融市场发展过程中，( )为维护市场公正透明的环境，保护市场主体的合法权益，保障市场顺畅运行奠定了基础。
A 金融市场的宽度的增大
B 金融市场的厚度的增加
C 金融市场基本制度建设的不断改进
D 我国开放度的不断提高
【正确答案】：C
第24题
中央银行进行外汇交易的目的是( )。
A 赚取外汇差价
B 轧平外汇头寸
C 规避外币风险
D 汇率干预
【正确答案】：D
4
第25题
属于商业银行申请需要批准的个人理财业务报送材料的是( )。
A 理财计划拟销售的客户群
B 理财计划拟销售的规模、资金成本
C 理财计划拟申请业务介绍
D 拟销售理财计划的对外介绍材料和宣传材料
【正确答案】：C
5
第26题
依法对商业银行的违规行为作出处罚的是( )。
A 国务院
B 人民法院
C 银监会
D 中国人民银行
【正确答案】：C
第27题
一般是机构投资者进行交易，且没有经纪人的介入的市场是( )。
A 发行市场
B 二级市场
C 第三市场
D 第四市场
【正确答案】：D
第28题
交割仓库开具并经期货交易所认定的标准化提货凭证为( )。
A 期货合约
B 期权合约
C 交割合约
D 仓单
【正确答案】：D
第29题
下列期权中不属于期货期权的是( )。
A 股指期货期权
B 利率期货期权
C 外汇期货期权
D 外汇期权
【正确答案】：D
第30题
在我国，中国银监会对商业银行开展个人业务实行( )。
A 审批制和报告制
B 登记制
C 指定制
D 注册制
【正确答案】：A
第31题
衡量消费者收入水平的主要指标不包括( )。
A．国民收入
B．人均国民收入
C．个人收入
D．家庭总收入
【正确答案】：D
[答案解析]衡量消费者收入水平的指标主要包括：国民收入、人均国民收入、个人收入和个人可支配收入。
第32题
证券投资基金是一种( )的证券投资方式。
A．直接
B．间接
C．视具体的情况而定
D．以上均不正确
【正确答案】：B
[答案解析]实物投资一般包括对有形资产，例如土地、机器、厂房等的投资，有时也称为直接投资；金融投资包括对各种金融合约，例如股票、固定收益证券、金融信托和基金产品、金融衍生品等的投资，有时也称为间接投资。
第33题
如果国库券的收益率是5%，风险厌恶的投资者不会选择的资产是( )。
A．一项资产有0.6的概率获得10%的收益，有0.4的概率获得2%的收益
B．一项资产有0.4的概率获得10%的收益，有0.6的概率获得2%的收益
C．一项资产有0.2的概率获得10%的收益，有0.8的概率获得3.75%的收益
D．一项资产有0.3的概率获得10%的收益，有0.7的概率获得3.75%的收益
【正确答案】：C
[答案解析]风险厌恶的投资者必定会选择收益率比无风险收益更大的资产，本题可以通过4个选项求期望收益率来确定。投资的预期收益率计算如下：
E(Ri)=(P1R1+P2R2+…PnRn)×100%=∑PiRi×100%
根据该公式：A项：10%×0.6+2%×0.4=6.8%＞5%；B项：10%×0.4+2%×0.6=5.2%＞5%；C项：10%×0.2+3.75%×0.8=5%，与无风险收益率相同，因此不会选择此资产；D项：10%×0.3+3.75%×0.7=5.625%＞5%。
第34题
房地产投资者以所购买的房地产为抵押，借入相当于其购买成本的绝大部分款项，这被称为房地产投资的( )。
A．价值升值效应
B．财务杠杆效应
C．现金流和税收效应
D．风险效应
【正确答案】：B
[答案解析]房地产投资的吸引力还来自于高财务杠杆率的使用。通常投资者以所购买的房地产为抵押，借入相当于其购买成本绝大部分的款项。当房产收益高于借款成本时，这种杠杆投资的价值优势十分明显。
第35题
相信市场有效的投资人采取被动投资策略，该策略的主张是( )。
A．退出市场
B．采取价值投资
C．建立一个充分分散化的证券投资组合
D．多方打听内幕信息以弥补市场无效的不足
【正确答案】：C
[答案解析]相信市场有效的投资人采取被动投资策略，因为他们认为主动管理基本上是白费精力，该策略不试图战胜市场，取得超额收益，而是建立一个充分分散化的证券投资组合，以期取得市场的平均收益，如常见的指数基金。
第36题
若与利率挂钩的结构性产品A的名义收益率为8%，协议规定的利率区间为0～8%，假设一年按360天计算，有180天中挂钩利率在0～8%之间，60天的利率在8%～10%之间，其他时间利率则高于10%。则该产品的实际收益率为( )。
A．2%
B．3%
C．4%
D．5%
【正确答案】：C
[答案解析]利率挂钩类理财产品与境内外货币的利率相挂钩，产品的收益取决于产品结构和利率的走势。本题中，协议规定的利率区间为0～8%，则当利率处于该期间时计算产品收益，本题中该期间共有180天，因此，产品A的实际收益率=名义利率×一年中利率在协议规定的利率区间中的天数/一年的总天数=8%×180/360=4%。
第37题
下列不属于商业银行境内托管账户收入范围的是( )。
A．货币兑换费
B．商业银行划人的外汇资金
C．境外汇回的投资本金
D．境外汇回的投资收益
【正确答案】：A
[答案解析]《商业银行开办代客境外理财业务管理暂行办法》第23条规定，商业银行境内托管账户的收入范围是：商业银行划入的外汇资金、境外汇回的投资本金及收益以及外汇局规定的其他收入。A项货币兑换费是商业银行境内托管账户支出。
第38题
孔子曰：“信则人任焉”，这句话与下列《银行业从业人员职业操守》中( )原则的要求相似。
A．诚实信用
B．守法合规
C．专业胜任
D．勤勉尽职
【正确答案】：A
[答案解析]“信则人任焉”中的“信”即为诚信。
第39题
根据《信托法》，下列关于受益人的说法，不正确的是( )。
A．受益人可以是自然人、法人，或者依法成立的其他组织
B．委托人可以是受益人，也可以是同一信托的唯一受益人
C．受托人可以是受益人，也可以是同一信托的唯一受益人
D．受益人自信托生效之日起享有信托受益权
【正确答案】：C
[答案解析]《信托法》第43条规定：受益人是在信托中享有信托受益权的人。受益人可以是自然人、法人或者依法成立的其他组织。委托人可以是受益人，也可以是同一信托的唯一受益人。受托人可以是受益人，但不得是同一信托的唯一受益人。第44条规定：受益人自信托生效之日起享有信托受益权。信托文件另有规定的，从其规定。
第40题
债券的利率风险通常包括再投资风险和( )。
A．提前赎回风险
B．价格风险
C．信用风险
D．通货膨胀风险
【正确答案】：B
[答案解析]价格风险和再投资风险都是由于市场利率变化而使债券持有人面临的风险，所以属于利率风险。
第41题
李先生投资100万元于项目A，预期名义收益率10%，期限为5年，每季度付息一次，则该投资项目有效年利率为( )。
A．2.01%
B．12.5%
C．10.38%
D．10.20%
【正确答案】：C
[答案解析]该项目的有效年利率实际上即是按照复利计算的年利率。设有效年利率为R，则100×(1+R)5=100×(1+10%/4)4×5，计算得R=10.38%。
第42题
随着复利次数的增加，同一个年名义利率求出的有效年利率也会不断( )，但增加的速度越来越( )。
A．增加；慢
B．增加；快
C．降低；快
D．降低；快
【正确答案】：A
[答案解析]同样的年名义利率，不同的复利频率，将会得出不同的有效年利率。随着复利次数的增加，同一个年名义利率算出的有效年利率也会不断增加，但增加的速度会越来越慢。
第43题
下列关于黄金理财产品的特点，说法不正确的是( )。
A．抗系统风险的能力强
B．具有内在价值和实用性
C．存在市场不充分风险和自然风险
D．收益和股票市场的收益正相关
【正确答案】：D
[答案解析]黄金的收益和股票市场的收益不相关甚至负相关，这个特性通常使它成为投资组合中的一个重要的分散风险的组合资产。
第44题
下列商业银行销售管理理财产品(计划)的做法，不正确的是( )。
A．向客户推介投资产品服务前，首先调查了解客户，评估客户是否适合购买所推介的产品
B．客户评估报告认为某一客户不适宜购买某一产品或计划，但客户仍然要求购买的，商业银行应制定专门的文件，列明商业银行的意见、客户的意愿和其他的必要说明事项，双方签字认可
C．向客户说明相关投资风险时，使用通俗易懂的语言，配以必要的示例，说明最不利的投资情形和投资结果
D．主动向无相关交易经验的客户推介或销售与衍生交易相关的投资产品
【正确答案】：D
[答案解析]对于市场风险较大的投资产品，特别是与衍生交易相关的投资产品，商业银行不应主动向无相关交易经验或经评估不适宜购买该产品的客户推介或销售该产品。
4
第45题
在理财产品中，( )是指将存款、零息债券等固定收益产品与金融衍生品(如远期、期权、掉期等)组合在一起而形成的一种金融产品。
A．结构性理财产品
B．浮动收益类产品
C．贷款类银行信托理财产品
D．期权类产品
【正确答案】：A
[答案解析]结构性理财产品是运用金融工程技术，将存款、零息债券等固定收益产品与金融衍生品(如远期、期权、掉期等)组合在一起而形成的一种新型金融产品。
5
第46题
下列关于债券的说法，不正确的是( )。
A．当市场利率上升时，债券的市场交易价格下降
B．发生通货膨胀时，投资债券的利息收入和本金都会受到不同程度的影响
C．公司债券的违约风险一般通过信用评级表示
D．当市场利率上升时，投资债券面临的再投资风险增加
【正确答案】：D
[答案解析]再投资风险也是由于市场利率变化而使债券持有人面临的风险。当市场利率下降，短期债券的持有人若进行再投资，将无法获得原有的较高息票率，这就是再投资风险。因此，D选项应为当市场利率下降时，投资债券面临的再投资风险增加。
第47题
下列关于有效市场假定的观点，错误的是( )。
A．有效市场假定认为，如果市场是次强有效，股价已反映了所有公开信息，那么基本面分析是徒劳的
B．市场有效性假定意味着只要市场达到弱有效，技术分析将发挥重要作用
C．技术分析是对股票历史信息如股价和交易量等进行研究，希望找出其波动周期的运动规律以期形成预测模型
D．基本面分析是利用公司的公开信息如盈利和红利前景、未来利率的预期以及公司风险的评估来决定适当的股票价格
【正确答案】：B
[答案解析]市场有效性假定意味着只要市场达到弱有效，技术分析将毫无可取之处。
第48题
周先生一家总共拥有60万元净资产，其中4万元为定期储蓄，1万元为现金，55万元(再加上向朋友借的5万元短期借款，共60万元)交了总价为100万元的一套房子的首付。周先生一家年收入约为10万元，其中周先生的收入是8万元，妻子收入是2万元，每年需还房贷6万元，则下列说法不正确的是( )。
A．该家庭的主要收入来源是周先生的工资，故应为其购买适当的寿险和意外险
B．资产负债率为10%
C．总资产中金融资产5万元，只占家庭总资产的很小比重，资产的流动性不足
D．该家庭近期短期债务风险较高
【正确答案】：B
[答案解析]本题中，周先生的家庭总资产为105万元(房子总价100万元+4万元定期储蓄+1万元现金)，总负债为45万元(5万元短期借款+40万元未付的房贷)，资产负债率为45/105×100%=42.9%。
第49题
税收规划是为客户制订的理财计划，采用“非违法”的手段，即避税规划，获取税收利益的规划。下列不属于其主要特征的是( )。
A．非违法性
B．有规则性
C．后期规划性
D．后期低风险性
【正确答案】：C
[答案解析]税收规划的主要特征有：①非违法性；②有规则性；③前期规划性和后期低风险性；④有利于促进税法质量的提高；⑤反避税性。
第50题
如果相信市场有效，投资人将采取的投资策略是( )。
A．被动投资策略
B．退出市场策略
C．主动投资策略
D．投资策略不取决于市场是否有效
【正确答案】：A
[答案解析]一般来说，如果相信市场无效，投资者将采取主动投资策略；如果相信市场有效，投资者将采取被动投资策略，因为他们认为主动管理基本上是白费精力。
第51题
期货交易主要是以( )为保障，从而保证到期兑现。
A．行业制度
B．法律制度
C．保证金制度
D．市场制度
【正确答案】：C
[答案解析]期货交易的保证金制度指在期货交易中，任何交易者必须按照其所买卖期货合约价值的一定比例(通常为5%～10%)缴纳资金，用于结算和保证履约。
第52题
商业银行接受投资者委托以投资者的自有外汇进行境外理财投资的，其委托的金额( )外汇局批准的投资购汇额度。
A．计入
B．不计入
C．根据银监会的决定是否计入
D．根据人民银行的决定是否计入
【正确答案】：B
[答案解析]《商业银行开办代客境外理财业务管理暂行办法》第13条规定，商业银行接受投资者委托以投资者的自有外汇进行境外理财投资的，其委托的金额不计入外汇局批准的投资购汇额度。
第53题
同样用10万元炒股票，对于一个仅有10万元养老金的退休人员和一个有数百万资产的富翁来说，其情况是截然不同的，这是因为各自有不同的( )。
A．实际风险承受能力
B．风险偏好
C．风险分散
D．风险认知
【正确答案】：A
[答案解析]实际风险承受能力反映的是风险客观上对客户的影响程度，同样的风险对不同的人影响是不一样的。
第54题
下列关于风险的说法，错误的是( )。
A．资产的风险就是资产收益的不确定性
B．风险可以用方差、标准差和变异系数来衡量
C．系统风险是指由于某种全局性的因素而对所有证券收益都产生作用的风险
D．财务风险、经营风险、信用风险是典型的系统风险
【正确答案】：D
[答案解析]财务风险、经营风险、信用风险是典型的非系统风险，是个别上市公司特殊情况造成的风险。系统风险具体包括市场风险、利率风险、汇率风险、购买力风险、政策风险等。
第55题
下列各项中，属于个人资产负债表中流动资产的是( )。
A．公共事业费用
B．汽车
C．保险费
D．货币市场基金
【正确答案】：D
[答案解析]个人资产负债表中，资产项目包括流动资产、投资、实际财产、个人财产等，流动资产主要有现金、活期存款、定期存款、货币市场基金等。AC选项均属于负债，B选项属于个人财产。
第56题
根据《证券法》，下列关于客户交易结算账户管理的说法，不正确的是( )。
A．证券公司客户的交易结算资金应当以证券公司的名义单独立户管理
B．证券公司不得将客户的交易结算资金和证券归入其自有财产
C．禁止任何单位或者个人以任何形式挪用客户的交易结算资金和证券
D．证券公司破产或者清算时，客户的交易结算资金和证券不属于其破产财产或者清算财产
【正确答案】：A
[答案解析]《证券法》第139条规定，证券公司客户的交易结算资金应当存放在商业银行，以每个客户的名义单独立户管理。注意D选项证券公司破产或者清算时，客户的交易结算资金和证券不属于其破产财产或者清算财产的表述是正确的。
第57题
新股申购类理财产品收益率受到上市首日平均涨幅的影响，上市首日涨幅与发行市盈率高低、股本大小成( )，与大盘走势成( )。
A．反比；正比
B．正比；反比
C．反比；反比
D．正比；正比
【正确答案】：A
[答案解析]上市首日涨幅与发行市盈率高低、股本大小成反比，与大盘走势成正比。
第58题
以追求资产的长期增值和盈利为基本目标的基金是( )。
A．收入型基金
B．平衡型基金
C．成长型基金
D．以上都不是
【正确答案】：C
[答案解析]成长型基金重视基金的长期成长，强调为投资者带来经常性收益。收入型基金强调基金单位价格的增长，使投资者获取稳定的、最大化的当期收入。平衡型基金的资产构造则既要获得一定的当期收入，又要追求组合资产的长期增值。
第59题
下列( )不属于国债投资的特征。
A．安全性高
B．免税待遇
C．流动性强
D．收益率高
【正确答案】：D
[答案解析]国债的风险小，安全性高，但收益率较低。
第60题
下列关于退休规划的说法，正确的是( )。
A．计划开始不宜太迟
B．规划期应当在5年左右
C．投资应当极其保守
D．对投资和风险应当相当乐观
【正确答案】：A
[答案解析]客户在退休规划中的误区主要有：①计划开始太迟；②对收入和费用的估计太过于乐观；③投资过于保守。
第61题
一张5年期、票面利率10%、市场价格950元、面值1000元的债券，若债券发行人在发行一年后将债券赎回，赎回价格为1100元，且投资者在赎回时获得当年的利息收入，若不考虑利息税，则提前赎回收益率为( )。
A．10%
B．12.3%
C．26.3%
D．20%
【正确答案】：C
[答案解析]收益率等于收益额与初始投资之间的比率，而债券的收益主要来源于利息收益和价差收益。本题中，债券的利息收益为1000×10%=100(元)，价差收益为1100-950=150(元)，初始投资为950元，(100+150)/950×100%，约为26.3%。
第62题
若预期市场利率下降，投资者应采取的措施为( )。
A．增加银行存款
B．卖出手中外汇
C．增持固定收益证券
D．出售手中股票
【正确答案】：C
[答案解析]市场利率下降会引起债券类固定收益产品价格上升，股票价格上涨，房地产市场走高。储蓄应减少配置，债券、股票、基金、房产、外汇均应增加配置。
第63题
下列关于客户信息收集的说法，不正确的是( )。
A．为了得到真实的信息，数据调查表必须由客户亲自填写
B．在客户填写调查表之前，从业人员应对有关项目加以解释
C．如果客户出于个人原因不愿意回答某些问题，从业人员应该谨慎地了解客户产生焦虑的原因，并向客户解释该信息的重要性，以及在缺乏该信息情况下可能造成的误差
D．宏观经济信息可以从政府部门或金融机构公布的信息中获得
【正确答案】：A
[答案解析]由于数据调查表的内容较为专业，所以可以采用从业人员提问，客户回答，然后由从业人员填写的方式来进行。如果由客户自己填写调查表，那么在开始填写之前，从业人员应对有关的项目加以解释，否则客户提供的信息很可能不符合从业人员的需要。
第64题
下列投资工具中，风险相对最小的是( )。
A．国债
B．股票
C．企业债券
D．期货
【正确答案】：A
[答案解析]国库券即国债是国家财政当局为弥补国库收支不平衡而发行的一种政府债券契约。国库券的债务人是国家，其还款保证是国家财政收入，所以它几乎不存在信用违约风险，是金融市场风险最小的信用工具。
第65题
经济环境的变化会对个人投资理财策略产生影响，一般而言，可能导致减少储蓄，增加基金、股票配置的是( )。
A．预期未来通货紧缩
B．预期未来本币贬值
C．预期未来利率上升
D．预期未来经济处于景气周期
【正确答案】：D
[答案解析]在经济增长比较快，处于扩张阶段时，个人和家庭应考虑增持收益比较好的股票、房地产等资产，特别是买入对周期波动比较敏感的行业的资产，同时降低防御性低收益资产如储蓄产品等，以分享经济增长成果。
第66题
金融中介可以分为交易中介和服务中介，下列属于交易中介的是( )。
A．会计师事务所
B．投资顾问咨询公司
C．律师事务所
D．有价证券承销人
【正确答案】：D
[答案解析]交易中介通过市场为买卖双方成交撮合，并从中收取佣金，包括银行、有价证券承销人、证券交易经纪人、证券交易所和证券结算公司等。
第67题
在开放经济体系下，下列关于一个经济体的国际收支状况和货币汇率的变动及其对个人理财策略的影响，说法错误的是( )。
A．一个经济体出现持续的国际收支逆差时，将会导致本币汇率升值
B．个人理财组合应同时考虑本币理财产品与外币理财产品的搭配
C．对于外币理财产品的选择还需要考虑不同币种结构的配置问题
D．一个经济体出现持续的国际收支顺差时，将会导致本币汇率升值
【正确答案】：A
[答案解析]一个经济体出现持续的国际收支顺差时，将会导致本币汇率升值，逆差时，将会导致本币汇率贬值。
第68题
基金公司发行封闭式基金时，应当自收到中国证监会核准文件之日起( )个月内进行基金募集活动；基金公司发行开放式基金时，应当自收到中国证监会核准文件之日起( )个月内进行基金募集活动。
A．3；3
B．6；3
C．6；6
D．3；6
【正确答案】：C
[答案解析]基金管理人应当自收到核准文件之日起6个月内进行基金募集。
第69题
以下关于现值的说法，正确的是( )。
A．当给定终值时，贴现率越高，现值越低
B．当给定利率及终值时，取得终值的时间越长，该终值的现值就越高
C．在其他条件相同的情况下，按单利计息的现值要低于用复利计算的现值
D．利率为正时，现值大于终值
【正确答案】：A
[答案解析]多期中的终值：FV=PV×(1+r)t；多期中的现值：PV=FV/(1+r)t。其中，PV表示现值，FV表示终值，t表示时间，r表示利率(或通货膨胀率)。根据该公式，当给定利率及终值时，取得终值的时间越长，该终值的现值就越低。在其他条件相同的情况下，按单利计息的现值要高于用复利计算的现值。利率为负时，现值小于终值。
第70题
不得同时接受两家或两家以上保险公司委托的保险代理从业人员是( )。
A．从事财产保险代理业务的从业人员
B．从事责任保险代理业务的从业人员
C．从事信用保险代理业务的从业人员
D．从事人寿保险代理业务的从业人员
【正确答案】：D
[答案解析]《保险法》第129条规定，个人保险代理人在代为办理人寿保险业务时，不得同时接受两个以上保险人的委托。
第71题
下列描述中，适于描述开放式基金的有( )个，适于描述封闭式基金的有( )个。
①基金的资金规模具有可变性
②在证券交易所按市价买卖
③所募集到的资金可全部用于投资
④受益凭证可赎回
⑤依据公司法组建，并依据公司章程经营基金资产
⑥投资者欲买入基金时，只有向基金管理公司或销售机构申购这一种渠道
A．3；3
B．3；2
C．2；4
D．2；3
【正确答案】：B
[答案解析]①④⑥3项属于开放式基金的特点；②③两项属于封闭式基金的特点；⑤项属于公司型基金的特点。
第72题
下列关于世界金融市场发展的说法，错误的是( )。
A．20世纪80年代以来，发达国家纷纷放松金融管制，全球资本流动日益自由化，国际资本流动障碍已经全部消除
B．金融市场的全球化推动了全球金融市场监管制度以及交易规则趋同
C．各国清算交易机构的跨国合并促进了清算系统的高度整合，清算方式趋于统一，提高了金融市场运行效率
D．近年来，全球衍生品市场得到迅猛发展，信用衍生品迅速崛起，另类衍生品层出不穷
【正确答案】：A
[答案解析]A选项国际资本流动障碍逐渐消除，但并未也不会达到全部消除的程度。
第73题
银行个人理财业务人员的下列做法，正确的是( )。
A．为朋友提供担保
B．利用职务便利为朋友办理优惠贷款
C．利用客户名义为自己买卖证券
D．将自己的账户与客户账户合并
【正确答案】：A
[答案解析]B选项银行从业人员不得利用本职工作的便利，以明显优于或低于普通金融消费者的条件与其所在机构进行交易。C选项假借客户的名义买卖证券属于损害客户利益的欺诈行为。证券公司客户的交易结算资金应当存放在商业银行，以每个客户的名义单独立户管理。银行从业人员不得将自己的账户与客户账户合并。
第74题
下列做法中，违反了《银行业从业人员职业操守》中保护商业秘密与客户隐私的原则的是( )。
A．某银行工作人员根据在为上市公司办理贷款业务时获得的非公开信息进行股票投资
B．某银行工作人员由于业务繁忙，将办理企业贷款业务的公章交给同事代其办理
C．某银行工作人员将其客户A的贷款信息透露给另一名客户
D．某银行工作人员在办理企业贷款业务时，错误计算贷款利率
【正确答案】：C
[答案解析]从业人员应当保守所在机构的商业秘密，保护客户信息和隐私。客户的贷款信息属于客户信息，不得违法透露。A选项违背了禁止内幕交易的规定，B选项违背了岗位职责的规定，D选项违背了熟知业务的规定。
第75题
下列各事件中( )引发的投资风险属于系统性风险。
A．某公司高级管理层集体跳槽
B．全球经济低迷期到来
C．某上市公司被恶意并购
D．某航空公司下属的飞机失事
【正确答案】：B
[答案解析]本题的最佳答案为B选项。
第76题
在为客户编制未来现金流量表时，需要对客户的未来收入和支出作出合理预测。下列关于未来收入和支出进行预测和分析的说法，不正确的是( )。
A．常规性收入一般在上一年收入的基础上预测其变化率即可，如工资、奖金和津贴、股票和债券投资收益、银行存款利息和租金收入等
B．常规性收入的性质不同，变化幅度也不一样
C．如果客户所在地区经济情况不稳定，有必要对这些收入进行重新估计
D．银行从业人员仅需要了解满足客户基本生活的客户支出
【正确答案】：D
[答案解析]银行从业人员需要了解两种不同状态下的客户支出：①满足客户基本生活的支出；②客户期望实现的支出水平。
第77题
05年起，上海金交所推出了黄金( )交易品种，是黄金延期交收交易品种，俗称黄金准期货。
A．黄金T+D
B．黄金现贷
C．纸黄金
D．黄金期货
【正确答案】：A
[答案解析]黄金T+D交易品种，俗称黄金准期货。
第78题
下列不属于客户财务信息的是( )。
A．投资风险偏好
B．当期财务安排
C．当期收人状况
D．财务状况未来发展趋势
【正确答案】：A
[答案解析]财务信息是指客户当前的收支状况、财务安排以及这些情况的未来发展趋势等。非财务信息是指其他相关的信息，比如客户的社会地位、年龄、投资偏好和风险承受能力等。
第79题
在通货膨胀预期很强时，下列理财决策有误的是( )。
A．将资金购买定期储蓄存款
B．卖出资产组合中的一部分
C．适当增加资产组合中股票的比重
D．购置房地产
【正确答案】：A
[答案解析]预期未来经济景气，应投资更多的钱到升值幅度比较大的、期望收益较高的金融产品上。通货膨胀时期，股票、基金以及房地产的收益会随经济周期调整，具有保值性；储蓄、国债等固定收益投资的利率变动一般较小，在通胀情况下可能导致实际收益下降。
第80题
下列基金中，基金规模不固定的是( )。
A．封闭式基金
B．契约式基金
C．开放式基金
D．公司型基金
【正确答案】：C
[答案解析]在开放式基金的运作方式下，投资者既可以通过基金销售机构购买基金使基金资产和规模由此相应增加，也可以将所持有的基金份额卖出并收回现金使得基金资产和规模相应减少。
第81题
刘先生有1000元现金、2000元活期存款、25000元定期存款、价值8000元的股票、价值40000元的汽车、价值800000元的房产、价值20000元的古董字画。每月的生活费开销为1500元，每月需还房贷6000元，则他的失业保障月数为( )个月。
A．3.7
B．4.8
C．7.8
D．9.5
【正确答案】：B
[答案解析]失业保障月数=可变现资产/月固定支出，其中存款、可变现资产包括现金、活期存款、定期存款、股票、基金等，不包括汽车、房地产、古董字画等变现性较差的资产。月固定支出除生活费开销以外，还包括房贷本息支出、分期付款支出等已知负债的固定现金支出。
本题中，刘先生的失业保障月数=(1000+2000+25000+8000)/(1500+6000)=4.8。
第82题
下列关于债券特征的描述，错误的是( )。
A．安全性是指债券持有人的收益相对固定，并且一定可按期收回投资
B．收益性是指债券能为投资者带来一定的收入，即债权投资的报酬
C．偿还性是指债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支付利息和偿还本金
D．流动性是指债券持有人可按自己的需要和市场的实际状况，灵活地转让债券
【正确答案】：A
[答案解析]安全性是指债券持有人的收益相对固定，不随发行者经营收益的变动而变动，并且一般可按期收回本金。但是债券投资存在不能收回的情况：①债务人不履行债务；②流通市场风险。
第83题
根据《证券法》，下列不属于操纵证券市场行为的是( )。
A．单独或者通过合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖证券
B．与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易
C．在自己实际控制的账户之间进行证券交易
D．为牟取佣金收入，建议客户进行不必要的证券买卖
【正确答案】：D
[答案解析]D选项属于损害客户利益的欺诈行为。操纵市场的手段主要包括ABC3项的内容。
第84题
根据《银行业从业人员职业操守》中“内幕信息”原则的要求，银行个人理财业务人员不得( )。
A．与本行专家讨论股票走势
B．利用本行电脑操作股票买卖
C．利用为客户服务获得的未公开信息指导他人买卖股票
D．在本行上网查看股票信息
【正确答案】：C
[答案解析]从业人员在业务活动中应当遵守有关禁止内幕交易的规定，不得将内幕信息以明示或暗示的形式告知法律和所在机构允许范围以外的人员，不得利用内幕信息获取个人利益，也不得基于内幕信息为他人提供理财或投资方面的建议。
第85题
下列关于利率的说法，正确的是( )。
A．法定利率是市场资金借贷成本的真实反映
B．新发行的债券利率一般是按照当时的市场基准利率来设计的
C．利率上升则引起银行储蓄存款产品的收益率同步下降
D．如果物价水平是处在变动之中的状态，那么名义利率就能够在动态中真实地反映投资收益率
【正确答案】：B
[答案解析]新发行的债